Eştrans: Dikkat olmak. Getirileri çok yüksek olan şirketler genellikle oldukça risklidir. Doğal gaz boru hattı işi çok değişken. Risk için güçlü bir mideniz yoksa, uzak durmak isteyebilirsiniz.
Her halükarda, Morningstar analisti Stephen Ellis, Equitrans'a dar bir hendek atıyor ve hisse senedinin gerçeğe uygun değerini 14 $ olarak koyuyor. Son zamanlarda 7 dolardan işlem görüyor.
"Equitrans'ın daha yüksek kaliteli ürünlerden birine sahip olduğunu düşünüyoruz. gelir gelirinin %50'sinden fazlası, ortalama süreleri yaklaşık 13 ila 14 yıl olan al ya da öde şeklindeki kesin sabit ücretli sözleşmelerden geldiği için [orta akım enerji şirketi] kapsamımızdaki karışımlar” diye yazdı.
"Mountain Valley Boru Hattının ve ilgili çabaların (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) nihai olarak tamamlanması [faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç] FAVÖK'ü %30 artırmalı ve kesin rezervasyon sözleşmeleriyle ilişkili geliri 70'in üzerine çıkarmalıdır. %.
- Kellogg: Morningstar analisti Erin Lash, şirkete geniş bir hendek açıyor. Hisse senedi fiyatı için gerçeğe uygun değeri 82 $ olarak koyuyor. Son zamanlarda 67.23 dolardan işlem gördü.
Lash bir yorumunda, Kellogg hisselerinin üçüncü çeyrek kazanç açıklamasının 11 Kasım'dan bu yana %3 düşmesinin haksız olduğunu yazdı. Kellogg, çeyrekte %13'ün üzerinde organik büyüme elde etti.
"Bu işaretler tamamen yüksek fiyatlar tarafından yönlendirilirken (yaklaşık %16 artış), sadece %2'lik hacim gerilemesi bize oldukça sönük geldi" dedi. "Bunun, Kellogg'un birkaç yıl önce başlattığı stratejik rotanın (markalara ve yeteneklere yapılan yatırımları artırma) bir kanıtı olduğuna inanıyoruz."
İle enflasyon öfkeli ve tedarik zinciri Kellogg, üçüncü çeyrekte düzeltilmiş brüt kar marjlarında 140 baz puanlık bir aşınma yaşadı (%30.8'e).
Ancak Lash, "Fiyat artışlarının, Kellogg'un isabet eden karı azaltmak için kullandığı tek mekanizma olduğunu düşünmüyoruz" dedi. "Bunun yerine, maliyet tasarrufu arayışının ve fiyat/paket yönetiminin denklemin kilit yönleri olmaya devam edeceğini tahmin ediyoruz."
Bu hikayenin yazarı Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic ve Clorox'un hisselerine sahiptir.
