Bu Üç Kimyasal Stokla Portföyünüzü Başlatın

Kimyasal Stoklar Son Haberler

Tedarik zinciri kesintileriyle geçen zorlu birkaç yılın ardından, kimya şirketleri 2023'e doğru toparlanmaya çalışıyor. Kimya üreticilerinin yüzde elli beşi, limanla ilgili gecikmelerin ve tıkanıklığın 2021'in üçüncü çeyreğinden bu yana daha da kötüleştiğini bildirdi.

Sektör, etkileşim için mobil cihazları kullanarak, bilgi için tahmine dayalı analitiği devreye alarak ve hesaplama için bulut mimarilerini etkinleştirerek dijital müşteri deneyimine doğru genişliyor. Bu, endüstrinin pandemi yoluyla sanal bir ortama geçmesine izin verdi. Üreticiler, malzeme yeniliğini güçlendirmek ve bileşen reçetelerini ve alan bilgisini değerlendirerek, optimize ederek ve özümseyerek düşük maliyetli formülasyonları hızlandırmak için dijital teknolojileri giderek daha fazla kullanabilir.

Geçtiğimiz 100 yıl boyunca, endüstrinin iş modeli, onu bugüne kadar tanımlayan enerji yoğun, karbon bazlı ürünlerin her zamankinden daha büyük hacimlerini satmak olmuştur. Bu iş modeli, önümüzdeki 30 yılda net sıfır karbon emisyonu elde etmek için mücadele eden bir dünyada uzun vadede hayatta kalamaz. Yaklaşık 70 küresel kimya şirketinin, 2050 için belirlenmiş net sıfır veya karbon nötr hedefleri var, bu da önemli ve acil çalışma gerektirecek.

Endüstri, artan federal altyapı harcamalarından kaynaklanan hacim artışlarını görebilir. Kasım 2021'de, çeşitli endüstrilerde 1.2 trilyon dolarlık yatırımdan oluşan iki taraflı altyapı faturası yasalaştı. Buna ek olarak, talep, esas olarak onarım ve tadilat faaliyetlerindeki devam eden güç ve yakın vadede otomotiv talebindeki sağlam toparlanma ile yönlendirilebilir.

Kimyasal Stokları AAII'nin A+ Stok Notlarıyla Derecelendirme

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, A+ Yatırımcı Hisse Senedi Notları, şirketleri uzun vadede piyasayı yenen hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren: değer, büyüme, ivme, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

Aşağıdaki tablo, A+ Stok Derecelerini kullanarak, üç otomobil ve kamyon imalat stokunun (Celanese, Eastman Chemical ve PPG Industries) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.

Üç Kimyasal Stok için AAII'nin A+ Stok Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Celanca (CE) küresel bir kimyasal ve özel malzeme şirketidir. Şirket, çeşitli uygulamalarda kullanılan mühendislik polimerlerinin üreticisidir. Şirketin bölümleri mühendislik malzemeleri, asetat çekme ve asetil zinciri içerir. Mühendislik malzemeleri bölümü, otomotiv ve tıbbi uygulamaların yanı sıra endüstriyel ürünler ve tüketici elektroniği için bir dizi özel polimer geliştirir, üretir ve tedarik eder. Asetat kıtık segmenti, öncelikle filtrasyon uygulamasında kullanılan asetat kıtık ve asetat pulunun küresel üreticisi ve tedarikçisidir. Asetil zincir segmenti, ara kimya, emülsiyon polimerleri, etilen-vinil asetat (EVA) polimerleri ve yeniden dağılabilir tozlar (RDP) işletmelerinin entegre zincirini içerir. Şirket ayrıca mobilite ve malzeme (M&M) işiyle de uğraşmaktadır. Ürünleri polioksimetilen, ultra yüksek moleküler ağırlıklı polietilen, polibütilen tereftalat ve uzun elyaf takviyeli termoplastikleri (LFT) içerir.

Şirket, derin değer olarak kabul edilen 85 Değer Puanına göre A Değer Notuna sahiptir. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha çekici bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.

Celanese'nin Değer Puanı sıralaması, çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirket, hissedar getirisi için 16, işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa payları (FAVÖK) öncesi kâra oranı için 22 ve fiyat-kazanç oranı için 11 (sıralama ne kadar yüksekse değer için daha iyi olmak üzere) derecesine sahiptir. . Şirketin hissedar getirisi %4.9, kurumsal değer-FAVÖK oranı 5.2 ve fiyat-kazanç oranı 5.1'dir. Şirket, 1.05'lik bir fiyat-satış (P/S) oranına sahip ve bu da 34'lük bir sıralamaya karşılık geliyor.

Değer Derecesi, fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF) oranı ve fiyat-defter değeri oranı ile birlikte yukarıda bahsedilen değerleme ölçütlerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasına dayanır. (Ş/B). Sıralama, en cazip değerlemelere sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar ve en az çekici değerlemelere sahip hisse senetlerine daha düşük puanlar verecek şekilde ölçeklendirilir.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Örneğin, Celanese, tarafsız olan bir Kazanç Tahmini Düzeltme Derecesi C'ye sahiptir. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve mevcut mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişikliğine dayanmaktadır.

Celanese, 2022'nin ikinci çeyreği için -%0.9'luk bir olumsuz kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte, %9.4'lük bir olumlu kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin dördüncü çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, 3.129 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 2.188 dolardan 14 dolara düştü. Son üç ayda, 2022 yılının tamamı için konsensüs kazanç tahmini, 6.3 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına %17.698 düşüşle 16.580$'dan 15$'a düştü.

Celanese, 71 puanla B Kalite Notuna sahiptir. Şirket, aktif getirisi (ROA) ve Z çift asal iflas riski (Z) puanı açısından güçlü bir konumdadır. Şirketin varlık getirisi %11.3 ve Z-Skoru 9.11'dir. Sektörün ortalama varlık getirisi, Celanese'nin oldukça altında, %3.1'dir. Şirket, varlıklara ilişkin tahakkuklar, yatırılan sermayenin getirisi (ROIC), varlıklardaki toplam yükümlülüklerdeki değişim ve varlıklardaki brüt gelir için sektör medyanının altında yer almaktadır.

Eastman Kimya (EMN) bir dizi ürün üreten küresel bir özel malzeme şirketidir. Eastman Chemical'ın segmentleri arasında katkı maddeleri ve fonksiyonel ürünler (AFP), gelişmiş malzemeler (AM), kimyasal ara ürünler (CI) ve lifler bulunur. AFP segmenti, nakliyedeki ürünler için malzeme üretir; kişisel bakım ve sağlık; gıda, yem ve tarım; yapı ve inşaat; su arıtma ve enerji; sarf malzemeleri; ve dayanıklı ve elektronik pazarları. AM segmenti, ulaşımda katma değerli son kullanımlar için farklı performans özelliklerine sahip polimerler, filmler ve plastikler üretir ve pazarlar; dayanıklı ve elektronik; yapı ve inşaat; tıp ve ilaç; ve sarf malzemeleri pazarları. CI segmenti, endüstriyel kimyasallar ve işleme, inşaat ve inşaat, sağlık ve zindelik ve tarım kimyasalları pazarlarına solventler ve plastikleştiriciler satar ve pazarlar. Elyaf segmenti, filtrasyon ortamında kullanım için asetat tow ve triasetin plastikleştiriciler üretir ve satar.

Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

Eastman Chemical, 86 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıkların getirisi, yatırılan sermayenin getirisi, varlıklara brüt kâr, geri satın alma getirisi, toplamdaki değişim yüzdelik sıralarının ortalamasının yüzdelik sıralamasıdır. varlıklara borçlar, varlıklara tahakkuklar, Z-Skoru ve F-Skoru. F-Skoru, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Puan değişkendir, yani sekiz ölçünün tümünü veya sekiz ölçüden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçüleri dikkate alabilir. Bununla birlikte, bir Kalite Puanına atanmak için, stokların geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen bir sıralamaya sahip olması gerekir.

Şirket, geri alım getirisi, varlıklara olan toplam yükümlülüklerdeki değişim ve varlıkların getirisi açısından güçlü bir konumdadır. Eastman Chemical %10.6'lık bir geri alım getirisine, toplam yükümlülüklerde -%3.6'lık bir varlık değişikliğine ve %7.6'lık bir varlık getirisine sahiptir. Sektör medyan geri alım getirisi ve toplam yükümlülüklerin varlıklara olan değişimi sırasıyla -%0.4 ve %2.0'dir. Ancak Eastman Chemical, varlıklara tahakkukları ve varlıklara brüt geliri açısından sırasıyla 23. ve 38. yüzdelik dilimlerde zayıf bir sırada yer almaktadır.

Eastman Chemical, 47 Momentum Puanına dayalı olarak Momentum Derecesi C'ye sahiptir. Bu, son dört çeyrekte ağırlıklı göreli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son dördüncü çeyrekte ortalamanın üzerindeki % 13.4'lük nispi fiyat gücünden türetilmiş olup, en son çeyrekte %-9.9'luk, ikinci en son % -4.5'lik ortalamanın altında bir göreli fiyat gücü ile dengelenmiştir. -son çeyrekte ve en son üçüncü çeyrekte -%8.6. Skorlar, en son çeyreğe göre sırayla 39, 32, 50 ve 91'dir. Ağırlıklı dört çeyrek nispi fiyat gücü %-3.9'dur, bu da 47 puan anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyreğe göre nispi güç sıralaması, verilen en son üç aylık fiyat değişikliği ile birlikte son dört çeyreğin her biri için nispi fiyat değişimidir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilmiştir.

Şirket, iyi değer aralığında olan 67 Değer Puanına göre B Değer Notuna sahiptir. Bu, %14.3'lük çok yüksek bir hissedar getirisinden ve sırasıyla üçüncü ve 8.9. yüzdelik dilimlerde yer alan 26'luk bir fiyat/kazanç (F/K) oranından kaynaklanmaktadır. Eastman Chemical, 65 puana dayalı Büyüme Derecesi B'ye sahiptir. Şirket, son beş yıldaki faaliyetlerden güçlü bir yıllık nakit elde etti, ancak beş yıllık yıllık satış büyümesi zayıf.

PPG Endüstrileri (PPG) çeşitli boyalar, kaplamalar ve özel malzemeler üretir ve dağıtır. Şirket iki segmentte faaliyet göstermektedir: performans kaplamaları ve endüstriyel kaplamalar. Performans kaplamaları segmenti öncelikle bir dizi koruyucu ve dekoratif kaplamalar, sızdırmazlık ürünleri ve kaplamaların yanı sıra kaldırım işaretleme ürünleri, boya sıyırıcılar, lekeler ve ilgili kimyasalların yanı sıra saydamlar ve şeffaf zırh sağlar. Endüstriyel kaplamalar segmenti öncelikle yapıştırıcılar, sızdırmazlık ürünleri, metal ön işlem ürünleri, optik monomerler ve kaplamalar, düşük sürtünmeli kaplamalar, çökeltilmiş silikalar ve diğer özel malzemelerle birlikte bir dizi koruyucu ve dekoratif kaplama ve cila sağlar. Performans kaplama markaları arasında PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier ve Johnstone's bulunmaktadır. Endüstriyel kaplama markaları arasında PPG ve Teslin bulunmaktadır. Ürünlerini bir dizi son kullanımda müşterilere sağlar.

PPG Industries, 90 puanla A Kalite Notuna sahiptir. Şirket, geri alım getirisi, Z-Skoru ve F-Skoru açısından güçlü bir konumdadır. PPG Industries'in geri alım getirisi %1.0, Z-Skoru 8.20 ve F-Skoru 7'dir.

PPG Industries, 49 Momentum Puanına dayalı olarak Momentum Derecesi C'ye sahiptir. Bu, son dört çeyrekte ağırlıklı göreli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyrek nispi fiyat gücü -%3.3'tür.

PPG Industries, 2022'nin üçüncü çeyreği için %0.9'luk olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte, %4.3'lük olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin dördüncü çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, 1.491 aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına 1.138 dolardan 16 dolara düştü. Geçen ay boyunca, 2022 yılı için konsensüs kazanç tahmini, 7.1 aşağı yönlü revizyona dayalı olarak, hisse başına 6.448 dolardan 5.988 dolara %20 düşüş gösterdi.

Şirket, pahalı olan Değer Puanı 34'e göre D Değer Derecesine sahiptir. Bu, 26.2'lik çok yüksek bir fiyat-kazanç oranından, 14.6'lık yüksek bir kurumsal değer-FAVÖK oranından ve sırasıyla 4.54., 72. ve 69. yüzdelik dilimlerde yer alan 85'lük bir fiyat-kitap oranından türetilmiştir. PPG Industries, 65 puana dayalı Büyüme Derecesi B'ye sahiptir. Şirket, son beş yılda faaliyetlerinden güçlü bir yıllık nakit elde etmiştir.

____

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.