Kings & Aristocrats: Emeklilikte En Sevilen 5 Kişi

S&P 500'ün ortalama temettü oranı %1.6 ile emeklilikteki yatırımcılar, borsada güvenli gelir bulabilecekleri çok az yer olduğunu hissedebilir, diyor gözlemler Ben Reynolds; burada, editör Kesin Temettü ve katkıda bulunan MoneyShow.com emekliler için 5 favori hisse senedini inceler.

Temettüler gibi yatırım gelirleriyle geçinen emekliler, daha riskli yatırımlardan aşırı yüksek getiri elde etmeye cazip gelebilir. Emeklilikte güvenli ve güvenilir gelir sunan Temettü Aristokratları gibi kaliteli temettü hisseleri olduğuna inanıyoruz.

1) VF Şirketi (VFC)

Hisse senedi fiyatı yıldan yıla ~%45 düştüğü için VF Corporation zor bir yıl geçirdi. Ancak şirketin, arka arkaya 40 yılı aşkın bir süredir temettülerini artırırken, ekonomik gerilemelerden kurtulma konusunda uzun bir geçmişi var. %4.9 temettü verimi ile VF Corp, emekliler için cazip bir temettü hissesidir.

VF Corporation, dünyanın en büyük giyim, ayakkabı ve aksesuar şirketlerinden biridir. Markaları arasında The North Face, Vans, Timberland ve Dickies bulunmaktadır. 1899'dan beri varlığını sürdüren şirket, yıllık satışlarda yaklaşık 11 milyar dolar üretiyor.

28 Temmuz'da VF Corp, 2023 mali yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçları açıkladı. 2.26 milyar dolarlık gelir, 3.2 milyon dolarlık tahminlerin üzerinde %20 arttı. Hisse başına 0.09 $'lık düzeltilmiş hisse başına kazanç kaçırılan tahminler, hisse başına 0.05 $'a düşürüldü. North Face markası, %37 sabit kur geliri büyümesiyle çeyreğe öncülük etti. %53.9'luk brüt kar marjı, enflasyon marjları biraz ısırdığı için çeyrek için 260 baz puan düştü.

Şirket, tüm yıl tahminini düşürdü ve şimdi düzeltilmiş hisse başına kazanç 3.05 ila 3.15 dolar aralığında bekliyor. Bu kılavuz, tüm yıl için %4 ila %7 kazanç artışı anlamına geliyor, bu nedenle şirketin bu yıl EPS'yi hala büyütmesi gerektiği açık.

Enflasyon karlılığı aşındırdığı için bu, hazır giyim üreticileri için zor bir yıl oldu. Ancak VF Corp, sektör lideri markaları ve küresel ölçeği sayesinde kârlılığını korurken gelirlerini artırmaya devam edebilmektedir. Bu rekabet avantajları, şirketin art arda 49 yıl boyunca temettüsünü artırmasını sağlamıştır.

Şirketin rehberliğinin orta noktasında, düzeltilmiş hisse başına kazancın önümüzdeki mali yıl için 3.10 $ seviyesinde olması bekleniyor. Bu, VFC hissesinin şu anda sadece 13.0'lık ileri bir F/K ile işlem gördüğü anlamına gelir. Son on yılda, VF Corp hisseleri ortalama fiyat/kazanç oranı 21.5 ile işlem gördü.

Hisse senedini önemli ölçüde düşük değerli ve gerçeğe uygun değeri P/E 19 olarak görüyoruz. Buna ek olarak, hisse senedi %4.9 temettü verimine sahipken, önümüzdeki beş yıl içinde %7 yıllık EPS büyümesi bekliyoruz. VF hissesi için toplam getiri, önümüzdeki beş yıl içinde yılda %18.2'ye ulaşabilir.

Temettü ayrıca oldukça güvenli görünüyor. Şirketin mali yıl kılavuzuna göre, beklenen EPS 3.10$ ile, ileriye dönük temettü ödeme oranı yaklaşık %64.5'tir. Bu, temettü ödemesi için yeterli mali tampon sağlayan ve kazanç artışı geçici olarak düşse bile yıllık temettü artışları sağlayan rahat bir ödeme oranıdır.

VFC hissesinin şu anda %10'luk 4.9 yıllık yüksek bir temettü getirisi sunması da dikkat çekicidir. Sonuç olarak, hisse senedi, yüksek temettü verimi ve yıllık temettü artışlarının bir kombinasyonunu arayan emekliler gibi gelir yatırımcıları için cazip bir giriş noktası sunar.

2) 3M Şirketi (MMM)

3M Şirketi, 60 yılı aşkın bir süredir temettüsünü art arda artıran bir Temettü Kralıdır. Hisse senedi ayrıca% 5.1'lik bir temettü verimine sahiptir ve bu da onu emekliler için çekici bir temettü stoğu haline getirir. Temettüleri art arda bu kadar uzun yıllar artırmak için, bir şirketin kaçınılmaz olarak rekabet avantajlarına, kendi sektöründe lider bir konuma ve uzun vadeli büyümeye sahip olması gerekir.

3M, dünya çapında her gün evlerde, hastanelerde, ofis binalarında ve okullarda kullanılan 60,000'den fazla ürünü satan küresel bir endüstriyel üreticidir. 3M dört segmentte faaliyet göstermektedir. Güvenlik ve Endüstriyel bölümü, bantlar, aşındırıcılar, yapıştırıcılar ve tedarik zinciri yönetimi yazılımlarının yanı sıra kişisel koruyucu donanım ve güvenlik ürünleri üretmektedir.

Sağlık bölümü, tıbbi ve cerrahi ürünlerin yanı sıra ilaç dağıtım sistemleri de sağlar. Ulaştırma ve Elektronik bölümü, maliyetleri düşürürken yenilenebilir enerji kaynaklarını kullanma hedefiyle fiberler ve devreler üretir. Tüketici bölümü, ofis malzemeleri, ev geliştirme ürünleri, koruyucu malzemeler ve kırtasiye malzemeleri satmaktadır.

3M, küresel ekonomik yavaşlamaya karşı bağışık değil. 26 Temmuz 2022'de 3M, 30 Haziran 2022'de sona eren döneme ilişkin ikinci çeyrek kazanç sonuçlarını bildirdi. Gelir %2.8 düşüşle 8.7 milyar dolara geriledi ancak beklentilerle uyumluydu. Düzeltilmiş hisse başına kazanç önceki yıldaki 2.48 ABD Dolarına kıyasla 2.59 ABD Doları, ancak tahminlerin 0.04 ABD Doları üzerindeydi.

Safety & Industrial, bu segment endüstriyel yapıştırıcılar ve bantlar, aşındırıcılar ve maskeleme sistemlerinde kazanımlar görmeye devam ederken %0.7 organik büyüme kaydetti.

Ulaştırma ve Elektronik geliri, gelişmiş malzemeler, ticari çözümler ve otomotiv OEM'i çeyrek için daha yüksek olduğu için %0.5 arttı.

Ulaştırma ve Güvenlik ve Tüketici segmenti gelir düşüşü kaydetti, ancak sağlık hizmetleri segmenti çeyrek için %4.4 büyüme sağladı.

3M, üç aylık sonuçlarla birlikte rehberliği indirdiği için enflasyon zarar gördü. Şirket şimdi, önceki yıl için 10.30 $ 'dan 10.80 $' a düşen hisse başına kazanç için 10.75 $ ila 11.25 $ arasında düzeltilmiş bir kazanç bekliyor. Yine de, 3M'in temettü güvende.

3M, 64 yıl üst üste temettüsünü artırarak, ona tüm borsadaki en uzun temettü artışlarından birini verdi. Başta yenilikçiliği olmak üzere dayanıklı rekabet avantajlarıyla böylesine etkileyici bir geçmişe sahip olmuştur.

Şirket, tüketici talebini karşılayacak yeni ürünler yaratmak için satışların %6'sına (yıllık ~2 milyar $) eşdeğer Ar-Ge harcaması hedefliyor. Geçen mali yıldaki satışların %30'u beş yıl önce var olmayan ürünlerden geldiğinden, bu harcamanın şirket için çok faydalı olduğu kanıtlandı.

3M'in inovasyonunun, hisse başına yıllık %5 büyüme sağlayacağına inanıyoruz. Buna ek olarak, 11.2M hisse senedi için 19 yıllık ortalama değerleme çarpanı olan 10 olan gerçeğe uygun değer tahminimize karşı 3'lik bir F/K ile hisse değeri düşük tutulmuştur. Son olarak, hisseler şu anda %5.1 getiri sağlıyor ve bu da 18.7M için yıllık %3'lik toplam beklenen getiriye yol açıyor.

3) Walgreens Çizme İttifakı (WBA)

Bir kişi artık istihdamdan maaş almıyorsa, genellikle yatırım geliri için sürekli bir ihtiyaç vardır. Bu nedenle, emeklilikte yatırımcılara, art arda en az 25 yıl boyunca temettülerini artırdıkları için Temettü Aristokratları gibi temettü büyüme hisse senetlerini dikkate almalarını öneriyoruz. Walgreens Boots Alliance, güvenli bir temettü ve %5.4 yüksek temettü verimi olan bir Temettü Aristokratıdır.

Walgreens Boots Alliance, hem Amerika Birleşik Devletleri hem de Avrupa'nın en büyük perakende eczanesidir. Amiral gemisi Walgreens işi ve diğer ticari girişimleri aracılığıyla şirketin ABD, Avrupa ve Latin Amerika'da 13,000'den fazla mağazası var.

Bu, bugüne kadar %25 düşen Walgreens hissesi için zorlu bir yıl oldu. Walgreens, aşı ve sağlık ürünlerine olan talep arttıkça, koronavirüs pandemisinden önemli bir yararlanıcı oldu. Bunun ters tarafı, pandemi azaldıkça şirketin finansal sonuçlarının olumsuz karşılaştırmalardan zarar görmesidir.

30 Haziran 2022'de Walgreens, 3 Mayıs 31'de sona eren döneme ilişkin 2022. Çeyrek sonuçlarını bildirdi. Devam eden faaliyetlerden elde edilen satışlar, bir önceki yıla göre %4 düştü ve düzeltilmiş hisse başına kazanç %30 azaldı. Düşüşler çoğunlukla önceki yılın çeyreğindeki en yüksek COVID-19 aşılarından kaynaklandı.

Yine de Walgreens'in hisse başına kazancı, analistlerin fikir birliğini 0.03 dolar aştı. Ve şirket, arka arkaya 8 çeyrek için analistlerin tahminlerini geçti. Önümüzdeki yıl için Walgreens, yıllık hisse başına kazancının düşük tek haneli büyümesine yönelik rehberliğini yineledi. Bu, şirketin temettü artırmaya devam etmekte çok az sorun yaşaması gerektiği anlamına gelir.

Walgreens'in rekabet avantajı, önemli ve büyüyen bir endüstrideki geniş ölçeğinde ve ağında yatmaktadır. Mevcut mali yıl için %36 olarak tahmin edilen ödeme oranı makul kalmaya devam ediyor. Bu, Walgreens'in hisse başına kazanç yakın vadede artmasa bile çok güvenli bir temettü ödemesine sahip olduğu anlamına gelir. Walgreens, art arda 40 yıl boyunca her yıl temettüsünü artırdı.

Ve hisse fiyatındaki düşüş, Walgreens'in temettü verimini %5.4'e yükseltti, bu Temettü Aristokratı için neredeyse on yılın en yüksek getirisi. Walgreens'in, her yıl temettüde mütevazı artışlara izin verecek şekilde, önümüzdeki beş yıl içinde yıllık hisse başına kazancını %3 oranında artırmasını bekliyoruz. WBA hissesi, 6.6 olan gerçeğe uygun değer tahminimizin önemli ölçüde altında, 10'lık bir fiyat-kazanç oranına sahiptir. Bu, mevcut hisse fiyatında %15.9'luk toplam beklenen getiriye yol açmaktadır.

Uzun vadede, Walgreens'i ABD'de yaşlanan nüfus olan büyük bir eğilimin yararlanıcısı olarak görüyoruz. ABD 65+ büyük bir nüfusa sahiptir ve bu da sağlık harcamalarının GSYİH büyümesinin üzerinde bir oranda artmasıyla sonuçlanacaktır. Sağlık ürünlerine ve hizmetlerine, durgunluk dönemlerinde bile ihtiyaç duyulacağından, Walgreens'i emekliler için uygun bir temettü stoğu olarak görüyoruz.

4) Leggett ve Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG), ekonomik gerilemelere rağmen uzun bir istikrarlı büyüme geçmişine sahip bir Temettü Kralıdır. %4'ün üzerinde getirisi olan LEG, emekliler için kaliteli bir Temettü Kralıdır. Leggett & Platt, çeşitlendirilmiş bir üretim şirketidir. Yatak bileşenleri, yatak sanayi makineleri, çelik tel, ayarlanabilir yataklar, halı yastıklama ve araç koltuk destek sistemleri dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi tasarlar ve üretir. Şirket, geniş ve çeşitli bir ürün portföyüne sahiptir.

1 Ağustos'ta şirket mali ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. 1.33 milyar dolarlık üç aylık gelir, analist tahminleriyle uyumluydu ve yıllık %4.7 büyümeyi temsil ediyordu. Organik satışlar çeyrek için %5 artarken, konut müşterilerinden gelen zayıf talep nedeniyle hacim %6 düştü.

Satış fiyatı artışları üç aylık satışlara %13 eklenirken, döviz %2 düşüş yaşadı. Toplamda, LEG'in hisse başına kazançları, artan enflasyonun etkisi sonucu olumsuz etkilemesi nedeniyle yıldan yıla %14 düştü.

Zorlu ortamın yıl boyunca sürmesi bekleniyor. Üç aylık sonuçlarla birlikte LEG, tüm yıl görünümünü düşürdü. Şirket şimdi tam yıl satışlarında %2 ila %6 arasında bir büyüme beklerken, hisse başına kazanç 2.65 için 2.80 ila 2022$ aralığında bekleniyor.

Leggett & Platt, büyük ölçüde şirketin dayanıklı rekabet avantajları sayesinde uzun bir istikrarlı büyüme geçmişine sahiptir. Şirket, 1,500 yayınlanmış patent ve yaklaşık 1,000 tescilli ticari markadan oluşan geniş bir fikri mülkiyet portföyüne sahiptir.

Bu rekabet avantajları Leggett & Platt'ın çeşitli markalarını rekabetten ayırır ve şirketin durgunluk dönemlerinde bile kârlı kalmasını ve temettü ödemesini sağlar. Örneğin, en son çeyrekte LEG temettüsünü %5 artırdı ve şirket kendi hissesinin 35 milyon hissesini geri almak için 1 milyon dolar kullandı. Leggett & Platt, zor dönemlerde bile yatırımcılara nakit dönen, hissedar dostu bir şirkettir. Leggett & Platt, 2022 mali yılında %65 temettü ödeme oranına sahip olduğundan, temettü de güvenli görünüyor.

Hisse senedini yüksek getiri potansiyeline sahip, biraz düşük değerli olarak görüyoruz. Rehberliğin orta noktasında, LEG hisse senedi 13.4'lük ileri bir F/K için işlem görüyor ve bu, bizim gerçeğe uygun değer P/K'mızla tam olarak aynı çizgide. Yine de şirket için yıllık %5 hisse başına kazanç artışı bekliyoruz, hisseler şu anda %4.8 getiri sağlıyor. Genel olarak, toplam getirilerin önümüzdeki beş yıl içinde yıllık %10.5'e ulaşması bekleniyor.

5) Franklin Kaynakları (BEN)

Franklin Resources (BEN), art arda 40 yılı aşkın bir süredir temettüsünü artıran, zamana göre test edilmiş bir Temettü Aristokratıdır. Hisse senedi, bir satın alma fırsatı olarak gördüğümüz yıldan bu yana ~% 23 düştü. Mevcut %4.5 getirisi ile Franklin Resources emekliler için çekici bir seçimdir.

Franklin Resources, finans sektöründen bir Temettü Aristokratıdır. Franklin Resources, yatırım yönetimi ve satış, dağıtım ve hissedar hizmetleri de dahil olmak üzere ilgili hizmetler sunan küresel bir varlık yöneticisidir. Şirket, müşterilerine satış, dağıtım ve hissedar hizmetleri de dahil olmak üzere yatırım yönetimi ve ilgili hizmetler sunmaktadır.

28 Temmuz'da Franklin Resources üçüncü çeyrek mali sonuçlarını açıkladı. 2.03 milyar dolarlık gelir, yıllık bazda %6.5 düşerken, düzeltilmiş hisse başına kazanç 0.82 dolar, çeyrek için %15 azaldı. Yönetim altındaki ortalama varlıklar, sermaye piyasalarındaki düşüşe bağlı olarak geçen yıla göre %6 azaldı.

2022 zorlu bir yıl olsa da şirketin toparlanıp büyümeye dönmesini bekliyoruz. Tahminimiz, önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık ortalama %3 EPS büyümesidir. Varlık yönetimi endüstrisindeki en büyük büyüme segmenti, aktif olarak yönetilen fonlardan çok daha düşük harcama oranlarına sahip olan ETF'lerdir. Franklin'in aktif olarak yönetilen fonları iyi performans gösterdi, bu da diğer aktif varlık yöneticilerine göre bir avantaj olarak hizmet ediyor. Devam eden büyüme, Franklin Resources'ın her yıl temettüsünü artırmaya devam etmesini sağlayacaktır.

Franklin Resources, yalnızca %2022'lik bir 31 beklenen temettü ödeme oranı ile güvenli bir temettüye sahiptir. Temettü ödeme oranı hiçbir zaman özellikle yüksek olmamıştı, bu da şirketin anlamlı sayıda hisseyi emekli etmesine ve ara sıra özel temettü ödemesine izin verdi.

En son çeyrekte, Franklin Resources adi hisse senetlerinin 2.0 milyon hissesini toplam 51.0 milyon $ maliyetle geri satın aldı. Ayrıca, Aralık 42'deki %4'lük artış da dahil olmak üzere art arda 2021 yıl boyunca temettüsünü artırdı. Hisseler şu anda %4.5 getiri sağlıyor.

Şirketin 3.72 için 2022$ hisse başına kazanç sağlaması bekleniyor. Bu, hisse senedinin sadece 6.9'luk bir F/K değerinde olduğu anlamına geliyor. Bizim gerçeğe uygun değer tahminimiz 9'luk bir F/K'dir. Bu, F/K çarpanının 6.9'dan 9'a genişletilmesinin, önümüzdeki beş yıl içinde yıllık getiriyi yılda %4.3 oranında artırabileceği anlamına gelir. Hisse şu anda düşük değerli ve ayrıca %4.5 gibi yüksek bir temettü verimine sahip. Bu arada, EPS'nin yılda %3 oranında büyümesini ve önümüzdeki beş yıl içinde yıllık %11.8'lik toplam beklenen getiriye yol açmasını bekliyoruz.

Sure Temettü'ye buradan abone olun…