Kohl'un Tekmeleri Daha Yüksek, Qualcomm Düştü

ABD borsa ortalamaları geçtiğimiz hafta üst üste üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti ve S&P 500 Endeksi 3.2 Ağustos'taki en yüksek rallisinden %8.8 ve %16 düştü. Nisan ve Mayıs aylarında, S&P 500 yedi haftalık bir kayıp serisine sahipti. Kamu hizmetleri (%-1.5) ve sağlık hizmetleri (%-1.7) satış fırtınasından en iyi şekilde kurtulmasına rağmen, tüm sektörler kırmızıya düştü. Teknoloji %5 darbe aldı ve kısmen ham petrol fiyatındaki %3.5'lik kayma nedeniyle sağlam enerji sektörü bile %6.7 düştü. Russell 2000 Small Cap Endeksi %4.7 düştü.

Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'da merkez bankasının ekonomiyi soğutmak ve enflasyonu bastırmak için faiz artırımları ile rotayı sürdürmesi hakkında sert bir şekilde konuşmasının ardından hisse senetleri geriliyor. Gelgit öğleden sonra döndüğü ve ayılar ziyafet çektikçe sabah mitinglerinin kaybolduğu kanıtlandı.

Faiz oranları yükselmeye devam etti. 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi, Cuma gününü bir ay önceki %3.19'den %2.61'a yükseltti.

Sermaye Geliri Evren: Satış geçen hafta son derece yaygındı ve temettü odaklı stratejiler fırtınadan pek korunmadı. Uzun vadeli faiz oranlarındaki sıçrama, gayrimenkul yatırım ortaklıklarını ipotek etmek için çok acımasızdı. iShares Mortgage Emlak Sınırlı (REM -%5.2) hisse senedi geliri ETF dünyasındaki en büyük düşüşü kaydediyor. aracılığıyla işlem gören geniş GYO endeksi iShares Cohen & Steers GYO (ICF -%3.9) sadece biraz daha iyi sonuç verdi.

Küçük büyük harfler, geniş pazarda ve ayrıca getiri evreninde düşük performans gösterdi. WisdomTree SmallCap Temettü (DES -%4.6) GYO'larla eşit haftalık kayıplara uğradı.

Daha yüksek getirili fonlar, marjinal olarak temettü büyüme stillerinden daha iyi performans gösterdi. Öz sermaye geliri evrenindeki en iyi performans, yine de olumsuz olmasına rağmen, Forbes Temettü Yatırımcısı Hafta için -%2.3 getiri sağlayan portföy.

DYY Portföy Eylemi: Forbes Temettü Yatırımcısı portföy, geçen haftaki satın alma limiti tavsiyelerinin her birinin ilgili limit fiyatlarına ulaşmasının ardından geçen hafta (aşağıda yeşil renkle gösterilmiştir) beş yeni hisse senedi ekledi. Sadece bir tanesi kazanç sağladı ve bu bizim en iyi performans gösteren hissemiz oldu.

Kohl's Bir Teklifi Yakaladı

Kohl (KSS +%5.2) geçen Pazartesi 28.50 dolarlık satın alma sınırını tetikledi ve bir dolar daha ucuza almaya devam etti, ancak Cuma günü Reuters kırıldığında haber Kohl's, Oak Street Real Estate Capital ile 1.5 milyar ila 2 milyar dolar değerindeki perakende gayrimenkulünü özel sermaye şirketine satmak için görüşmelerde bulunuyordu. Oak Street, Kohl's'un Franchise Group tarafından satın alınması için finansman sağlamaya hazır olduğu sırada gerekli özeni göstermişti; bu anlaşma bu yazın başlarında bozuldu.

Kohl's bugün hisse başına 0.50$'lık temettü ödemesi yapıyor. Cuma kapanışına kadar hisseye sahipseniz, temettü alırsınız.

Silmeler: Mobil iletişim çip tasarımcısı Qualcomm (QCOM -%6.6) ve çocuk giyim üreticisi Carter'ın (CRI -%4.5) hem %10 takip eden stopları ihlal etti hem de bu haftanın portföyünden çıkarıldı. Bu hafta her iki hisseden de temettü kazandık.

Kazançları sabitlemek ve kayıpları sınırlamak için tüm pozisyonlarda %10'luk bir takip durdurma kullanmanızı öneririm: Bir hisse senedi, sahip olduğunuzdan bu yana en yüksek kapanışının %10'dan fazla altında kapanırsa, onu satmayı düşünmelisiniz. %10'dan fazla düşmediyse beklemeye devam edin.

Qualcomm Ucuz, Daha Ucuz Olabilir

Warren Buffett'in yaptığı gibi "sonsuza kadar" tutulacak hisse senetleri arıyorsanız, Qualcomm kesinlikle bu kategoriye giriyor. Temmuz sonundan bu yana yaşanan büyük düşüşe rağmen Qualcomm, son 12.6 yılda bileşik yıllık 10 temettü büyümesi ile mavi çipli bir temettü büyüme süperstarı olmaya devam ediyor. 2003 yılında, temettülerin vergi uygulamasındaki bir değişiklik, nakit zengini teknoloji şirketlerini ödemeleri başlatmaya sevk etti ve son yirmi yılda Qualcomm, gerçek bir getiri fışkırtıcısı haline geldi. 12 Mart 2003'teki hisse başına 0.025$'lık açılış temettü dağıtım tarihinden önceki günlerde, Qualcomm'u %17 temettü verimiyle 0.59$'a satın alabilirdiniz. On dokuz buçuk yıl sonra, temettü %2,900 artarak hisse başına 0.75 dolara yükseldi, bu nedenle 2003'te geri satın alan biri orijinal maliyeti üzerinden %17.6 getiri elde ediyor.

Qualcomm ayrıca, değeri değerlendirirken dikkate aldığım beş değerleme ölçüsünün her birinde ucuz görünüyor. Qualcomm'a karşı en büyük darbe, gelecekte 120 dolara yakın bir önceki düşük seviyelerin test edileceğinin göründüğü grafikte. Bu ay işler daha da çirkinleşirse ve piyasa Ekim ayında düşerse, Qualcomm'un bir sonraki temettü dağıtma tarihinden önce Kasım ayı sonunda satın almaya direnmesi zor olacaktır.

İlaveler: Yok.

Mevcut DYY Portföyü: Portföyümüzdeki hisse senetleri, değer değerlendirmesi için tasarlanmış bir modelde en yüksekten en düşüğe doğru sıralanır. Hisse senetleri, üstün temettü artışı ve gelir artışı oranlarının yanı sıra yüksek getiriler ve düşük ödeme oranları için ödüllendirilir. Son 12 aydaki faaliyet nakit akışı pozitif olmalı ve temettü ödemesi için yeterli olmalıdır. Ayrıca, satış fiyatına (P/S), fiyatı defter değerine (P/BV), fiyatı cari yıl beklenen kazancına (P/E), fiyatı nakit akışına göre içeren birden fazla beş yıllık ortalama değerleme ölçütlerine indirimli olarak işlem yaparlar. hisse başına (P/CF) ve kurumsal değer/FAVÖK.

Anında erişim için buraya tıklayın Forbes Temettü Yatırımcısı kimyasallar, madencilik, reklam, perakende ve GYO'larda beş yeni satın alma ile model portföyü.

John Dobosz, Forbes Temettü Yatırımcısı, haftalık yüksek getirili, değerli fiyatlı gelir hisse senetleri, GYO'lar ve MLP'ler portföyü sağlayan ve Forbes Premium Gelir Raporu, her Salı ve Perşembe günü iki temettü ödeyen hisse senedine opsiyon satan ticaret tavsiyeleri gönderiyor.

NOT: Forbes Temettü Yatırımcısı, ilgili taraflara bilgi sağlamayı amaçlamaktadır. Bireysel koşullar, hedefler ve/veya portföy konsantrasyonu veya çeşitlendirme hakkında hiçbir bilgimiz olmadığı için, okuyucuların belirtilen veya önerilen herhangi bir varlık veya menkul kıymeti satın almadan önce kendi durum tespitlerini tamamlamaları beklenmektedir. Bu bültende bahsedilen yatırımların kâr getireceğini veya geçmiş performansa eşit olacağını garanti etmiyoruz. Tüm içerik güvenilir olduğuna inanılan verilerden türetilmiş olsa da, doğruluğu garanti edilemez. John Dobosz ve Forbes Dividend Investor personeli, listelenen varlıkların/menkul kıymetlerin bazılarında veya tamamında pozisyon alabilir. Telif hakkı 2022 Forbes Media LLC'ye aittir.