(Bloomberg) - Lityumun son fiyat düşüşü ve yeni madenlerden gelen arzın düşüşü hızlandırabileceği ihtimali, elektrikli otomobil aküsü endüstrisinde şiddetli tartışmaları alevlendiriyor.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Bu, ARK Investment Management İcra Kurulu Başkanı Cathie Wood'u sektörün en önde gelen seslerinden bazılarıyla karşı karşıya getiren bir tartışma.
Önemli bir kıstas olan Çin'deki lityum karbonat, Kasım ayında rekor seviyeye ulaştığı için neredeyse %30 düştü ve otomobil üreticilerinin hızlı büyüme için gerekli olan hammaddeleri tedarik etmek için acele etmesiyle 14'nin ortasından bu yana 2020 kattan fazla artan malzemeden keskin bir dönüş yaptı. elektrik serilerinden.
En büyük elektrikli araç pazarı olan Çin'deki satışların yavaşladığına dair işaretlerin yanı sıra, pil tedarik zincirindeki sübvansiyon kesintileri ve stok tasfiyesi faaliyetleriyle ilgili endişelerin tümü, lityumun görünümüne ağırlık verdi. Daha fazla arzın potansiyel etkisi de, bu yıl ayağa kalkmayı ve faaliyete geçmeyi vaat eden bir dizi genişletme veya yeni projeyle birlikte, şimdi keskin bir şekilde odaklanıyor.
Wood geçen hafta, metal fiyatlarındaki olağanüstü artışın daha fazla üretim için bir "açık çağrı" olduğunu ve endüstriden gelen yanıtın "lityumun arz fazlası olma ihtimalinin yüksek" anlamına geldiğini söyledi. Önde gelen bir endüstri grubu olan Çin Demir Dışı Metaller Endüstrisi Derneği, artan arzın bu yıl lityum fiyatları üzerinde baskı oluşturabileceği konusunda uyarıda bulunurken, BYD Co. metalin 2023'te istikrar kazanmasını beklediğini söyledi.
Danışmanlık şirketi Global Lithium'un kurucusu Joe Lowry de dahil olmak üzere diğerleri, talebin hafife alındığında ısrar ediyor ve bu tahmincilerin fon sağlama ve yeni madenlere izin verme karmaşıklığını hesaba katmadıkları konusunda ısrar ediyorlar.
Tedarikçiler de daha iyimser. Dünyanın önde gelen üreticilerinden biri olan Albemarle Corp.'un CEO'su Kent Masters geçen hafta yatırımcılara, "İlk belirtiler, Çin'deki hem katot envanterinin hem de pil envanterinin azaldığını gösteriyor, bu da lityum satışları için iyi bir işaret," dedi. Bir açıklamaya göre, firma bu yıl “lityum için uygun fiyatlandırmanın devam etmesini” bekliyor.
Meslektaşım Mark Burton ve benim daha önce vurguladığımız bir başka konu da, daha az yerleşik şirketlerin ve ulusların arzı söz verildiği gibi sağlayıp sağlayamayacakları.
Bu, Afrika çapında bir dizi yeni projenin başarısına umut bağlayan Çin'in bazı önemli oyuncuları için özellikle önemli. Kıta, Çin lityum yatırımı için bir sıcak nokta olarak ortaya çıktı ve ABD'nin serbest ticaret ortakları ve Kanada ve Avustralya gibi diğer müttefiklerle kendi tedarik ağlarını kurma çabalarına karşı bir kontrpuan haline geliyor.
BloombergNEF analisti Peng Xu'ya göre Çinli rafineriler, Avustralya'daki madencilerin daha yüksek değerli kimyasal üretime geçmesi için hazırlanıyor, bu da ihracat için mevcut ham madde hacmini sınırlayabilir.
Ganfeng Lithium Group Co., Mali'deki Goulamina madenine yatırım yaparken, Chengxin Lithium Group Co.'nun Zimbabwe'de hissesi var. Zhejiang Huayou Cobalt Co. ve en iyi pil üreticisi Contemporary Amperex Technology Co.'nun bir birimi, Demokratik Kongo Cumhuriyeti'ndeki bir projenin yatırımcıları arasında yer alıyor.
BloombergNEF tarafından derlenen verilere göre, birkaç Afrika ülkesi on yılın sonuna kadar en büyük lityum hammaddesi üreticileri arasına katılacak. Bu ülkelerin birçoğu, malzemeleri kendi yerel rafinerilerinde işlenmek üzere gönderen Çinli şirketlere bakır ve kobalt gibi metallerin ana tedarikçisi konumunda.
S&P Global Commodity Insights'ta kıdemli bir metal ve madencilik analisti olan Jason Holden, "Çinli şirketler için en az riskli ve en iyi yerler muhtemelen geçmişte başarılı oldukları yerlerdir" dedi.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2023 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/lithiums-plunge-pitting-cathie-wood-111525030.html