Haftanın en büyük haberi Merkez Bankası'ndan geliyor. Faiz oranlarını mevcut ortama uygun olarak belirlemekle görevli merkez bankası açık piyasa komitesi (FOMC), toplantısını gösterge faiz oranında 75 baz puanlık artış duyurusu ile kapattı. Fed'in 1994'ten bu yana yaptığı en büyük tek hamle olan zam oranı %1.5 ile %1.75 aralığına getirmekte ve merkez bankasının enflasyonla mücadele konusunda kararlı olduğunu göstermektedir.
Şimdi ne olacağı kimsenin umrunda değil. Daha yüksek oranlar, döner kredi ve ipotek kredilerinde yansıma bulacak ve hem tüketici harcamaları hem de ticari yatırımlar üzerinde bir engel oluşturacaktır. Bir durgunluk hayaleti yaklaşıyor - tüketici harcamaları tüm ABD ekonomik faaliyetinin yaklaşık %70'ini oluşturuyor ve yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarının birleşimi kısa vadede tüketiciler için rahatsız edici.
Ayrıca yatırımcılar için bazı önemli soruları gündeme getiriyor, belki de en önemlisi, koşulların artık kolay parayı ve ucuz krediyi desteklemediği şu anda nasıl başa çıkılacağıdır. Şu anda piyasayı izleyen, CNBC'nin 'Mad Money' programının tanınmış sunucusu Jim Cramer. Cramer, fikrini söylemekten asla çekinmez ve şimdiki görüşü, yatırımcıların savunma adımları atması gerektiğidir.
Bunu eyleme geçirilebilir bir tavsiyeye dönüştüren Cramer, “Seçici olmalısınız çünkü piyasa korkunç olmaya devam ediyor. Bu, enflasyona ve Fed'in zorunlu kıldığı bir durgunluğun gerçek olasılığına bile dayanabilecek türden savunma hisselerini seçmek anlamına geliyor."
Cramer, yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken savunma seçimlerinin bir listesini oluşturmak için bir dizi üç kriter kullandı. Kriterleri arasında, mevcut Hazine tahvil getirilerini geçmek için minimum %3.5 temettü verimi; gelecek yıla uzanan kazanç artışı beklentisi; ve son olarak, 16.5x kazanç olan piyasa ortalamasının altında bir cari hisse fiyatı. Kısacası Cramer, ucuza satın almayı ve getiri potansiyelini en üst düzeye çıkarmayı söylüyor.
Şimdi Cramer'in listesindeki ilk iki temettü hissesine bir göz atalım. biz kullandık TipRanks veritabanı Her ikisiyle ilgili en son verileri almak için ve onları Wall Street analistlerinden gelen son yorumlarla birlikte kontrol edebiliriz.
Devon Enerjisi (DVN)
Bakacağımız ilk Cramer seçimi, Oklahoma City merkezli bağımsız bir hidrokarbon arama ve üretim firması olan Devon Energy. Devon, bağımsız niş içindeki en büyük oyunculardan biridir ve ABD'de karada petrol ve gaz varlıkları geliştirmek için çalışmaktadır. Şirketin en büyük operasyonları Teksas ve New Mexico'daki Delaware Havzası'ndadır, ancak aynı zamanda Montana, Colorado ve Oklahoma'da da faaliyet göstermektedir.
Son günlerde Devon, Williston Basin'deki RimRock Oil and Gas'ın kiralanan mülkünü ve ilgili varlıklarını satın almak için yeni bir anlaşma yaptığını duyurdu. Cıvatalı anlaşmanın 3. çeyrekte kapanması bekleniyor ve 22 milyon dolar değerinde tamamı nakit bir işlem olacak.
Devon, böyle bir satın almayı karşılayacak kaynaklara sahip. Şirket, 1Ç22'de bir önceki çeyreğe göre %1.8 artışla 14 milyar $'lık işletme nakit akışı bildirdi. Bu toplamın yaklaşık 1.3 milyar doları serbest nakit akışıydı. Şirketin 1 milyar dolarlık net kazancı, seyreltilmiş hisse başına 1.88 dolarlık çekirdek kazanca çevrildi. Devon, çeyreğin sonunda 2.6 milyar dolarlık bir nakit bakiyesi listeledi.
Bu petrol ve gaz şirketi sadece faaliyetlerini genişletmekle kalmıyor, aynı zamanda hissedarlara kâr geri dönüşü konusunda da aktif. Devon'ın aktif bir hisse geri alım programı var ve Nisan sonu itibariyle 19.1 milyon dolar değerinde 891 milyon hisse geri satın aldı. İlk çeyrekte yönetim kurulu, bu geri alımların 1 milyar dolara çıkarılmasına izin verdi.
Özellikle defansif düşünen yatırımcıların ilgisini çeken - ve Cramer'in tavsiyesi göz önünde bulundurularak - Devon ayrıca cömert bir temettü ödüyor. Şirket, 1.27. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %1 artışla 27$ ortak hisse ödemesi ilan etti. Devon, son beş çeyreğin her birinde temettü ödemesini artırdı. Mevcut ödeme yıllık 5.08$'a çıkıyor ve %7.2 gibi etkileyici bir getiri sağlıyor.
JPMorgan için Devon Energy, 5 yıldızlı analist Arun Jayaram Rim Rock Oil & Gas'ın satın alınmasını, hem üretim seviyeleri hem de temettü ödemeleri için olumlu etkileri olan Devon'un ilerlemesi için kilit bir faktör olarak görüyor.
“Biz DVN'nin Williston Basin'in hayranlarıyız, çünkü anlaşma, mevcut seviyelerin altında olan son şerit fiyatlandırmasını kullanarak 5 nakit akışı tahminimize ~%2023 eklenmiş görünüyor ve anlaşmaya, sabit üç aylık sabit tutarda %13'lük bir artış eşlik etti. hisse başına 18c temettü. Analizimiz, işlemin şirketin 2023 FCF'sini vergi sonrası bazda 200 milyon doların üzerinde artıracağını ve yüksek şerit fiyatlarına rağmen çekici bir değerleme önerdiğini gösteriyor. İşlemin yürürlük tarihi 1 Nisan olduğundan, tahmini kapanış tarihi olan 750 Temmuz'da 31 mm'lik nakit çıkışını modelliyoruz," dedi Jayaram.
Bu tür iyimser bir görünümle, Jayaram'ın DVN'yi Aşırı Kilolu (yani Satın Al) olarak derecelendirmesine şaşmamalı. 80 dolar olarak belirlediği fiyat hedefi, ~%17'lik bir artış gösteriyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedi ~%24 potansiyel toplam getiri profiline sahiptir. (Jayaram'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Yani, JPMorgan'ın görüşü bu, şimdi dikkatimizi Sokağın geri kalanına çevirelim: DVN'nin 11 Satın Alma ve 6 Bekletme, bir Orta Düzey Alım konsensüs notunda birleşiyor. DVN 68.46$'dan işlem görüyor ve 83.59$'lık ortalama fiyat hedefi, bir yıllık %22'lik bir artış anlamına geliyor. (TipRanks'te DVN stok tahminini görün)
(OKE)
Enerji sektörüne bağlı kalarak, doğal gaz sektöründe orta düzey bir şirket olan ve Jim Cramer'ın favori hisselerinden biri olan Oneok'a döneceğiz. Oneok, Permiyen Havzası'ndan Orta Kıta bölgesine ve tüm önemli doğal gaz üretim bölgeleri olan Rocky Mountain eyaletleri boyunca uzanan bir boru hattı, işleme ve depolama varlıkları ağına sahiptir.
Şirketin finansal sonuçları mütevazı bir şekilde yukarı doğru ilerliyor. Geçen ay rapor edilen bu yılın ilk çeyreğinde, Oneok net geliri yıldan yıla 386.2 milyon dolardan 391.2 milyon dolara yükselirken, seyreltilmiş EPS son iki yılın ikinci en yüksek değeri olan 87 sente ulaştı.
Bu sonuçlar, güçlü operasyonel rakamlarla desteklenmektedir. Rocky Mountain'da operasyonlar genişliyor. Doğal gaz sıvıları ham verim besleme hacimleri (boru hattında ne kadar ürün olduğunun bir ölçüsü) Nisan ayında günde 385,000 varile ulaşırken, şirketin aynı bölgedeki doğal gaz işleme hacimleri günde 1.4 milyar fit küpü buldu. Oneok, Teksas'ta 1.1 milyar fit küp doğal gaz depolama tesisini tamamladı ve Oklahoma'da 4Ç2'te tamamlanması için 23 milyar fit küplük bir genişleme projesi belirlendi.
Sağlam işlemlere ek olarak, Oneok sağlam bir bilançodan yararlanır. 1. çeyreğin sonu itibariyle şirketin ödenmemiş borçlanması ve 2.5 milyar dolara kadar mevcut kredi imkanları yoktu.
Tüm bunlar, şirkete şu anda adi hisse başına 93.5 sent olarak belirlenen temettü ödemesini sürdürme güvenini verdi. Ödeme, iki buçuk yıldır bu seviyede tutuluyor. Adi hisse başına yıllık 3.74 $ 'lık temettü oranı %6.2'dir.
Justin JenkinsRaymond James'in 5 yıldızlı analisti Oneok için basitçe 'hikayeyi beğendik' diyor. Bu hikayeyi anlatırken şöyle yazıyor: "OKE, C-Corp olarak derecelendirilen bir yatırım notudur. sağlam bir getiri, önemli varlık entegrasyonu (büyümeyi ve getirileri teşvik eder) ve genel uzmanları işe almak için çok uygun olan saygın yönetim ile. Bu sağlam temelin üzerine ONEOK, günümüzün emtia zemininde lider bir işletme kaldıracı hikayesine dönüştü.”
Bu iyimser görünüm, Jenkins'in hisse senedi için Üstün Performans (yani Satın Al) notuna yol açıyor ve 75$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki 26 ayda ~%12'lık bir artış potansiyeli gösteriyor. (Jenkins'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, 3 Alım ve 8 Bekletmeye dayalı olarak, analist konsensüsü hisseyi Orta Düzeyde Alım olarak derecelendirir. Ortalama fiyat hedefi 72.18 dolar olan analistler, önümüzdeki aylarda ~%21 oranında ek hisse hariç. (TipRanks'te Oneok hisse senedi tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230133982.html