HELOC'ler Çatlıyor Olsa da Kredi Verileri Olağanüstü Ekonomik Sağlık Gösteriyor

Ekonomi ne kadar kötü?

En azından bazı önemli kredi ölçütlerine göre, bazılarının söylediği kadar kötü değil.

Vadesini 90 günden fazla aşan kredilerdeki temerrütler, ABD Merkez Bankası'ndan elde edilen en son verilere göre, birkaç yılın en düşük seviyesinde. New York Federal Rezervi.

Vadesi 3 aydan fazla gecikmiş olan ciddi temerrüde düşen kredi hacminin yüzdesi, bireysel yatırımcıların kendilerini nakit sıkıntısı içinde hissettiklerinin önemli bir göstergesidir.

Ne yazık ki, tüm kıyamet tacirleri için haberler oldukça iyi. Tabii ki, geri kalanımız için bu iyi bir haber.

Yakınan Öğrenci Kredileri - O Kadar Hızlı Değil

Medyadaki canavarla başlayalım - öğrenci kredileri. CNBC yazıyor “Üniversite mezunları borç içinde boğuluyor.”

Durum bu olabilir, ancak bu insanları zamanında ödeme yapmaktan alıkoymuyor. Vadesini 90 günden fazla aşan kredilerin yüzdesi (dolar hacmine göre) 3.99 Eylül 30'de sona eren çeyrekte %2022'dur ve en azından 2003'e kadar daha düşük olmamıştır.

Aslında, 2013'ün üçüncü çeyreği gibi yakın bir tarihte, neredeyse üç kat daha yüksek, %11.8'di.

Ve ekonomik koşulların iyileşmesinin önemli bir göstergesi olarak, 90 günlük öğrenci kredisi temerrütleri 2019'un son üç ayından bu yana her çeyrekte düşüyor. Daha düşük temerrütler genellikle güçlenen bir tüketici ve dolayısıyla daha sağlam bir ekonomi anlamına geliyor.

İpotek Temerrütleri Ultra Düşük

Aynı şekilde, ipotek kredileri çok düşük ciddi temerrüt oranları görüyor. 90 aydan fazla gecikmiş kredi hacminin 3 günlük yüzdesi şu anda yalnızca %0.37'de bulunuyor ve bu, en azından 2003 yılına kadarki en düşük seviye. Daha da iyisi, temerrüt oranı ikinci çeyrekten bu yana %1'in altında kaldı 2020 - COviD-29 pandemik kilitlenmeler devreye girdiğinde.

Taşıt Kredileri Hâlâ Güçlü

Taşıt kredileri de iyi durumda. Kredilerin makul bir %3.89'u üçüncü çeyrekte vadesini 3 aydan fazla aştı. Bu, 3.7'e kadar giden %2003'lik ortalama temerrüt oranının yalnızca biraz üzerinde ve hala beş yılı aşkın süredir en düşük seviye.

Ve son rakamlar, yüksek faizli krediler olarak da bilinen şüpheli kredi ile borçlulara sunulan kredilerin kısmındaki 2 yıllık kredi artışı nedeniyle, aksi takdirde olabileceklerinden daha yüksek olabilir.

Kredi kartı borcu da istikrarlı görünüyor. Ve otomobil kredilerine benzer bir model.

Home Hisse Senedi Çatlak Görmek

Bununla birlikte, hafif endişe duyulan bir nokta var: ev rehni kredi limitleri (HELOC.) Bunlar genellikle kredi kartlarına benzer, ancak borçlunun sahip olduğu gayrimenkul tarafından teminat altına alınan değişken faizli kredilerdir.

1.07'in sonunda 0.84 olan HELOC'lar Eylül sonunda toplam hacmin %2021'sine ulaştı.

Bu şaşırtıcı olmalı. Pek çok kişi HELOC'ları bağlıyken çıkarır. Bu krediler aynı zamanda Federal Rezerv'in borçlanma maliyetini artırmasının etkisini gördü ve bu da HELOC'ları aydan aya giderek daha pahalı hale getirdi. Artan faiz ödemeleriyle karşı karşıya kalan sıkıntılı tüketiciler, artan temerrüt seviyelerine yol açma eğiliminde olacaktır ve Fed, ülke bir resesyona girse de girmese de faiz oranlarını artırmaya devam ettiği sürece, bu temerrüt rakamının yükselmesini beklemeliyiz.

Her zaman olduğu gibi, dördüncü çeyrek temerrüt verileri açıklandığında, işlerin nasıl göründüğü ve bunun ekonominin yakın bir felaketle karşı karşıya olduğu anlamına gelip gelmediği konusunda daha iyi bir görüşe sahip olacağız.