Uzun/Kısa Sermaye Fon Yöneticileri Arasında Popüler Ama Yatırımcılar Değil

Hedge fon yöneticileri, yatırımcıların istek ve ihtiyaçlarına bu kadar uyum sağlayamayabilir gibi görünüyor. Araştırmalar, uzun/kısa öz sermayenin hem yerleşik hem de fon yöneticileri tarafından kullanılan en popüler strateji olduğunu gösteriyor. yeni fonlar. Bununla birlikte, yatırımcılar uzun/kısa öz sermaye fonlarından sermayeyi hızlı bir şekilde çekiyorlar ve en azından son 12 aydır böyleler.

Piyasa istihbarat şirketi SigTech'in riskten korunma fonu müşterileri ve Preqin'den alınan verilere dayanan bir araştırmaya göre, küresel olarak tüm hedge fonlarının %67'si ve tüm yeni fon lansmanlarının %70'i ABD merkezlidir. Bir sonraki en yakın bölge, dünyadaki hedge fonlarının %9'unun bulunduğu Birleşik Krallık'tır.

Dünyadaki hedge fonlarının yüzde yirmi beşinin merkezi New York City'dedir ve Londra, dünyadaki hedge fonlarının yaklaşık %8'i ile ikinci sırada gelmektedir.

En popüler hedge fon stratejileri

SigTech çalışması, en popüler Fon korunmak Şu anda fon yöneticileri arasındaki strateji öz sermaye uzun/kısa, dünyada 6,925 hedge fon bu stratejiyi takip ediyor. Dünyadaki hedge fonlarının yüzde yirmi altısı uzun/kısa fonlardır.

Çoklu strateji, özsermayenin uzun/kısa gerisinde değildi. Dünyadaki hedge fonlarının yaklaşık 4,900'ü, yaklaşık %18'e tekabül eden çok stratejilidir. Diğer öz sermaye stratejileri yaklaşık %12 ile üçüncü sırada yer alırken, onu %11 ile sabit gelir ve kredi, %7.5 ile olaya dayalı ve %6.7 ile yönetilen vadeli işlemler izledi.

Crypto, yöneticiler arasında en popüler 10 hedge fon stratejisinin listesini yaptı ve %3 hedge fon veya 774 ile onuncu sırada yer aldı. Bu, kripto hedge fonlarının ilk 10 hedge fon stratejileri listesinde görünmesiydi.

SigTech ayrıca dünyadaki hedge fonlarının %22'sinin tamamen nicel bir yatırım süreci kullandığını ve yaklaşık %2'sinin yapay zeka kullandığını söylediğini belirtiyor.

Yeni hedge fon lansmanı

Çalışma ayrıca yeni hedge fonlarının lansmanlarına da baktı. Ortalama olarak, 2,000'dan bu yana yılda yaklaşık 2019 yeni hedge fonu piyasaya sürüldü. 5,500'dan beri piyasaya sürülen 2019 yeni fonun %70'i ABD'de, ardından %9'u İngiltere'de ve %5'i Çin'de bulunuyor.

Bir kez daha, bu yeni fonlar için en popüler strateji öz sermaye uzun/kısa, ardından sabit gelir ve kredi, diğer öz sermaye stratejileri ve çoklu stratejidir. SigTech, başlatılan yeni hedge fonlarının %19'unun öz sermaye uzun/kısa stratejisini izlediğini, %9'unun ise sabit bir gelir veya kredi stratejisi izlediğini tespit etti.

SigTech Yatırımcı Çözümleri Başkan Yardımcısı Daniel Leveau, “Yeni hedge fon lansmanlarının güçlü seviyesi, yatırımcılardan giderek daha zorlu bir pazar ortamında getiri beklentilerini karşılamak için yenilikçi ve ilişkisiz yatırım stratejilerine yönelik sürekli güçlü talebi yansıtıyor” diyor. “Piyasadaki sürekli artan yatırım fırsatları ve bu fonlar için mevcut olan yeni veri ve araçların büyümesiyle desteklenen hedge fon büyümesi, azalma belirtisi göstermiyor.”

2021'de kripto fonu lansmanları arttı

2019'dan bu yana yeni fon lansmanlarına dayanan beşinci en popüler strateji kriptoydu ve fon lansmanlarının neredeyse %6'sı bu stratejiyi takip ediyor. 310'dan beri piyasaya sürülen 2019 kripto hedge fonundan 171'i yalnızca 2021'de piyasaya sürüldü. Bunun için yeni bir rekor kripto hedge fonu fırlatır. ABD, kripto hedge fonlarının %80'inin ABD'de yerleşik olmasıyla bir kez daha öncülük ediyor.

Akış eğilimleri yatırımcılar arasında tercihlerde farklılık gösteriyor

Stratejiyi kullanan fon sayısına göre öz sermaye uzun/kısa fon yöneticileri arasında en popüler strateji iken, akış verileri yatırımcıların stratejiye daha az istekli olduğunu gösteriyor. With Intelligence, akış eğilimlerine ilişkin son analizinde, yatırımcıların son 28.5 ayda özkaynak uzun/açık fonlarından 12 milyar dolar çektiğini tespit etti.

Çıkışlar Kasım, Aralık ve Şubat aylarında önemli ölçüde arttı. İstihbarat ile ayrıca, yatırımcıların kabaca yarısının önümüzdeki 12 ay içinde öz sermaye uzun/kısa fonlara tahsislerini artırma olasılığının düşük olduğunu tespit etti.

With Intelligence'a göre, vakıfların ve vakıfların %50'si, aile ofislerinin %52'si ve kamu emekli maaşlarının %79'unun öz sermaye uzun/kısa fonlara tahsislerini artırması olası değildir. Öte yandan, vakıf ve vakıfların %35'i, aile ofislerinin %48'i ve kamu emekli maaşlarının %21'i bu stratejiyi izleyerek fon tahsislerini artırmayı beklemektedir.