Geçen hafta Fed'in açık piyasa komitesi gösterge faiz oranını %0.75 artırarak neredeyse 30 yılın en büyük artışına yükseltti. Bu hamle, enflasyona karşı agresif bir duruşa doğru bir geçişe ve Fed'in olası bir resesyonun önüne geçme girişimine işaret ediyor.
Aslında hafta başında Atlanta Fed'den sızdırılan ön veriler ABD'nin teknik bir durgunluk içinde olduğunu gösteriyordu. Resmi rakamlar ikinci çeyreğin sonuna kadar açıklanmayacak olsa da, ilk rakamlar 2 yılının 22. çeyreğinin %0.0 GSYİH büyümesiyle biteceğini gösteriyor. İlk çeyrekteki %1.5'lik daralmanın ardından bu, art arda iki çeyrek boyunca negatif veya sıfır büyüme demek; resesyonun tanımı.
Bir yatırımcının bakış açısına göre böyle bir ortam, portföyün savunmasını güçlendirmenin zamanı geldiği anlamına gelir. Deutsche Bank'ın mevcut koşullarla ilgili yakın tarihli bir raporunda belirttiği gibi, savunma amaçlı hisse senedi oyunları gelecekte çok daha fazla dikkat çekecek.
Bu engele karşı, yatırım bankasının analistleri, her türden krize karşı klasik savunma oyunları olan temettü hisseleri arasından potansiyel kazananları seçti. Bu seçimlerden ikisinin ayrıntılarına baktık. TipRanks veritabanı. Şimdi konuya dalalım ve rakamlara ve DB yorumlarına birlikte bakalım.
Dijital Realty Trust (DLR)
Öncelikle Digital Realty Trust, temettü sektörünün uzun zamandır şampiyon olan kategorisi olan gayrimenkul yatırım ortaklığına (GYO) aittir. Bu şirketlerin, kârlarının yüksek bir yüzdesini doğrudan hissedarlara iade etmeleri ve sıklıkla temettüyü araç olarak kullanmaları gerekmektedir. Sonuç olarak, güvenilir yüksek getirili temettüler için GYO'lara genellikle güvenilebilir.
Bazı GYO'lar genelcidir ve her türlü mülke yatırım yapar, bazıları ise daha dar bir odak noktasına sahiptir. Digital Realty ikincilerden biridir ve odak noktası veri merkezleridir. Şirket, veri merkezi mülklerine sahiptir ve mülkleri ile kiracılarının işletmeleri arasında ortak yerleşim ve ara bağlantı çözümleri sağlamaktadır. 36.2 milyar dolarlık piyasa değeri ve 56 milyar dolarlık işletme değeriyle şirket, Wall Street'te işlem gören en büyük 7. GYO'dur.
Şirketin yakın zamanda yapacağı bazı duyurular, operasyonlarının büyüklüğünü göstermeye yardımcı olacak. Geçen ay DLR, Kaliforniya ve Georgia'daki operasyonları için 158 megavatlık yeni güneş enerjisi kurulumu için sözleşme imzaladığını duyurdu. Ve bu ay şirket, İsrail'de yeni bir veri merkezi projesi açma taahhüdüyle uluslararası ayak izinin genişletildiğini duyurdu. Hareket, DLR'nin Doğu Akdeniz bölgesindeki operasyonlarını artıracak.
Mali açıdan bakıldığında, Digital Realty, 1. çeyrekte önceki çeyreğe paralel olarak ve önceki çeyreğe göre %22'lük mütevazı bir artışla 1.1 milyar dolar gelir bildirdi. Bu gelirler 3 milyon dolarlık net geliri destekledi ve bu da ortak hissedarlar için seyreltilmiş hisse başına 76.9 sentlik EPS'ye yol açtı. Bu rakam, 22Ç1.32'de bildirilen 1 dolarlık seyreltilmiş EPS'den keskin bir düşüş gösterdi. Bununla birlikte, sektördeki önemli bir ölçüm olan hisse başına operasyonlardan elde edilen fonlar (FFO), 21Ç1.50'de 1 dolardan son raporda %21 artışla 1.60 dolara yükseldi.
FFO, şirketin 1.22 dolarlık adi hisse temettüsünü destekledi. Bu ödeme, her ortak hisse başına yıllık 4.88 ABD dolarıdır. Bu oranda, %3.8 getiri sağlıyor; bu, daha geniş piyasalarda bulunan ortalama temettü oranının neredeyse iki katı. Yatırımcılar için daha da iyisi, temettü son üç yılda üç kat artırıldı ve şirketin, kademeli artışlarla ödemeyi güvenilir tutma konusunda 17 yıllık bir geçmişi var.
Analist, Deutsche Bank için Digital Realty hakkındaki incelemesinde Matthew Niknam bu şirketin ekonomik zorlukların üstesinden gelebilecek sağlam bir temele sahip olduğunu düşünüyor. Şöyle yazıyor: "Müşteri talebi hem hiper ölçekli hem de kurumsal müşterilerde güçlü seyrediyor ve son dönemlerde artan kiralama hacimlerine yol açıyor. Rekor hacimlerin ileriye dönük olarak tahmin edilebileceğine inanmasak da (özellikle makro koşullar kötüleştikçe), son dönemdeki güçlenmenin ve çok sağlıklı birikmiş birikimin (~ 400 milyon $+) 2023'e yönelik büyüme görünümünün riskini azaltmaya yardımcı olacağını düşünüyoruz."
Niknam burada bitmiyor. Ayrıca hisselere ilişkin duruşunu Beklet'ten (Nötr) Satın Al'a yükseltiyor ve hisse senedi için bir yıllık %144'lük yükseliş potansiyeline işaret eden 13 dolarlık bir fiyat hedefi belirliyor. (Niknam'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, bu hisse senedine ilişkin Orta Düzeyde Satın Alma analistlerinin fikir birliği notu, 10'den Almaya ve 7'ten Tutmaya kadar uzanan 3 yeni incelemeden elde edilmiştir. Hisseler şu anda 127.13 dolardan satılıyor ve ortalama fiyat hedefi 159.80 dolar olup, önümüzdeki yıl için ~%26 ortalama artış sağlıyor. (TipRanks'ta DLR hisse senedi tahminlerine bakın)
NetApp (Ayıntap)
İnceleyeceğimiz bir sonraki temettü hissesi, bulut tabanlı veri hizmetleri ve veri yönetimi alanında çalışan San Jose merkezli bir şirket olan NetApp'tir. NetApp, AstraZeneca, DreamWorks ve hatta Dow Jones gibi isimler de dahil olmak üzere büyük kurumsal müşterilerle çeşitli veri uygulamaları üzerinde çalışır; bunların tümü, müşterinin en iyi şekilde yararlanabileceği doğru verileri, doğru zamanda, doğru yere ulaştırmayı amaçlamaktadır. verimli ve karlı bir şekilde kullanılmasıdır.
Veriler büyük bir iş haline geldi ve son aylarda hisse kayıpları gördükten sonra bile (NTAP hisseleri yılbaşından bu yana %31 düşerek S&P 500'ün altında performans gösterdi), şirket hâlâ 14.5 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine sahip.
En son çeyrek olan 4 mali yılının 2022. çeyreğine ait mali sonuçlar güçlü geldi. NetApp'ın net geliri 1.68Ç1.56 mali yılındaki 4 milyar dolardan 21 milyar dolara yükseldi. Şirketin Hibrit Bulut Segmenti, toplam gelirin 1.56 milyar dolarıyla başı çekti. NetApp çeyreği 4.13 milyar dolar nakit ve diğer likit varlıklarla tamamladı.
Bu güçlü nakit varlıkları şirketin hissedarlarına geri gönderiliyor. NetApp'in aktif bir hisse geri satın alma ve temettü ödeme programı var; bu program 361Ç4 mali yılında 22 milyon dolar ve mali yılın tamamı için 1.05 milyar dolar tutarında. Adi hisse temettüleri, hisse başına 50 sent veya yıllık 2 ABD doları olarak belirlenir ve %3 getiri sağlar.
Bunların hepsinde Deutsche Bank'ın 5 yıldızlı analisti var Sidney Ho bu hisseleri Bekletme durumundan (yani Nötr) Satın Alma durumuna yükseltmeye istekli. Ho, tutumunu şöyle açıklıyor: “NTAP'ın hisselerinin yılbaşından bugüne -%30 düşüşle (BT donanımı emsalleri için -%18 düşüşe kıyasla) düşük performansının bir satın alma fırsatı yarattığına inanıyoruz… Ayrıca şirketin hisselerini değiştirmesi konusunda da teşvik ediliyoruz. Yakın vadede birleşme ve satın almalardan geri alımları paylaşmak için nakit kullanımı, bu da EPS büyümesi için olumlu olmalı."
Yükseliş ve iyimser görünümün yanı sıra risk ödülünün "zorlayıcı" olduğuna inanan Ho'nun 84$'lık fiyat hedefi, bir yıllık %32'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. (Ho'nun geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Sonuç olarak, NTAP'teki analistlerin fikir birliği notu, 13 incelemeye göre Orta Düzeyde Satın Alma olarak belirlendi. Bunlara 6 Bekletmeye karşı 7 Satın Alma dahildir. Hisse senedinin mevcut işlem fiyatı 63.73$ ve 88.38$'lık ortalama fiyat hedefi önümüzdeki yıl için ~%39'luk bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'ta NTAP hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html