Washington ve Çin arasında, ABD muhasebe düzenleyicilerinin Çin merkezli denetimleri denetlemesine izin veren yakın tarihli bir anlaşma, ABD'de listelenen birkaç kumarhane işletmesinin faaliyet gösterdiği Çin'in kumar bölgesi Makao'daki kayıtsız denetçilerin rolü hakkında soruları gündeme getiriyor.
Denetçiler tipik olarak, müşterileri genellikle küresel olarak faaliyet gösterdiğinden, genellikle bireysel muhasebeciler veya muhasebe firmaları olmak üzere birkaç dış denetçiden oluşan bir ekip oluşturur. ABD denetim kuralları uyarınca, denetim işinin en az %20'sini çalışma saatlerine veya ücretlere dayalı olarak gerçekleştiren herhangi bir denetim firmasının ABD denetim gözlemcisi olan Kamu Şirketi Muhasebe Gözetim Kurulu'na kaydolması gerekir. Ancak PCAOB, kayıtsız katkıda bulunanlara yaptırım uygulayamaz.
ABD'de listelenmiş şirketler için genellikle Büyük Dörtlü'nün ABD kuruluşları olan baş denetçiler, katkıda bulunan denetçileri denetlemeli ve çalışmalarının sorumluluğunu üstlenmelidir. Şu anda bir denetim firması, yıllık denetim görüşünün bir parçası olarak açıklama yapmak zorunda değildir. Bir şirketin mali tabloları, işi alt yükleniciye vermişse veya işin yüzdesini başka bir denetçiye verir.
Yatırımcılar, halka açık şirketlerin teftiş edilmemiş denetim çalışmalarına toplam maruziyeti hakkında daha fazla açıklama istiyor Emeklilik fonlarını ve diğer büyük para yöneticilerini temsil eden Kurumsal Yatırımcılar Konseyi'nin genel danışmanı Jeff Mahoney, denetimsiz çalışmayı denetim saatlerinin ve şirketlerin varlıklarının ve gelirlerinin bir yüzdesi olarak gösteren veriler gibi kayıtsız katkıda bulunanlar tarafından yapıldığını söyledi. Mahoney, "Bazı yatırımcıların, bir denetimin denetlenmeyen kısmının toplamının %20'den fazla olmasının [onlar için] önemli bir risk olduğunu düşündüklerinin farkındayız," dedi.
Baş denetçiler, toplam denetim saatlerinin %5'inden fazlasına katkıda bulunan herhangi bir firmanın adını ve katılımının kapsamını bir PCAOB dosyasında açıklamalıdır.
Jack Ciesielski,
Bir yatırım araştırma firması ve portföy yöneticisi olan RG Associates Inc.'in sahibi, çoğu yatırımcı PCAOB'nin web sitesinde açıklanmış olsa bile dış denetçilerin katkısının farkında olmadığı için açıklama gereksinimlerinin değişmesi gerektiğini düşünüyor. Yıllık rapordaki bu tür bir açıklama, yatırımcıların daha şüpheci olmalarına veya bir şirketin denetçisini bir yıl daha onaylamaya karşı oy kullanmalarına neden olabilir, dedi.
Düzenleyiciden bir sözcü, "PCAOB, kayıt dışı denetim firmalarının kullanımını sınırlayan kurallarını sıkı bir şekilde uygulamaya devam edecek ve PCAOB, yatırımcıların korunmasını sağlamak için bu kurallar ihlal edildiğinde yaptırımlar vermekten çekinmeyecek" dedi.
Yatırımcıların daha fazla şeffaflık istediği yakın tarihli bir senaryo, 1999'da Portekiz kontrolünden Çin yönetimine geri dönmesine rağmen kendi yargı yetkisini ve para birimini koruyan Makao'da gerçekleştirilen denetimleri içeriyor.
Holding Yabancı Şirketler Sorumluluğu Yasası'na uymak için, PCAOB Aralık 2021'de, anakara Çin veya Hong Kong'da yerleşik kayıtlı denetim firmalarını tam olarak teftiş edemediğini veya soruşturamayacağını belirlediği bir rapor yayınladı. Açıklamasında Makao'yu seçti ve anakara Çin'in Makao veya Hong Kong'u içermediğini ve PCAOB'ye kayıtlı Makao merkezli denetim firmaları olmadığını söyledi.
Sonra, ağustos ayında ABD ve Çin tarihi bir anlaşma imzaladı ABD denetim müfettişlerine ABD listesindeki Çinli işletmelerin denetim çalışma kağıtlarına tam erişim sağlıyor. Çin, daha önce, ulusal güvenlik gerekçesiyle ABD düzenleyicilerinin bu tür belgelere rutin erişimini engellemişti.
Çin merkezli denetimlerin denetimlerine Eylül ayında başlayan PCAOB, Çin'in anlaşmaya uyup uymadığına yıl sonuna kadar karar verecek. Anlaşma, yaklaşık 200 Çinli şirketin 2024'ün başlarında ABD borsalarından atılmasını engelleyebilir.
Pennsylvania Üniversitesi Wharton Business School'da finansal muhasebe öğretim görevlisi olan Francine McKenna, Macau bileşeni içeren ABD veya Çin liderliğindeki herhangi bir denetimin inceleme için seçilip seçilmediğinin belirsiz olduğunu söyledi. “Bu firmaların, özellikle ABD'deki Macau firmalarını yeterince denetleyip denetlemediğini bilmiyoruz” dedi. PCAOB, denetimlerini seçtiği şirketleri kamuya açıklamaz.
Makao, denetimleri kısmen orada bulunan kuruluşlar tarafından yürütülen, ABD'de listelenmiş birkaç kumarhane işletmecisi için önemli işlere ev sahipliği yapmaktadır. Deloitte & Touche LLP denetimleri
Las Vegas Sands Corp
ve
ve Ernst & Young LLP denetimleri
Wynn Resorts Ltd
, her biri kendi Makao merkezli birimleri tarafından destekleniyor, kayıtlar gösteriyor. Deloitte, CFO Journal'ın sponsorudur. Baş denetçi, bu durumlarda ABD kuruluşları, denetimleri imzalar.
Kayıtlara göre, Macau birimi, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores veya Ernst & Young Auditores, PCAOB'da kayıtlı değil. Wynn yorum yapmayı reddetti ve Sands ve MGM yorum taleplerine yanıt vermedi.
Kabaca bir araya gelen üç kumarhane şirketi $55 milyarlarca piyasa değeri, Macau'dan gelirlerinin önemli bir bölümünü oluşturuyor. Menkul kıymet başvuruları, geçen yıl Macau operasyonlarından elde edilen gelirin Las Vegas Sands için toplam gelirin %68'ini, Wynn için %40'ını ve MGM için %12.5'ini oluşturduğunu gösteriyor.
Macau firmalarının çalışmaları PCAOB denetiminden muaf değildir. PCAOB, teftiş sürecinde genellikle baş denetçi tarafından tutulan herhangi bir bilgiye erişimi olduğunu söyledi. Örneğin, PCAOB, Çin veya ABD merkezli bir firma tarafından yönetilen bir denetimi teftiş etmeye karar verirse ve işin %20'sinden azını sağlayan Makao merkezli bir firmaya yer verirse, sonrakinin çalışması teftişin bir parçası olacaktır.
Düzenleyiciden bir sözcü, bir baş denetçinin kuralları ihlal etmesi ve kayıtsız bir firmanın önemli denetim çalışmaları yapmasına izin vermesi durumunda, PCAOB'nin bu kuralları ihlal ettiği için lider firmaya yaptırım uygulayabileceğini ve yaptırım uyguladığını söyledi. Örneğin, PCAOB Ağustos ayında KPMG'nin Güney Afrika birimine kayıt dışı bir denetim firmasının uygunsuz kullanımı ve bildirimi nedeniyle 200,000 dolar para cezası verdi.
Kurallar ayrıca, kayıt dışı bir firmayla çalışan ABD firmalarının - örneğin Macau'da - kalite denetimlerini makul bir şekilde tamamlamayı beklemedikleri müşterileri kabul edemeyeceklerini belirtir.
Ekim ayında Las Vegas Sands, son üç aylık raporunda, Deloitte'un ABD biriminin PCAOB'nin denetleyemediği bir firma olarak tanımlanmadığını, ancak gelecekteki denetim raporlarının, düzenleyici tarafından denetlenebilen denetçiler.
Big Four firmalarının Çin web siteleri, Macau'yu yerel ofislerinin konumlarından biri olarak gösteriyor. Bir sözcü, PwC Macau'nun ayrı bir tüzel kişilik olduğunu, ancak firmanın Çin operasyonlarının bir parçası olarak yürütüldüğünü söyledi. Firmaların temsilcileri, EY, Deloitte ve KPMG'nin Macau ofislerinin her birinin, yasal olarak ayrı birkaç kuruluşu içeren Çin operasyonlarının bir parçası olduğunu söyledi.
Bayan McKenna, Big Four'un Macau birimleri ayrı varlıklar olmasına rağmen, Çin firmasının ofisleri olarak kabul ediliyorlar, bu yüzden birimlerin PCAOB'a kayıtlı olmamasının nedeni bu olabilir, dedi. Bayan McKenna, "Çin firması sorumluluk alıyor ve ona bir şube gibi davranıyor" dedi.
Macau, bu yılın başlarında kumarhane şirketleri üzerindeki düzenleyici gözetimi artırmak için kumar kurallarını elden geçirdi. operasyonlarını daha yakından hizalamak Çin'in ulusal güvenlik ihtiyaçları ile. Pekin Uluslararası Çalışmalar Üniversitesi'nde muhasebe profesörü olan Paul Gillis, "Makao kesinlikle yüksek riskli bir ortamdır, bu da şirketlerin yasadışı olarak faaliyet gösteren veya yasa ve yönetmeliklere uymayan durumlarını aradığınız anlamına gelir" dedi.
—Michelle Chan bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Mark Maurer'e şu adresten yazın: [e-posta korumalı]
Telif Hakkı © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Tüm Hakları Saklıdır. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Kaynak: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo