S&P 500 (SPX) bu ay zirvesinden yaklaşık %10 aşağı inmesine rağmen, borsa genişliği Mayıs 2021'den bu yana düşüş trendini sürdürürken, piyasada dibe vurulduğuna dair bir işaret yok. Bununla birlikte, SPX, otomatik bir ralli başlamadan hemen önce bir satış zirvesi yaşaması muhtemel olan, iklimsel düşüş hareketi ve geniş fiyat dağılımı ile kesinlikle aşırı satılmaktadır.
S&P 500 Vadeli İşlemlerinde Wyckoff yöntemiyle ayrıntılı fiyat hareket analizi daha sonra gösterilecektir. İlk olarak, bazı yararlı pazar bilgileri elde etmek için SPX ile aşağıdaki pazar genişliği arasındaki ilişkiye bir göz atın.
Piyasa Dipini Belirlemek için Borsa Genişliğini Kullanma
Grafiğin alt bölmesinde gösterilen pazar genişliği, 200 Günlük ortalamanın üzerindeki hisse senetlerinin yüzdesidir. Ocak 2021'den bu yana pazar genişliği ile SPX arasında açık bir farklılık vardır; burada SPX daha yüksek bir tepe oluştururken pazar genişliği daha düşük bir dip oluşturur.
Bu farklılık, boğa piyasası için sağlıklı bir işaret olmayan yükseliş trendine daha az hissenin katıldığı anlamına geliyor. Ayrışma, fiyat hareketi hala nihai teyit olduğundan, yükseliş trendinin tersine çevrilmesi için bir sinyal veya onay değil, kırmızı bayrak görevi görür.
Pazar genişliği grafiği %3, %70 ve %50 olmak üzere 30 turuncu çizgiye bölünmüştür. Önemli olan %50 seviyesine dikkat etmektir. Ne zaman pazar genişliği düşüyor ve %50 seviyesinde sıçrama yapamıyor, 2014, 2015, 2018 ve 2020'de görüldüğü gibi SPX'te güçlü bir geri çekilme veya düzeltme oldu. %50'deki seviye bir destek görevi görüyor. Bir süre için hisse senetlerinin %50'sinden azı 200 Günlük ortalamanın üzerinde olduğunda, SPX'in yükseliş eğiliminin sürmesi olası değildir, dolayısıyla bir geri çekilme veya düzeltme gerçekleşir.
Pazar genişliği Eylül 50'de ilk kez %2021 destek seviyesinin altına düştüğünde, Ekim 2021'de üzerine çıkmayı başardı. Kasım 2021'de ikinci kez destek seviyesinin altına düştüğünde, yukarıya çıkmak için 3 girişim vardı ancak hiçbiri başaramadı Hatta %50 seviyesini test etmek için. Destek seviyesinin üzerinde geri alamama, SPX için ileride sorun yaratır.
Geçmiş verilere göre, piyasa genişliği %50'deki destek seviyesini geri alamayınca, aşırı satım seviyesi olarak kabul edilen %30 seviyesinin altına düştü. %30 seviyesinin altına bir düşüş ve ardından yukarıda bir geri alım (yeşil notla) 2018 hariç piyasanın dibini gösterir.
2018'de bile, Aralık 2018'de son bir teslimiyet olmasına rağmen, SPX'te takip edilen bir yükseliş ile geçici bir dip oldu.
Şimdi, pazar genişliği 31.3'te ve henüz %30 seviyesinin altına düşmedi, satış zirvesi gerçekleşene ve ardından teknik bir ralli gelene kadar SPX'te daha fazla zayıflık gösterebilir. Bu geçiş döneminde, para yöneticilerinin portföylerini yeniden dengeleme ve yeniden konumlandırma ve fonları daha iyi performans gösteren hisse senetlerine döndürme fırsatı bulduğu borsada muhtemelen sektör rotasyonu olacaktır.
Wyckoff Yöntemi ile S&P 500 Fiyat Tahmini
S&P 500 E-mini Vadeli İşlemlerinin (ES) özelliklerine dayanarak, 13 Ocak 2022'den bu yana artan arzla birlikte bir zayıflık işareti (SOW) yukarı eğimli ticaret aralığının altına düştü. Aşağı dalga, artan fiyat yayılımı ve iklimsel hareketle birlikte geliyor , bir satış zirvesi ve teknik bir ralli ortaya çıkmadan önceki özelliklerin bir parçası. Potansiyel düşüş senaryosu için aşağıdaki tabloya bakın.
Nokta ve Şekil (P&F) grafiğine dayalı olarak S&P 500'ün fiyat hedeflerinin tahmini aşağıda gösterilmiştir:
Tahmin için bir birinci segment (turuncu açıklamalı) kullanılır ve öngörülen fiyat hedefi 4020-4240'tır. Bu, Wyckoff yasası - Sebep ve Sonuç temelinde dağıtım için “depoda yeterli yakıt” olduğu anlamına gelir. Bu, fiyatın fiyat hedefine inmesi gerektiği anlamına gelmez.
Sonuç olarak, fiyat hareketini doğrulamak için S&P 500'ün fiyat hareketine ve özelliklerine geri dönmek esastır. Pazar genişliği verilerine, fiyat hacmi analizine ve S&P 500 için Nokta ve Rakam fiyat hedefi tahminine dayanarak, satışların henüz bitmediği görülüyor. Oranlar hala ayı lehine. E-postayla ücretsiz olarak daha fazla piyasa bilgisi almak için TradePrecise.com'u ziyaret edin.
Bu yazı orijinal olarak FX Empire'de yayınlanmıştır
FXEMPIRE'dan Daha Fazla:
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html