Mevcut en iyi uygulamayı sağlamak, ticaret hizmetleri sağlayıcılarının müşterilerine karşı bir yükümlülüğüdür. Ancak bu, çoğu yargı alanında yasal olarak bağlayıcı değildir. Ve Singapur bunu değiştirecek.
Singapur Para Otoritesi (MAS) daha önce, tüm sermaye piyasası aracılarını 3 Mart 2022'den itibaren müşterilerine en iyi uygulamayı sağlamakla yükümlü kılacak bir bildirim yayınladı. şehir devleti.
Sophie Gerber, TRAction Fintech
Sophie Grace ve TRAction Fintech Direktörü Sophie Gerber, “Sermaye piyasası hizmet lisansı sahipleri, bankalar, ticaret bankaları ve belirli düzenlenmiş faaliyetleri yürüten finans şirketleri (Sermaye Piyasası Aracıları) En İyi Uygulama gerekliliklerine tabidir” dedi.
“Müşterilerin siparişlerini mevcut en iyi koşullarda yürütmek için politika ve prosedürler uygulamalılar.”
Yeni Bir Düzenleyici Konsept
Ama En İyi Yürütme tam olarak nedir? Eh, yasal olarak finansal hizmet şirketlerini müşterileri için mevcut en iyi emir yürütme şartlarını sağlamakla yükümlü kılar. Bununla birlikte, düzenleyici rejimde nispeten yeni bir kavramdır. Birincil amacı, yürütme şeffaflığını ve işlemlerde daha yüksek düzeyde bir açıklama sağlamaktır.
Yaklaşan kurallar, aşağıdakiler kapsamındaki Avrupa düzenleyici gereksinimleri ile uyumludur.
Mifid II Mifid II MiFID II, Finansal Araçlarda Piyasalar Direktifi anlamına gelir ve kapsamlı bir direktifin ikinci tekrarıdır. Bu nedenle MiFID II olarak bilinir. Orijinal Mali Araç Piyasaları Direktifi (MiFID) Kasım 2007'de yürürlüğe girdi. Mali hizmetlerde tek bir Avrupa pazarı yaratmaya yönelik kapsamlı bir proje olan AB'nin Mali Hizmetler Eylem Planı'nın temelini oluşturması amaçlandı. MiFID, firmaların AB'nin finansal ihtiyaçlarında rekabet edebilmeleri için eşit şartlar yaratmayı ve AB genelinde tutarlı bir tüketici koruması seviyesi sağlamayı amaçlamaktadır. Avrupa finans sektörü için 3 Ocak 2018'de yürürlüğe giren MiFID II kuralları, sektör için geniş kapsamlı sonuçları olacak. MiFID II AçıklamasıMiFID II, finansal araçların alınıp satıldığı alım satım yerleri/yapıları çerçevesi ile ilgilidir. MiFID, piyasa katılımcıları tarafından benimsenen tüm ticaret mekanlarının ve süreçlerin, sistemlerin ve yönetişim önlemlerinin işleyişini düzenlemekle ilgilenir. MiFID güncellemelerinin en yeni versiyonu, alım satım işlemlerinin ve bilgilerinin her zamankinden daha şeffaf olmasını gerektiriyor. MiFID II, işlemlerin gerçekleştiği işlem platformunun türü ne olursa olsun, işlemlerin tamamlanmasından önce ve sonra tüm fiyatların gönderilmesini gerektirir. Yatırımcılara yepyeni bir veri ve bilgi kapsamına erişim sağlamak ve müşterilerin portföyleriyle ilgili daha bilinçli kararlar vermelerini sağlamak. Bu yeni gereksinimin temel amaçlarından biri, perakende firmalarının ve müşterilerinin, yeni mevcut verilerden fiyatları ve diğer faktörleri karşılaştırarak mevcut en iyi fırsatları bulmasını sağlamaktır. MiFID II, perakende yatırımcıların korunmasını önemli ölçüde artırmayı ve perakende yatırımcıların yasal olarak bir tüccara veya benzer bir profesyonele danışmak zorunda kalmadan işlemleri tamamlayabilecekleri finansal araç türlerini ciddi şekilde sınırlandırmayı amaçlamaktadır. MiFID II, Finansal Araçlarda Piyasalar Direktifi anlamına gelir ve kapsamlı bir direktifin ikinci tekrarıdır. Bu nedenle MiFID II olarak bilinir. Orijinal Mali Araç Piyasaları Direktifi (MiFID) Kasım 2007'de yürürlüğe girdi. Mali hizmetlerde tek bir Avrupa pazarı yaratmaya yönelik kapsamlı bir proje olan AB'nin Mali Hizmetler Eylem Planı'nın temelini oluşturması amaçlandı. MiFID, firmaların AB'nin finansal ihtiyaçlarında rekabet edebilmeleri için eşit şartlar yaratmayı ve AB genelinde tutarlı bir tüketici koruması seviyesi sağlamayı amaçlamaktadır. Avrupa finans sektörü için 3 Ocak 2018'de yürürlüğe giren MiFID II kuralları, sektör için geniş kapsamlı sonuçları olacak. MiFID II AçıklamasıMiFID II, finansal araçların alınıp satıldığı alım satım yerleri/yapıları çerçevesi ile ilgilidir. MiFID, piyasa katılımcıları tarafından benimsenen tüm ticaret mekanlarının ve süreçlerin, sistemlerin ve yönetişim önlemlerinin işleyişini düzenlemekle ilgilenir. MiFID güncellemelerinin en yeni versiyonu, alım satım işlemlerinin ve bilgilerinin her zamankinden daha şeffaf olmasını gerektiriyor. MiFID II, işlemlerin gerçekleştiği işlem platformunun türü ne olursa olsun, işlemlerin tamamlanmasından önce ve sonra tüm fiyatların gönderilmesini gerektirir. Yatırımcılara yepyeni bir veri ve bilgi kapsamına erişim sağlamak ve müşterilerin portföyleriyle ilgili daha bilinçli kararlar vermelerini sağlamak. Bu yeni gereksinimin temel amaçlarından biri, perakende firmalarının ve müşterilerinin, yeni mevcut verilerden fiyatları ve diğer faktörleri karşılaştırarak mevcut en iyi fırsatları bulmasını sağlamaktır. MiFID II, perakende yatırımcıların korunmasını önemli ölçüde artırmayı ve perakende yatırımcıların yasal olarak bir tüccara veya benzer bir profesyonele danışmak zorunda kalmadan işlemleri tamamlayabilecekleri finansal araç türlerini ciddi şekilde sınırlandırmayı amaçlamaktadır. Bu Terimi Okuyun 2018'in başında yürürlüğe giren en iyi uygulama etrafında. Ardından Avrupalı firmalar, müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya yönelik politikalar ve prosedürler geliştirmek için 18 aylık bir pencereye sahipti.
MAS ayrıca, Eylül 2020'de kararını bildirdiği için, Singapur merkezli sermaye piyasalarına politikalarını ve prosedürlerini hazırlamaları için cömert bir pencere sağlamıştır. “Bildiri, MAS'ın Sermaye Piyasası Aracılarının (CMI'lar) En İyi Uygulama politikaları ve prosedürler," dedi Gerber.
Ancak, her düzenleyici, en iyi uygulama kurallarına sahip olmanın faydaları konusunda hemfikir değildir. Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC) daha önce bu tür en iyi uygulama kurallarını getirmeye karar vermiş ancak nihai ürün müdahale emrinde bunları hariç tutmuştu.
Yine MAS'a özgü kurallara gelince, düzenleyici yeni kuralları tüm piyasa katılımcılarına tokatlamıyor. Sermaye Piyasası Aracılarının (SPK) müşterilerinin kurumsal yatırımcılar olması veya perakende olmayan yatırımcının En İyi Uygulama için SPK'ya güvenmemesi durumunda, şirketler gelecek kurallardan muafiyet alabilirler.
Singapur süpervizörü ayrıca, CMI'ların, firmanın En İyi Uygulamaya ulaşmak için kullandığı faktörleri, örneğin en iyi uygulamayı gerçekleştirdiğini belirleyebileceğini doğruladı.
infaz infaz Yürütme, bir müşterinin aracı kuruma bir emir gönderdiği ve sonuç olarak emri yerine getirerek belirli bir varlıkta açık bir pozisyona yol açtığı süreçtir. Siparişin yürütülmesi yalnızca doldurulduğunda gerçekleşir. Genellikle, siparişin verilmesi ile gecikme adı verilen yürütme arasında bir zaman gecikmesi vardır.Perakende FX alanında, güvenilir brokerler, onlarla sağlam bir iş ilişkisi sürdürmek için her zaman müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya çalışır. Bu, eylem yürütmesi şirketten şirkete önemli ölçüde değişen brokerler tarafından vurgulanan ortak bir pazarlama noktasıdır. İcra fiyatları sunulan fiyatla eşleşmediğinde, müşteriden olumsuz veya olumlu kaymadan kaynaklanan fark tahsil edilir veya alacaklandırılır. Kayma, perakende tüccarlar arasında sorunlara yol açabilecek çok tartışmalı bir konudur. Birçok tüccar, komisyonculardaki kayma seviyelerini işleri için önemli bir belirleyici olarak görüyor. En İyi Uygulama ve Yasal Bir YükümlülükKomisyoncuların kanunen müşterilerine mümkün olan en iyi uygulamayı yönlendirmesi gerekir. Bazı düzenleyiciler, hizmetlerinin kalitesini değerlendirmek için komisyoncuların yürütme istatistiklerini göndermelerini şart koşuyor. Diğer brokerler, müşterilerinin şirketin en iyi uygulama taahhüdüne olan güvenini artırmak için düzenli olarak uygulama istatistikleri yayınlamaktadır.En iyi uygulama, son yıllarda FX endüstrisindeki hem perakende hem de kurumsal oyuncular tarafından vurgulanan bir nokta olmuştur. Güçlü, adil, açık, likit ve uygun şekilde şeffaf bir döviz piyasasının teşvik edilmesi için müzakere ve işlemlerin yürütülmesi, 2018 yılında yürürlüğe giren FX Küresel Davranış Kuralları'nda ana hatlarıyla belirtilen altı ana ilkeden biri olarak belirlenmiştir. Yürütme, bir müşterinin aracı kuruma bir emir gönderdiği ve sonuç olarak emri yerine getirerek belirli bir varlıkta açık bir pozisyona yol açtığı süreçtir. Siparişin yürütülmesi yalnızca doldurulduğunda gerçekleşir. Genellikle, siparişin verilmesi ile gecikme adı verilen yürütme arasında bir zaman gecikmesi vardır.Perakende FX alanında, güvenilir brokerler, onlarla sağlam bir iş ilişkisi sürdürmek için her zaman müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya çalışır. Bu, eylem yürütmesi şirketten şirkete önemli ölçüde değişen brokerler tarafından vurgulanan ortak bir pazarlama noktasıdır. İcra fiyatları sunulan fiyatla eşleşmediğinde, müşteriden olumsuz veya olumlu kaymadan kaynaklanan fark tahsil edilir veya alacaklandırılır. Kayma, perakende tüccarlar arasında sorunlara yol açabilecek çok tartışmalı bir konudur. Birçok tüccar, komisyonculardaki kayma seviyelerini işleri için önemli bir belirleyici olarak görüyor. En İyi Uygulama ve Yasal Bir YükümlülükKomisyoncuların kanunen müşterilerine mümkün olan en iyi uygulamayı yönlendirmesi gerekir. Bazı düzenleyiciler, hizmetlerinin kalitesini değerlendirmek için komisyoncuların yürütme istatistiklerini göndermelerini şart koşuyor. Diğer brokerler, müşterilerinin şirketin en iyi uygulama taahhüdüne olan güvenini artırmak için düzenli olarak uygulama istatistikleri yayınlamaktadır.En iyi uygulama, son yıllarda FX endüstrisindeki hem perakende hem de kurumsal oyuncular tarafından vurgulanan bir nokta olmuştur. Güçlü, adil, açık, likit ve uygun şekilde şeffaf bir döviz piyasasının teşvik edilmesi için müzakere ve işlemlerin yürütülmesi, 2018 yılında yürürlüğe giren FX Küresel Davranış Kuralları'nda ana hatlarıyla belirtilen altı ana ilkeden biri olarak belirlenmiştir. Bu Terimi Okuyun, yerleşim ve müşteri siparişi. Ayrıca, CMI'nın bu tür faktörleri işlerinin büyüklüğü, doğası ve karmaşıklığı ile orantılı olarak dikkate almasını beklemektedir.
Şirketler Nasıl Hazırlanmalı?
“Son teslim tarihine 1 aydan az bir süre kaldığı göz önüne alındığında, brokerler iyi bir şekilde konumlandırılmalı ve En İyi Uygulama yükümlülüklerine uymaya hazır olmalıdır. Ancak yeni kuralları henüz uygulamayan firmalar, 3 Mart 2022'de hayata geçmeye hazır değillerse kısa vadede uyumsuzluk riskiyle karşı karşıya kalabilirler."
"Uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, yeni kurallar müşterilerin alım satımlarının nasıl yürütüldüğüne dair daha fazla soru sormasına yol açabilir. Buna karşı olmakla birlikte, Best Execution, brokerların müşterilere (sorulduğunda) hangi faktörlerin bir ticarete girdiğini daha net bir şekilde ifade etmesine ve doğru yapılırsa tartışmalı infazları azaltmasına yardımcı olmalıdır. Firmanızın uygulama parametrelerini karşılamayan belirli enstrümanları ve fiyat akışlarını belirlemek için süreçlere sahip olmak, müşteri endişelerine veya şikayetlerine neden olmadan önce bunları belirlemeniz (ve potansiyel olarak düzeltmeniz) anlamına gelmelidir.”
Mevcut en iyi uygulamayı sağlamak, ticaret hizmetleri sağlayıcılarının müşterilerine karşı bir yükümlülüğüdür. Ancak bu, çoğu yargı alanında yasal olarak bağlayıcı değildir. Ve Singapur bunu değiştirecek.
Singapur Para Otoritesi (MAS) daha önce, tüm sermaye piyasası aracılarını 3 Mart 2022'den itibaren müşterilerine en iyi uygulamayı sağlamakla yükümlü kılacak bir bildirim yayınladı. şehir devleti.
Sophie Gerber, TRAction Fintech
Sophie Grace ve TRAction Fintech Direktörü Sophie Gerber, “Sermaye piyasası hizmet lisansı sahipleri, bankalar, ticaret bankaları ve belirli düzenlenmiş faaliyetleri yürüten finans şirketleri (Sermaye Piyasası Aracıları) En İyi Uygulama gerekliliklerine tabidir” dedi.
“Müşterilerin siparişlerini mevcut en iyi koşullarda yürütmek için politika ve prosedürler uygulamalılar.”
Yeni Bir Düzenleyici Konsept
Ama En İyi Yürütme tam olarak nedir? Eh, yasal olarak finansal hizmet şirketlerini müşterileri için mevcut en iyi emir yürütme şartlarını sağlamakla yükümlü kılar. Bununla birlikte, düzenleyici rejimde nispeten yeni bir kavramdır. Birincil amacı, yürütme şeffaflığını ve işlemlerde daha yüksek düzeyde bir açıklama sağlamaktır.
Yaklaşan kurallar, aşağıdakiler kapsamındaki Avrupa düzenleyici gereksinimleri ile uyumludur.
Mifid II Mifid II MiFID II, Finansal Araçlarda Piyasalar Direktifi anlamına gelir ve kapsamlı bir direktifin ikinci tekrarıdır. Bu nedenle MiFID II olarak bilinir. Orijinal Mali Araç Piyasaları Direktifi (MiFID) Kasım 2007'de yürürlüğe girdi. Mali hizmetlerde tek bir Avrupa pazarı yaratmaya yönelik kapsamlı bir proje olan AB'nin Mali Hizmetler Eylem Planı'nın temelini oluşturması amaçlandı. MiFID, firmaların AB'nin finansal ihtiyaçlarında rekabet edebilmeleri için eşit şartlar yaratmayı ve AB genelinde tutarlı bir tüketici koruması seviyesi sağlamayı amaçlamaktadır. Avrupa finans sektörü için 3 Ocak 2018'de yürürlüğe giren MiFID II kuralları, sektör için geniş kapsamlı sonuçları olacak. MiFID II AçıklamasıMiFID II, finansal araçların alınıp satıldığı alım satım yerleri/yapıları çerçevesi ile ilgilidir. MiFID, piyasa katılımcıları tarafından benimsenen tüm ticaret mekanlarının ve süreçlerin, sistemlerin ve yönetişim önlemlerinin işleyişini düzenlemekle ilgilenir. MiFID güncellemelerinin en yeni versiyonu, alım satım işlemlerinin ve bilgilerinin her zamankinden daha şeffaf olmasını gerektiriyor. MiFID II, işlemlerin gerçekleştiği işlem platformunun türü ne olursa olsun, işlemlerin tamamlanmasından önce ve sonra tüm fiyatların gönderilmesini gerektirir. Yatırımcılara yepyeni bir veri ve bilgi kapsamına erişim sağlamak ve müşterilerin portföyleriyle ilgili daha bilinçli kararlar vermelerini sağlamak. Bu yeni gereksinimin temel amaçlarından biri, perakende firmalarının ve müşterilerinin, yeni mevcut verilerden fiyatları ve diğer faktörleri karşılaştırarak mevcut en iyi fırsatları bulmasını sağlamaktır. MiFID II, perakende yatırımcıların korunmasını önemli ölçüde artırmayı ve perakende yatırımcıların yasal olarak bir tüccara veya benzer bir profesyonele danışmak zorunda kalmadan işlemleri tamamlayabilecekleri finansal araç türlerini ciddi şekilde sınırlandırmayı amaçlamaktadır. MiFID II, Finansal Araçlarda Piyasalar Direktifi anlamına gelir ve kapsamlı bir direktifin ikinci tekrarıdır. Bu nedenle MiFID II olarak bilinir. Orijinal Mali Araç Piyasaları Direktifi (MiFID) Kasım 2007'de yürürlüğe girdi. Mali hizmetlerde tek bir Avrupa pazarı yaratmaya yönelik kapsamlı bir proje olan AB'nin Mali Hizmetler Eylem Planı'nın temelini oluşturması amaçlandı. MiFID, firmaların AB'nin finansal ihtiyaçlarında rekabet edebilmeleri için eşit şartlar yaratmayı ve AB genelinde tutarlı bir tüketici koruması seviyesi sağlamayı amaçlamaktadır. Avrupa finans sektörü için 3 Ocak 2018'de yürürlüğe giren MiFID II kuralları, sektör için geniş kapsamlı sonuçları olacak. MiFID II AçıklamasıMiFID II, finansal araçların alınıp satıldığı alım satım yerleri/yapıları çerçevesi ile ilgilidir. MiFID, piyasa katılımcıları tarafından benimsenen tüm ticaret mekanlarının ve süreçlerin, sistemlerin ve yönetişim önlemlerinin işleyişini düzenlemekle ilgilenir. MiFID güncellemelerinin en yeni versiyonu, alım satım işlemlerinin ve bilgilerinin her zamankinden daha şeffaf olmasını gerektiriyor. MiFID II, işlemlerin gerçekleştiği işlem platformunun türü ne olursa olsun, işlemlerin tamamlanmasından önce ve sonra tüm fiyatların gönderilmesini gerektirir. Yatırımcılara yepyeni bir veri ve bilgi kapsamına erişim sağlamak ve müşterilerin portföyleriyle ilgili daha bilinçli kararlar vermelerini sağlamak. Bu yeni gereksinimin temel amaçlarından biri, perakende firmalarının ve müşterilerinin, yeni mevcut verilerden fiyatları ve diğer faktörleri karşılaştırarak mevcut en iyi fırsatları bulmasını sağlamaktır. MiFID II, perakende yatırımcıların korunmasını önemli ölçüde artırmayı ve perakende yatırımcıların yasal olarak bir tüccara veya benzer bir profesyonele danışmak zorunda kalmadan işlemleri tamamlayabilecekleri finansal araç türlerini ciddi şekilde sınırlandırmayı amaçlamaktadır. Bu Terimi Okuyun 2018'in başında yürürlüğe giren en iyi uygulama etrafında. Ardından Avrupalı firmalar, müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya yönelik politikalar ve prosedürler geliştirmek için 18 aylık bir pencereye sahipti.
MAS ayrıca, Eylül 2020'de kararını bildirdiği için, Singapur merkezli sermaye piyasalarına politikalarını ve prosedürlerini hazırlamaları için cömert bir pencere sağlamıştır. “Bildiri, MAS'ın Sermaye Piyasası Aracılarının (CMI'lar) En İyi Uygulama politikaları ve prosedürler," dedi Gerber.
Ancak, her düzenleyici, en iyi uygulama kurallarına sahip olmanın faydaları konusunda hemfikir değildir. Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC) daha önce bu tür en iyi uygulama kurallarını getirmeye karar vermiş ancak nihai ürün müdahale emrinde bunları hariç tutmuştu.
Yine MAS'a özgü kurallara gelince, düzenleyici yeni kuralları tüm piyasa katılımcılarına tokatlamıyor. Sermaye Piyasası Aracılarının (SPK) müşterilerinin kurumsal yatırımcılar olması veya perakende olmayan yatırımcının En İyi Uygulama için SPK'ya güvenmemesi durumunda, şirketler gelecek kurallardan muafiyet alabilirler.
Singapur süpervizörü ayrıca, CMI'ların, firmanın En İyi Uygulamaya ulaşmak için kullandığı faktörleri, örneğin en iyi uygulamayı gerçekleştirdiğini belirleyebileceğini doğruladı.
infaz infaz Yürütme, bir müşterinin aracı kuruma bir emir gönderdiği ve sonuç olarak emri yerine getirerek belirli bir varlıkta açık bir pozisyona yol açtığı süreçtir. Siparişin yürütülmesi yalnızca doldurulduğunda gerçekleşir. Genellikle, siparişin verilmesi ile gecikme adı verilen yürütme arasında bir zaman gecikmesi vardır.Perakende FX alanında, güvenilir brokerler, onlarla sağlam bir iş ilişkisi sürdürmek için her zaman müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya çalışır. Bu, eylem yürütmesi şirketten şirkete önemli ölçüde değişen brokerler tarafından vurgulanan ortak bir pazarlama noktasıdır. İcra fiyatları sunulan fiyatla eşleşmediğinde, müşteriden olumsuz veya olumlu kaymadan kaynaklanan fark tahsil edilir veya alacaklandırılır. Kayma, perakende tüccarlar arasında sorunlara yol açabilecek çok tartışmalı bir konudur. Birçok tüccar, komisyonculardaki kayma seviyelerini işleri için önemli bir belirleyici olarak görüyor. En İyi Uygulama ve Yasal Bir YükümlülükKomisyoncuların kanunen müşterilerine mümkün olan en iyi uygulamayı yönlendirmesi gerekir. Bazı düzenleyiciler, hizmetlerinin kalitesini değerlendirmek için komisyoncuların yürütme istatistiklerini göndermelerini şart koşuyor. Diğer brokerler, müşterilerinin şirketin en iyi uygulama taahhüdüne olan güvenini artırmak için düzenli olarak uygulama istatistikleri yayınlamaktadır.En iyi uygulama, son yıllarda FX endüstrisindeki hem perakende hem de kurumsal oyuncular tarafından vurgulanan bir nokta olmuştur. Güçlü, adil, açık, likit ve uygun şekilde şeffaf bir döviz piyasasının teşvik edilmesi için müzakere ve işlemlerin yürütülmesi, 2018 yılında yürürlüğe giren FX Küresel Davranış Kuralları'nda ana hatlarıyla belirtilen altı ana ilkeden biri olarak belirlenmiştir. Yürütme, bir müşterinin aracı kuruma bir emir gönderdiği ve sonuç olarak emri yerine getirerek belirli bir varlıkta açık bir pozisyona yol açtığı süreçtir. Siparişin yürütülmesi yalnızca doldurulduğunda gerçekleşir. Genellikle, siparişin verilmesi ile gecikme adı verilen yürütme arasında bir zaman gecikmesi vardır.Perakende FX alanında, güvenilir brokerler, onlarla sağlam bir iş ilişkisi sürdürmek için her zaman müşterilerine en iyi uygulamayı sunmaya çalışır. Bu, eylem yürütmesi şirketten şirkete önemli ölçüde değişen brokerler tarafından vurgulanan ortak bir pazarlama noktasıdır. İcra fiyatları sunulan fiyatla eşleşmediğinde, müşteriden olumsuz veya olumlu kaymadan kaynaklanan fark tahsil edilir veya alacaklandırılır. Kayma, perakende tüccarlar arasında sorunlara yol açabilecek çok tartışmalı bir konudur. Birçok tüccar, komisyonculardaki kayma seviyelerini işleri için önemli bir belirleyici olarak görüyor. En İyi Uygulama ve Yasal Bir YükümlülükKomisyoncuların kanunen müşterilerine mümkün olan en iyi uygulamayı yönlendirmesi gerekir. Bazı düzenleyiciler, hizmetlerinin kalitesini değerlendirmek için komisyoncuların yürütme istatistiklerini göndermelerini şart koşuyor. Diğer brokerler, müşterilerinin şirketin en iyi uygulama taahhüdüne olan güvenini artırmak için düzenli olarak uygulama istatistikleri yayınlamaktadır.En iyi uygulama, son yıllarda FX endüstrisindeki hem perakende hem de kurumsal oyuncular tarafından vurgulanan bir nokta olmuştur. Güçlü, adil, açık, likit ve uygun şekilde şeffaf bir döviz piyasasının teşvik edilmesi için müzakere ve işlemlerin yürütülmesi, 2018 yılında yürürlüğe giren FX Küresel Davranış Kuralları'nda ana hatlarıyla belirtilen altı ana ilkeden biri olarak belirlenmiştir. Bu Terimi Okuyun, yerleşim ve müşteri siparişi. Ayrıca, CMI'nın bu tür faktörleri işlerinin büyüklüğü, doğası ve karmaşıklığı ile orantılı olarak dikkate almasını beklemektedir.
Şirketler Nasıl Hazırlanmalı?
“Son teslim tarihine 1 aydan az bir süre kaldığı göz önüne alındığında, brokerler iyi bir şekilde konumlandırılmalı ve En İyi Uygulama yükümlülüklerine uymaya hazır olmalıdır. Ancak yeni kuralları henüz uygulamayan firmalar, 3 Mart 2022'de hayata geçmeye hazır değillerse kısa vadede uyumsuzluk riskiyle karşı karşıya kalabilirler."
"Uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, yeni kurallar müşterilerin alım satımlarının nasıl yürütüldüğüne dair daha fazla soru sormasına yol açabilir. Buna karşı olmakla birlikte, Best Execution, brokerların müşterilere (sorulduğunda) hangi faktörlerin bir ticarete girdiğini daha net bir şekilde ifade etmesine ve doğru yapılırsa tartışmalı infazları azaltmasına yardımcı olmalıdır. Firmanızın uygulama parametrelerini karşılamayan belirli enstrümanları ve fiyat akışlarını belirlemek için süreçlere sahip olmak, müşteri endişelerine veya şikayetlerine neden olmadan önce bunları belirlemeniz (ve potansiyel olarak düzeltmeniz) anlamına gelmelidir.”
