Meta Dünya'ya Geliyor ve Şimdi Onu Yakalamak İçin İyi Bir Zaman

Meta Platformlardan çok fazla parlaklık geldi (META) geçtiğimiz yıl boyunca. Bir zamanlar "F" olarak bir teknoloji yıldızı Faang hisse senetleri - Facebook'taki yıllardan beri - META hisselerinin son 60 ayda değerinin yaklaşık %12'ını kaybettiğini gördü. Hisse senedi, hayal kırıklığı yaratan ikinci çeyrek sonuçları açıkladıktan sonra geçen hafta son ayağını düşürdü. Meta, halka açık bir şirket olarak ilk yıldan yıla gelir düşüşünü yaşadı. Şirket ayrıca, fikir birliğinden daha düşük olan ileriye dönük rehberlik sağladı.

Şirketin durgun görünümünün nedeni olarak makroekonomik faktörler gösterildi. Meta Platformlar ayrıca, Apple'ın bir sonucu olarak doğrudan yanıt reklamları ve markaları tarafından vurulmaya devam ediyor. (AAPL)  Reklamverenlerin tanımlayıcı değişiklikleri. Çeyreklik sonuçlar, analist firmaların aşağı yönlü fiyat hedefleri dalgasını tetikledi ve çoğu şu anda META'da hisse başına 200$'lık düşük seviyelerde oturuyor.

Meta ve Facebook olarak her zaman büyüme hissesi olarak bilinmiştir. Hisse senedi yaklaşık 12 kat takip eden kazançla satarken bu durum geçici olarak değişti. Şirket, önümüzdeki yıllarda temettü ödemesi muhtemel olan Metaverse'i inşa etmek için büyük miktarda fon yatırımı yaptığından, kârların şu anda sıkışık olduğunu ve bu yıl düşeceğini hatırlamak önemlidir. Bloomberg Son zamanlarda Metaverse'in sonunda 800 milyar dolarlık bir pazar olabileceğini öngördü. Şirket, bu çeyrekte bu işten 450 milyon doların biraz üzerinde gelir elde etti, bu 28 milyar doları aşan satışlarının çok küçük bir kısmı, ancak bu zamanla genel gelirlerin bir parçası olarak genişleyecektir. Şirketin ayrıca Instagram işinden daha iyi para kazanma fırsatları var.

Şirket, gerektiğinde satın almalar yapmaya devam etmek için nakde ihtiyaç duyuyor ve uzun vadeli borcu yok. Geleneksel Facebook'taki büyüme açıkça yavaşlıyor ve bir durgunluk reklam bütçelerini azaltabilir. Ancak şirket My Space'in yolundan gitmiyor. Dünya çapında yaklaşık 3.6 milyar kullanıcısı var ve bunların 2.9 milyarı uygulamalarından birini günlük olarak kullanıyor.

Geçen yıl boyunca yaklaşık %60'lık bir düşüşün ardından, pek çok kötü haber hisse senedine tam olarak fiyatlanmış gibi görünüyor. Ancak Metaverse daha fazla çekiş kazanana ve şirket ufukta olası bir durgunluktan geçerken hisselerin “ölü para” olduğunu da görebiliyordum. Bu nedenle, aşağıda özetlenen kapalı arama stratejisi, bu geçiş sırasında hisselerin menzile girmesi durumunda makul bir getiriden fazlasını sağlarken, önemli ölçüde aşağı yönlü etkiyi azaltır.

Seçenek Stratejisi:

Bu işlem için, biraz daha fazla risk azaltma için hisse senedinin mevcut işlem seviyesinin yaklaşık %5 altında bir kullanım fiyatı seçiyorum. Mart 150$'lık çağrı grevlerini kullanarak, hisse başına 130$ ila 130.20$ aralığında net borçla (net hisse senedi fiyatı – opsiyon primi) kapalı bir çağrı emri oluşturun. Bu strateji, hisse senedi opsiyon süresi boyunca biraz aşağı kaysa bile, aşağı yönlü korumanın yaklaşık %18'ini ve potansiyel yukarı yönlü korumanın %15'ini sağlar.

(AAPL, Action Alerts PLUS üye kulübü. AAP hisselerini satın almadan veya satmadan önce uyarılmak ister misiniz? Şimdi daha fazlasını öğrenin. )