Milyoner, Fed'in enflasyonu evcilleştiremeyeceğinden ve durgunluğu önleyemeyeceğinden korkuyor

CNBC'nin Milyoner Anketine göre, Amerikalı milyonerler, kalıcı enflasyon korkularına yanıt olarak nakit para topluyor.

CNBC tarafından ankete katılan milyonerler, enflasyonu hem ekonomi hem de kişisel servetleri için en büyük risk olarak sıraladı. Anketin başladığı 2014 yılından bu yana ilk kez enflasyon, sıralamadaki diğer tüm riskleri geride bıraktı. Sonuçlara göre, milyonerlerin yüzde kırk ikisi enflasyonun “en az bir veya iki yıl” süreceğini ve ek olarak %19’u iki yıldan fazla süreceğini söyledi.

Anket, yatırım yapılabilir varlıklarda en az 1 milyon dolar olan yatırımcıları içeriyor. Mayıs ayında gerçekleştirildi ve mali karar vericiler olduklarını veya haneleri içinde mali karar alma süreçlerinde ortaklaşa paylaştıklarını bildiren yaklaşık 750 katılımcıyla anket yapıldı. Anket yapıldığından beri, bir tüketici fiyatlarının okunması enflasyonun geçen ay daha da hızlandığını ve S&P 500 ayı piyasasına girdi, son zirvelerinde %20'den fazla indirim.

CNBC Milyoner Anketi'ni yürüten Spectrem Group başkanı George Walper, "Açıkçası, çok karamsar ve endişeli bir görünüme geçiş var" dedi. "Federal Rezerv'in bu sorunları çözebileceğinden emin değiller."

Çarşamba günü Merkez Bankası gösterge faizi 75 baz puan artırdı.

Ankete göre, milyonerler, Fed'in durgunluğa neden olmadan enflasyonu yavaşlatma veya talebi azaltma yeteneği konusunda ikiye bölünmüş durumda. Yüzde otuz beşi Fed'in enflasyonu yönetme kabiliyetine "hiç emin olmadıklarını" söylerken, yaklaşık yarısı "biraz emin olduklarını" söyledi.

Fed'in görüşleri, büyük ölçüde siyasi ilişkilere göre farklılaşıyor: Çoğu Cumhuriyetçi milyoner, Fed'in enflasyonu yönetme kabiliyetine "hiç emin olmadıklarını" söylerken, Demokrat milyonerlerin çoğu "biraz emin" olduklarını söyledi.

Milyonerlerin dörtte birinden fazlası ABD'nin halihazırda bir resesyonda olduğuna inanıyor ve ek bir %34'ü ABD'nin bu yıl resesyona gireceğini söyledi. Sadece %21'i ABD'nin resesyona girmediğini söyledi.

Walper, “Bir durgunluktan çok açık bir şekilde endişe duyuyorlar ve şu anda bir durgunluk içinde olup olmadığımızı sadece altı ay içinde bileceğiz” dedi.

Milyonerler ABD'de bireysel olarak tutulan hisse senetlerinin yaklaşık %90'ına sahipler Ankete göre, şimdiye kadar paniklemiyor veya satmıyorlar. Ancak çoğu, artan faiz oranları göz önüne alındığında daha fazla nakit topluyor ve kısa vadeli sabit getirili yatırımlara daha fazla para aktarıyor.

Milyonerlerin yaklaşık %40'ı portföylerinde değişiklik yapmayı planladıklarını veya enflasyon nedeniyle zaten değişiklik yaptıklarını, %44'ü daha fazla nakit tuttuklarını ve %41'i daha fazla sabit oranlı yatırım aldıklarını söyledi. Ankete katılanların %35'i hisse senedi satın aldıklarını ve %31'i enflasyon ve bunun belirli sektörler ve hisse senetleri üzerindeki etkisi nedeniyle hisse sattıklarını söyledi.

Zengin yatırımcılar, daha agresif olmayı göze alabilecekleri için, genellikle piyasa düşüşlerinden yararlanan ve büyük düşüşler sırasında satın alan ilk kişiler arasındadır. Yine de şu ana kadar milyonerler, piyasalar ve faiz oranları için daha fazla acı beklediklerini öne sürerek, son piyasa düşüşlerini satın alma konusunda çok az işaret gösteriyor.

Walper, "Uçurganlık yavaşladığında ve insanlar dibe yakın olduğumuzu hissettiğinde, harekete geçen ve sıkıntılı fırsatlar ve iyi değerler arayan grup budur," dedi. "2020 Nisan'ında yaptılar. Ama şimdi göremiyoruz. Bunun yakın zamanda sona erdiğini görmüyorlar.”

Ankete göre, milyonerlerin yüzde elli sekizi ekonominin yıl sonuna kadar daha zayıf veya "çok daha zayıf" olmasını bekliyor. Çoğu kişi S&P 500'ün yılı çift haneli rakamlarla kapatmasını bekliyor: Ankete katılanların yarısından fazlası S&P'nin en az %10 düşmesini beklerken, yaklaşık beş katılımcıdan biri en az %15 düşmesini bekliyor.

Milyonerler de kendi yatırım getirileri için beklentilerini azalttı - yine de getirileri genel piyasadan daha fazla yükselişte. Ankete katılanların dördünden biri, negatif getiri sağlamayı bekliyor ve çoğunluk, %4'ten daha az getiri bekliyor.

Geçen yıl milyonerlerin yarısı, ankete katılanların en az %6'lık getiri beklediğini belirtti.