Hisse senedi yatırımcıları için 2023 yılının iyi bir başlangıç yaptığına şüphe yok. 5 Ocak'tan bu yana piyasalarda keskin bir ralli gördük - o sırada S&P 500 %5 arttı ve NASDAQ endeksi %8 daha güçlü bir kazanç elde etti. Bu, geçen yılın başından bu yana uzun vadeli düşüş eğilimini sona erdirmese de, bu yılın daha iyi olabileceğine dair umut veriyor.
Ya da belki değil. Ekonomist Mohamed El-Erian, piyasalara ek baskı getirebilecek ters rüzgarların oyunda olduğuna dikkat çekerek yakın vadeli beklentilere olumsuz bir bakış attı.
El-Erian, özellikle enflasyon oranındaki soğuma ve Federal Rezerv'in agresif faiz oranı artışlarındaki yavaşlama olmak üzere, duyarlılığı destekleyen son olumlu dönüşleri inkar etmiyor. Ancak aynı zamanda dört güçlü rüzgara da dikkat çekiyor: Çin'de yeni bir COVID salgını potansiyeli; ABD'de tükenen hanehalkı tasarrufları; ABD enflasyonunun %4 veya üzerinde 'yapışkan' kalma olasılığı; ve faiz oranlarını düşürme konusunda isteksiz olabilecek bir Federal Rezerv. Herhangi biri tökezleyen bir blok oluşturabilir ve El-Erian, kombinasyonun mevcut ralliye son verdiğini görüyor.
Bunun gibi bir pazar ortamı, yatırımcıların savunma eylemi yapmaları için pratik olarak çığlık atıyor - ve bu doğal olarak onları bakmalarını sağlayacak. temettü hisse senetleri. Güvenilir, yüksek getirili div ödeyenler, hisse senedi piyasaları düştüğünde bile getiriyi garanti ederek istikrarlı bir gelir akışı sağlayacaktır.
Bunu göz önünde bulundurarak, analist mutabakatından Strong Buy derecelendirmelerine ve nakit getirisini sağlamak için %8 veya daha iyi getirilere sahip iki 'temettü şampiyonu' hakkındaki ayrıntıları ortaya çıkarmak için TipRanks platformunu kullandık. Hadi daha yakından bakalım.
Plains Tüm Amerikan Boru Hattı (AAP)
Birincisi, bir hidrokarbon orta akış şirketi olan Plains All American Pipeline. PAA sondaj kuyuları ile müşteriler arasındaki bölgede ham petrol, petrol ürünleri, doğal gaz ve doğal gaz sıvılarını bir boru hatları ağı, depolama tankı çiftlikleri, taşıma merkezleri ve transferleri, rafineriler ve terminaller aracılığıyla hareket ettiriyor. Şirketin varlıkları ayrıca 2,000'den fazla kamyon ve treyler ile 6,000 kadar ham petrol ve doğal gaz sıvı vagonunu içermektedir. Merkezi Houston, Teksas'ta bulunan şirket, günde 6 milyon varilden fazla petrol ve doğal gaz sıvısının hareketini yönetebiliyor.
İş göründüğü kadar büyük ve dolar bazında PAA, bildirilen son çeyrek olan 14.33Ç3'de 22 milyar dolarlık gelir elde etti. Bu toplam, yıldan yıla %33 arttı ve daha yüksek taşıma hacimleri ile daha yüksek emtia fiyatlarının bir kombinasyonunu yansıtıyordu. Sonuç olarak, şirketin 384 milyon dolarlık net geliri vardı ve bu, önceki yılın çeyreğinde bildirilen 60 milyon dolarlık zarardan sağlam bir geri dönüş.
Plains All American, 3Ç22'de operasyonlardan elde edilen 941 milyon dolarlık nakitin neredeyse 3 katı olan 336 milyon dolarlık operasyonlardan net nakit ile 3Ç21'de nakitte güçlü bir performans sergiledi. Serbest nakit akışı her yıl 1.09 milyar dolardan 726 milyon dolara geriledi, ancak yine de artan bir temettü ödemesini tamamen finanse etmek için yeterliydi. Dağıtımlardan sonra, PAA'nın 537 milyon dolarlık bir FCF'si vardı.
Temettüye dönersek, şirketin en son beyanı, adi hisse başına 9 $'lık 4. Çeyrek ödemesi için 0.2675 Ocak'ta yapıldı. Bu, son ödemeden 5 sent daha fazla ve 1.07 $'lık yıllık adi hisse bölünmesi, sağlam bir %8.8 sağlıyor. Bu temettü, yalnızca daha geniş piyasalarda bulunan ortalamanın 4 katından fazla olmakla kalmaz, aynı zamanda Aralık yıllık enflasyonunu 2.3 puan aşar ve yatırımcılar için gerçek bir getiri oranı garanti eder.
Bu hisse, iyimserlik için bir neden gören ve PAA hakkında şunları söyleyen Truist'in 5 yıldızlı analisti Neal Dingmann'ın dikkatini çekti: “Havza birkaç yerel büyüme motorundan biri olmaya devam ederken, ovalar sağlam Permiyen organik ve dış büyümeden yararlanmaya devam ediyor. Şirketin, yetkilendirmesinde kalan 200 milyon $ ile fırsatçı bir şekilde öz sermayeyi geri satın almaya devam etmenin yanı sıra temettüsünü artırmaya devam edebileceğinden eminiz. Hissedar getirisine ek olarak, Plains'in kaldıracı düşürmeye devam edeceğini ve hisselerin yeniden fiyatlandırılacağını varsayarsak gelecek yıl bazı imtiyazlı hisseleri almaya başlayacağını tahmin ediyoruz."
Dingmann, bu ölçekteki getirilerle hisseyi Alım olarak derecelendirmeyi uygun görüyor ve 15$'lık fiyat hedefi, bir yıllık ufukta ~%23'lük bir kazanç anlamına geliyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili ~%31'dir. (Dingmann'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, PAA hisseleri, 6 Satın Alma ve 5 Bekletme içeren 1 yeni incelemeye dayalı olarak, analist fikir birliğine göre Güçlü Satın Alma derecesine sahiptir. Hisseler 12.16$'dan satılıyor ve ortalama 15.67$ fiyat hedefi, yer veya 12 aylık ~%29 artış anlamına geliyor. (Görmek PAA hisse senedi tahmini)
OneMain Holdings, Inc.(OMF)
Sırada, normalde kuruluş bankaları aracılığıyla krediye ve sermayeye erişimde güçlük çeken düşük kaliteli bir müşteri tabanına finansal hizmetler sunan bir tüketici finansmanı şirketi olan OneMain var. OneMain bu alanda lider haline geldi ve hizmet yelpazesi uygun fiyatlı krediler, tüketici finansmanı ve kredisi ve sigorta ürünlerini içeriyor. Şirket, müşterilerini dikkatle inceliyor ve varsayılan oranı düşük bir seviyede tutmak için amaca yönelik olarak tasarlanmış finansal ürünler kullanıyor - her ne kadar genellikle krediye layık görülmeyen bir müşteriye hitap etse de.
Şirketin ana gelir toplamları, 1.2 milyar dolar ile 1.29 milyar dolar arasında tutularak, oldukça tutarlı olmuştur; en son çeyrek olan 3Ç22, 1.29 milyar dolarlık gelir getirdi. Bununla birlikte, alt satırdaki kazançlar, son birkaç çeyrekte kayıyor. Üçüncü çeyrekte şirketin seyreltilmiş EPS'si 3 dolardı. Yıldan yıla %1.51 düşüşle birlikte, bu EPS 36 $ tahminini %1.32'lük bir marjla aştı. Üçüncü çeyreğin sonunda OneMain'in 14 milyon dolarlık likit varlığı vardı.
Nakit varlıklar temettüyü yedeklediğinden, bu son veri, geri dönüş düşünen yatırımcılar için anahtardır. Şirketin en son beyanı, 95 Kasım'da yola çıkan 4 sentlik bir ödeme için Kasım ayında yapıldı. Yıllık 3.80 ABD doları tutarındaki adi hisse temettü, S&P listesinde yer alan firmalarda bulunan ortalamanın neredeyse 9.6 katı ve 5'ten fazla olan %3'lık bir getiri sağlıyor. Aralık ayındaki %6.5 yıllık enflasyondan puan daha yüksek. Sağlam nakit desteği ve önemli bir gerçek getiri oranı ile bu, ikinci bir bakışı hak eden bir temettü hissesidir.
İkinci bakışı JMP analisti David Scharf'tan alıyor: "5 görünümümüzün yaklaşık 2023 katı olan One Main Financial, benzerlerine kıyasla kredi riskini yönetmeye yönelik daha proaktif bir yaklaşıma dayalı olarak, görüşümüze göre en zorlayıcı değerlerden birini temsil ediyor. ikinci yarıda, büyük bir sermaye yaratma görünümü ve şu anda finansman eksikliği nedeniyle sıkıntı içinde olan bireysel kredi sektöründeki çok sayıda rakibin geri çekilmesinin yol açtığı hisse kazançları.”
Dikkatini OneMain'in getiri elde etme kabiliyetine çeken Scharf, şirketin temettü ödemelerini tamamlayıcı bir politika olan hisse geri alımlarına yönelik çabalarından etkileniyor ve ekliyor: “3 milyar doların üzerinde sermayenin hissedarlara iade edildiği 22Ç1'den sonra bile şirket, önümüzdeki Haziran ayına kadar mevcut yetkilendirmesinde kalan 1.4 milyar dolarlık geri alım daha var.”
İleriye dönük olarak Scharf, OMF hisselerine önümüzdeki yıl ~%49'lük bir artışa olan güveni belirtmek için 24$'lık bir fiyat hedefiyle bir Üstün Performans (yani Satın Al) notu veriyor. (Scharf'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, OneMain'deki son 9 analist incelemesi, 7 Satın Alma ve 2 Bekletme ile Strong Buy konsensüs derecesini destekliyor. Ortalama fiyat hedefi 44.78 dolar ve mevcut işlem fiyatı olan 13 dolardan %39.61 artış gösteriyor. (Görmek OMF hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html