Tasarruf sahiplerinin %70'inden fazlası enflasyonun emekli olma yeteneklerini etkileyeceğinden endişe ediyor

Emeklilik tasarruf sahiplerinin yaklaşık %71'i, Fidelity Investments'a enflasyonun tasarruflarını ve emekli olma yeteneklerini nasıl etkileyeceği konusunda endişeli olduklarını söylüyor. Ve belki daha da kaygı verici bir şekilde, yaklaşık üçte biri - %31 - tasarruflarının devam etmesini nasıl sağlayacaklarını bilmediklerini söylüyor.

Sonuçlar, fon yönetimi ve 2022(k) devinin yeni 401 Emeklilik Planlaması raporunda geldi.

Anketteki diğer endişe verici haberler arasında: Daha genç tasarruf sahiplerinin %21'i, yani 18 ila 35 yaşları arasındakiler, Fidelity'ye geçen yıl işlerini bıraktıklarında 401(k)'lerini nakde çevirdiklerini söyledi. erg. Ve bu gençlerin %45'i, "işler normale dönene" kadar emeklilik için para biriktirmenin bir anlamı olmadığını söylüyor. Size not: İşler asla "normale dönmez". Böyle bir yer yok. Her zaman bir şeyler vardır.

Enflasyona dönüş: Şimdiye kadar manşetler gerçek rakamları geride bıraktı. Örneğin, mevcut oran yüksek olmasına rağmen, tahvil piyasası resmi enflasyon oranının oldukça hızlı bir şekilde geri düşeceğini tahmin ediyor. Beş yıllık tahmin %3.4 - mevcut enflasyon oranının yarısından az.

Ancak yatırımcılar, iki iyi nedenden dolayı enflasyon konusunda endişelenmekte haklılar.

Birincisi, resmi enflasyon oranının biraz tuhaf olabileceğidir. Genel resmi oran %7.9 iken, hükümetin kendi verileri geçtiğimiz yıl et, kümes hayvanları, balık, yumurta ve süt, taze meyve ve sebzeler ile araba ve büyük ev aletleri gibi şeylerde çift haneli artışlar gösteriyor. Oh ve tabii ki enerji ile ilgili herhangi bir şey. Benzin fiyatları yaklaşık yüzde 40 arttı.

Tamam, yani diğer şeylerin fiyatları genel enflasyon oranından çok daha az arttı. Görünüşe göre bunlar arasında içki, sağlık harcamaları ve okul ücreti var. Ancak resmi enflasyon oranını yalnızca %7.9'da tutan asıl şey, tüm hesaplamanın yarısından fazlasının konut maliyetine dayanması ve hükümetin sayı sıyırıcıları, bu maliyetlerin geçmişte yılda yalnızca %4.5 arttığını düşünüyor. 12 ay.

Hımmm. biz bunun hakkında daha önce yazılmış. Kendi kararını ver.

Bu arada enflasyonun bu kadar endişe verici olmasının ikinci nedeni, çoğu insan için sigortasız bir risk olmasıdır. Ya da Wall Street'in tabiriyle, "korunmamış" bir teşhirleri var. Emeklilik portföyleri hisse senedi ve tahvillerden oluşmaktadır. Teori, birinin kötü yaptığında diğerinin iyi yapacağı varsayımıdır. Ancak yüksek enflasyon dönemlerinde her ikisi de aynı anda kötü sonuç verebilir. Gerçekten çok kötü, 1970'lerdeki yüksek enflasyonu hatırlayan herkesin hatırlayacağı gibi.

Konum 1967'den 1981'e kadar, S&P 500'e yapılan bir yatırım, hisselerinin neredeyse dörtte birini kaybetmişti. 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin satın alma gücü ve yatırımları üçte bir oranında kaybetmişti. Bunun neden olduğu mali zararı abartmak zor. Tasarruf edenler sadece gerçek anlamda para kaybetmediler: Aynı zamanda zaman da kaybettiler. Enflasyonun üzerinde yılda %5'lik bir ortalama borsa getirisi bekleyen biri, bu 14 yıl boyunca paralarını gerçek, satın alma gücü açısından ikiye katlayacağını umardı. Böylece, beklediklerinin ancak üçte birini elde edebildiler.

Ve bu, aslında emekli olmayan ve yatırımlarını yerinde bırakabilen birinin hissettiği zarardı. Birikimleriyle geçinen ve her yıl onları aşağı çeken birinin başı büyük beladaydı.

Normalde bu, TIPS tahvillerinin veya Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetlerin devreye girmesi gereken yerdir. Ancak o kadar pahalı hale geldiler ki, onlara enflasyon korumalı denmesi pek mümkün değil. Çoğunun her yıl (resmi) enflasyon oranından daha az ödeme yapması garanti edilir. Sadece yaklaşık 30 yıl sürenlerin (resmi) tüketici fiyatlarına ayak uydurması bile garanti edilir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde ne daha iyi olur? Emin değiliz çünkü her zaman farklı. Altın
SGOL,
-0.86%
1970'lerde göze çarpıyordu, ancak sıkı hükümet kontrolü altında 40 yıl sonra ancak özelleştirildi. Aynı şey bugün için geçerli değil.

Altın binlerce yıldır bir para birimidir, ancak ekonomik koşullarımız tamamen farklıdır. MS 1000'de İstanbul'a uzanan ipek yolunun uçsuz bucaksız uzunluğu boyunca insanlarla ticaret yapan Çinli bir tüccar düşünün. Birinin kredi notunu nasıl kontrol edebilirdi? Altın şeklinde ortak bir para birimi harikalar yarattı. Bugün sadece internete girecekti.

Diğer Enflasyona karşı korunan varlıklar arazi ve gayrimenkul - bu, çoğu yatırımcı için olduğu kadar eviniz için de GYO'lar anlamına gelebilir - ve petrol ve gaz, demir, kömür, bakır vb. gibi doğal kaynakları üreten şirketlerin hisse senetlerini içerebilir.

Kaynak stoklarına yatırım yapan fonlar arasında SPDR S&P North American Natural Resources ETF bulunur
NANR,
-0.36%
ve SPDR S&P Global Doğal Kaynaklar ETF
GNR,
+ 1.26%.
Yalnızca enerji stoklarına odaklananlar, Fidelity MSCI Energy Index ETF gibi bazı çok düşük maliyetli seçenekleri içerir.
feny,
-0.07%,
Enerji Seçim Sektörü SPDR Fonu
XLE,
-0.09%,
ve Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
hepsi yılda %0.1 veya daha az ücret alıyor.

Muhtemelen enflasyona karşı en çok korunan yatırım, eğer en tartışmalı ise, emtiaların kendisidir (vadeli işlem sözleşmeleri satın alan borsada işlem gören bir fon aracılığıyla). Bu, altın ve gümüşün yanı sıra petrol, endüstriyel metaller ve benzerlerine bir miktar maruz kalmayı içerir. Mevcut fonlar arasında Invesco DB Emtia Endeksi İzleme Fonu bulunur
DBC,
+ 0.47%
ve düşük maliyetli iShares Bloomberg Roll Select Emtia Stratejisi ETF'si
CMDY,
-0.71%,
ücretleri yıllık %0.28 olan.

Emtialarla ilgili sorun, Tabasco gibi biraz uzun bir yol kat etmesidir. Uçucudurlar. Bu yılın ilk birkaç ayında patlama yaşadılar, ancak son birkaç günde %10'dan fazla düştüler. Oh, ve çok uzun süreler boyunca, bunlar, hiç gelir getirmedikleri ve en azından yüksek enflasyon dönemlerinin dışında, değer kaybetme eğiliminde oldukları için, kasvetli yatırımlar olma eğilimindedirler. Emtialar, son on yılda yaklaşık üçte bir oranında ve zirveden dibe yaklaşık üçte iki oranında düştü.

Her zamanki gibi bedava öğle yemeği yok. En azından sandviç dolgular çok pahalı hale geldiğinde.