Wells Fargo (WFC), geri dönüş planına sadık kalabilmek için bazı zorlu kararlar almak zorunda kaldı. Bu, Wells'i ve diğer banka adımız Morgan Stanley'i (MS) etkileyen üç sektör gelişmesinden biri. Wells Fargo bu hafta, bankanın verimliliği ve maliyet kesintilerini ikiye katlaması nedeniyle 2024 için daha fazla işten çıkarmanın ufukta olduğunu söyledi. The Wall Street Journal'ın Perşembe günü bildirdiğine göre, Morgan Stanley'in varlık yönetimi bölümü büyüme yatırımı için 1 milyar dolardan fazla para topladı; bu, uzun süredir hareketsiz olan anlaşma yapma işinin yaşam belirtileri göstermeye başlayabileceğine dair son işaretti. Aynı zamanda bankacılık sektörü, her iki firmanın da kârını yok etme tehdidi oluşturan yeni düzenlemeler olasılığıyla karşı karşıya. Ekonomik belirsizlik sektörü etkisi altına alırken, bankalar onlarca yıldır yüksek faiz oranları ve yüksek fonlama maliyetleriyle mücadele ediyor. ABD'nin en büyük bankalarının performansını izleyen KBW Bank Index Banka hisseleri, S&P 13.85'ün 500'ün başından bu yana elde ettiği %19.91'lik artışa kıyasla yılbaşından bu yana %2023 düştü. Jim Cramer yakın zamanda sektörü borsanın geri kalanı olarak tanımlarken, her iki firmanın hisselerinin de hala alım seviyesinde olduğunu savunuyor. Jim, özellikle Morgan Stanley hisselerinin yüksek temettü getirisi ve ucuz değerlemesi nedeniyle "agresif" bir şekilde satın alınması gerektiğini söyledi. Yine de son manşetler, finansal markalarımızın zorlu bir faaliyet ortamında nasıl ilerlediğine ışık tutuyor. Maliyet kesintileri Haberler: Salı günü düzenlenen Goldman Sachs konferansında Wells Fargo CEO'su Charlie Scharf, bankanın dördüncü çeyreği için büyük kıdem tazminatı maliyetleri konusunda uyardı. Scharf, "Sırf verimliliğe odaklanmaya devam etmek istediğimiz için, dördüncü çeyrekte 750 milyon dolar ile bir milyar doların biraz altında bir kıdem tazminatı rakamına bakıyoruz, bu da beklemediğimiz bir şey" dedi. Firmanın personel sayısını yönetme konusunda daha da "agresif" olması gerektiğini ve verimlilik konusunda olması gereken yere "yakın bile olmadığını" ekledi. Wells Fargo, Eylül ayı itibarıyla bu yıl 227,000'den fazla çalışanı (iş gücünün kabaca %4.7'si) işten çıkardı. CEO ayrıca bankanın, sermaye piyasaları gibi işin para kazandıran alanlarını geliştirmek için fon tahsis etmeye devam etmek istediğini de belirtti. Kulübün görüşü: İşten çıkarmalar hiçbir zaman kolay bir karar olmamasına rağmen, yönetimin maliyet düşürmeye odaklanması Wells Fargo'nun verimlilik oranını iyileştirmek için gereklidir; bu oran, bankanın gelirlerine göre giderlerinin bir ölçüsüdür. Wells Fargo'nun verimlilik oranı, ABD'deki faaliyetlerini önemli ölçüde küçültmek gibi çeşitli girişimlerin yardımıyla son yıllarda sürekli olarak iyileşti. ipotek işi. Genel olarak Wells Fargo, kulüp için çok yıllı bir oyun; çünkü banka, mali düzenleyicilerin 1.95'de bankaya 2018 trilyon dolar varlık tavanı koymasının ardından uygulamaya konulan geri dönüş planında daha fazla ilerleme göstermeye devam ediyor. Bununla birlikte, tavanın kaldırılmasının bir "eğer değilse değil ne zaman" senaryosu olduğunu ve bankanın bilançosunu artırarak firmanın daha fazla kar elde etmesine olanak tanıyacak bir senaryo olduğunu savunuyoruz. WFC YTD dağ Wells Fargo'nun yıllık performansı. Kaynak Yaratma Haberler: Morgan Stanley Yatırım Yönetimi, son aşamadaki büyüme yatırımları için neredeyse 1.2 milyar dolar fon topladı; bu haber, The Journal'ın hikayeyi ilk kez yayınlamasının ardından bankanın doğruladığı bir haber. Banka, bankanın varlık yönetimi kolunun iki farklı özel sermaye aracını kapatarak kaynak yaratma hedefini yaklaşık %40 oranında aştığını söyledi. Kulübün görüşü: Her ne kadar yatırım, ülkenin en büyük bankalarından biri için (yaklaşık 1.4 trilyon dolarlık varlığı yönetiyor) kovada bir damla gibi görünse de, bu hamle, daha geniş fon yaratma ortamı için daha olumlu bir gidişatın sinyalini veriyor. Federal Reserve'ün Mart 2022'de faiz oranlarını artırmaya başlamasından ve bu yılın başlarında SVB'nin patlamasından bu yana sermaye toplamak önemli ölçüde zorlaştı; dolayısıyla yatırımlarda bir toparlanmaya dair herhangi bir gösterge, genel anlaşma yapma ortamı için faydalı olabilir. Bu, Morgan Stanley'in zayıflayan, halka arz piyasasının sessizliği ve zayıf birleşme ve satın alma faaliyeti nedeniyle son çeyreklerde yavaşlayan yatırım bankacılığı işine fayda sağlayacaktır. MS YTD Dağı Morgan Stanley'in yılbaşından bugüne performansı. Yönetmelik Haberler: Çarşamba günü, ABD'nin en büyük sekiz şirketinin başkanları Wells Fargo ve Morgan Stanley'nin de aralarında bulunduğu bankalar, milletvekillerini Basel 3'ün son oyunu olarak bilinen önerilen düzenlemelerin sadece kendi şirketlerine değil sıradan Amerikalılara da zarar vereceği konusunda ikna etmeye çalıştı. Yıllık senato gözetim duruşması sırasında CEO'lar, ABD için tasarlanan yeni kuralları geri çekti Varlıkları en az 100 milyar dolar olan bankalar - bu, şirketlerin gelecekteki riskleri azaltmak için tutması gereken sermaye seviyesini artıracak. JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, "Kuralın ekonomiye, piyasalara, her büyüklükteki işletmeye ve Amerikan hanelerine yönelik öngörülebilir ve zararlı sonuçları olacaktır" dedi. Kulübün görüşü: Wells Fargo ve Morgan Stanley'in her türlü yeni kurala uyum sağlayabilecekleri konusunda iyimseriz çünkü Fed'in bu yılın başlarında yaptığı yıllık stres testlerinde de belirtildiği gibi her ikisi de iyi sermayelendirilmiş durumda. Her ne kadar Basel 3'ün son oyunu Morgan Stanley'in net faiz gelirini vurabilirse de, herhangi bir zayıflığın daha kârlı bir yatırım bankacılığı bölümü tarafından telafi edilmesi gerekiyor. Ek olarak, Morgan Stanley'in görevden ayrılan CEO'su James Gorman geçen ay CNBC'ye bankanın, düzenleyicilerin uygulayabileceği "her türlü" yeni kuralla başa çıkabileceğini söyledi. (Jim Cramer'in Charitable Trust'ı uzun WFC, MS'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübüne abone olarak, Jim bir işlem yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever tröstünün portföyünde bir hisse senedi alıp satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını verdikten sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİ İLE BİRLİKTE, ŞARTLAR VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜYLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALINDIĞINIZA GÖRE HİÇBİR MÜCADELE YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREV OLUŞMAZ VEYA OLUŞTURULMAZ.
Birleşik dosya fotoğrafı Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America ve Goldman Sachs'ı gösteriyor.
reuters
Wells Fargo (WFC) geri dönüş planına sadık kalabilmek için bazı zorlu kararlar almak zorunda kaldı. Wells'i ve diğer banka ismimizi etkileyen üç sektör gelişmesinden biri. Morgan Stanley (HANIM).
Kaynak: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html