Büyük yatırım bankası Morgan Stanley, birkaç aydır giderek zorlaşan ekonomik koşullar hakkında uyarılarda bulunuyor ve firmanın ABD'li baş hisse senedi stratejisti Mike Wilson, savunma yatırımı, özellikle de temettü yatırımı konusunda yakın zamanda bir not yayınladı.
Wilson, en iyi temettü hisse senetlerinin, doğası gereği, hem güvenli hem de istikrarlı bir gelir akışı sağladığı ve herhangi bir piyasa ortamında yatırımcılar için koruma sağlayacağı gerçeğiyle başlayarak, temettü yatırımcıları için net bir strateji ortaya koymaktadır.
Wilson, “'Temettü tatlı noktasının' en yüksek getiri sağlayan hisse senedi bulmak değil, yıldan yıla temettülerini artırabilen ve kanıtlanmış bir sicile sahip tutarlı şirketler bulmak olduğuna inanıyoruz” diyor. Bugünün ortamına benzer şekilde, piyasa türbülansı dönemlerinde bir savunma yastığı sağlayabilen, temettü getirisi ile birlikte bu temel istikrardır.”
Bu arka plana karşı, Morgan Stanley'deki analistler, yatırımcılara mevcut en güvenilir temettülerden bazılarını sunan hisse senetleri seçtiler. Kullanmak TiipRanks platformu, bu seçimlerden üçünün ayrıntılarını topladık. Hadi dalalım.
Philip Morris Uluslararası A.Ş. (PM)
İnceleyeceğimiz ilk hisse senedi Philip Morris, dünyanın en büyük tütün şirketlerinden biri ve saygıdeğer Marlboro marka sigaraların sahibi olarak tanınmaktadır. Sigara ve diğer sigara ürünleri, firmanın satışlarının aslan payını oluştururken, PM, dumansız ürün gruplarını güçlü bir şekilde vurgulamaktadır. Bunlara buharlar, ısıtılmış tütün ürünleri ve ağızdan alınan nikotin poşetleri dahildir. Şirket, dumansız ürünlerinin, özellikle de ısıtmalı tütün hatlarının, dünya çapında 13 milyondan fazla yetişkin sigara içicisinin sigarayı bırakmasına yardımcı olmasıyla övünmektedir.
Yatırımcılara uzun vadeli istikrarlı büyüme geçmişine sahip güvenilir bir ödeme sunduğundan şirketin temettüleri yakından görülmeye değer. PM, temettü ödemeye ilk olarak 2008'de halka açıldığında başladı; O zamandan beri, şirket üç aylık bir ödemeyi kaçırmadı ve her yıl temettü oranını %7.5'lik bir CAGR ile artırdı. Mevcut üç aylık temettü ödemesi, önceki çeyreğe göre 1.27 sent artışla hisse başına 2 dolar. Temettü, adi hisse başına yıllık 5.08 ABD dolarına ulaşır ve %5.3 oranında güçlü bir getiri sağlar. Yeni artırılan temettü ödemesi 27 Eylül'de yapılacak.
Temettü ödemesi, PM'nin 2Ç22'de seyreltilmiş hisse başına 1.32 $ olan normal çeyrek kazançları tarafından destekleniyor ve tamamen karşılanıyor. Philip Morris, tam yıl seyreltilmiş EPS'yi 5.73 ila 5.88 $ aralığında hedefliyor; bu, temettü yatırımcıları için iyi bir haber, çünkü bu hedefe ulaşmak temettüleri şirket için kolayca karşılanabilir tutacaktır.
Analist pamela kaufman, Morgan Stanley için bu tütün satıcısını kapsayan şirket, hisse senedini tavsiye ederken şirketin dumansız ürünlerdeki artan satışlarının yanı sıra genel olarak sağlam mali durumunu fark ediyor.
Kaufman, "Çeyrek sonuçları, yeni IQOS kullanıcı büyümesini hızlandıran çekici IQOS ivmesi, pozitif uluslararası sigara pazar payı/hacimleri ile katı yanıcı temelleri ve artan temel rehberlik dahil olmak üzere, tezimizin temel ilkelerinin çoğunu yansıtıyor" dedi.
İleriye dönük olarak, Kaufman PM'yi Aşırı Kilolu (yani Satın Al) olarak derecelendirir ve ~%112'lık bir artış potansiyeli için 16$'lık bir fiyat hedefi belirler. (Kaufman'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Philip Morris hisseleri, 7 Satın Alma ve 4 Bekletmeyi içeren 3 incelemeye dayalı olarak, Sokaktan Orta Düzeyde Alış konsensüsüne sahiptir. (TipRanks'te PM stok tahminini görün)
Vatandaşlar Finans Grubu, Inc. (CFG)
Sırada ABD pazarlarında faaliyet gösteren bir perakende bankacılık firması olan Citizens Financial Group var. Citizens Financial, Rhode Island'da yerleşiktir ve merkezi New England'da olan ancak Orta Atlantik ve Orta Batı bölgelerine uzanan 1,200 eyalette 14 şubesi aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Bireysel ve ticari müşteriler, çek ve mevduat hesapları, kişisel ve küçük işletme kredileri, varlık yönetimi ve hatta döviz dahil olmak üzere çok çeşitli hizmetlere erişebilir. Bir şubeye ulaşamayan müşteriler için CFG, mobil ve çevrimiçi bankacılık ve 3,300'den fazla ATM makinesi sunmaktadır.
Citizens Financial, geçen yılın aynı dönemine göre %2.1'lik bir artışla 2Ç22'de gelirlerin 23.5 milyar doları aştığını gördü. Kazanç beklentilerin altında geldi; 364 milyon dolar ile net gelir yıllık %43 düştü ve 67 sent olan EPS, bir önceki yılın çeyreğinde rapor edilen 1.44$'ın yarısından azdı.
Kazanç ve hisse değerindeki düşüşe rağmen Citizens Financial, sermaye getiri programını genişletecek kadar kendinden emin hissetti. Kurul, Temmuz ayında 1 milyar dolara kadar hisse geri alımına ve önceki yetkiye göre 250 milyon dolarlık artışa izin verdi.
Aynı zamanda şirket, üç aylık adi hisse temettü ödemesinde de %8'lik bir artış duyurdu. Hisse başına 42 sentlik yeni ödeme Ağustos'ta yapıldı; 1.68$'a yıllıklaşır ve %4.5 getiri sağlar. Citizens Financial, hem güvenilir temettü ödemeleri hem de 2014'e kadar uzanan düzenli artışlar geçmişine sahiptir; temettü son üç yılda iki kez artırıldı.
Bu hisse Morgan Stanley'nin dikkatini çekti Betsy GraseckCFG'ye satın almak için iyimser bir durum ortaya koyuyor.
“Benzerden daha iyi kredi büyümesini sağlayan farklılaştırılmış kredi kategorileri, disiplinli gider yönetimi ve sabit ücrete dayalı satın almaların tersine EPS dahil olmak üzere, birden fazla geniş tabanlı sürücü tarafından yönlendirilen emsallerin üzerinde kazanç artışı nedeniyle Fazla Kilolu Vatandaşlarız. ” yazdı Graseck.
Graseck'in Fazla Kilolu (yani Satın Al) derecesi, 51$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte gelir. Tezi gerçekleşirse, on iki aylık ~%37'lik bir kazanç potansiyel olarak kartlarda olabilir. (Graseck'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Finansal olarak sağlam bankacılık firmalarının Wall Street'in ilgisini çekeceğinden eminiz ve CFG hisseleri, 13'u Satın Al ve 10'ü Beklet de dahil olmak üzere dosyada yakın zamanda 3 analist incelemesine sahip ve bu da hisseye Strong Buy konsensüs notu veriyor. 46.85$'lık ortalama fiyat hedefi, 28$'lık işlem fiyatından bir yıllık ~%36.76 kazanç anlamına geliyor. (TipRanks'te CFG stok tahminini görün)
Avalon Körfezi (AVB)
Baktığımız üçüncü Morgan Stanley seçimi, apartman mülklerine odaklanan bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) olan AvalonBay. GYO'ların sağlam temettü ödemeleri konusunda güçlü bir itibarı vardır; vergi kanunlarına göre kârın belirli bir yüzdesini doğrudan hissedarlara iade etmeleri gerekir ve düzenleyici taleplere uymak için sıklıkla temettü kullanırlar. AvalonBay, New York/New Jersey metropol bölgesinde, New England ve Orta Atlantik bölgelerinde, Kuzeybatı Pasifik'te ve Kaliforniya'da çok aileli geliştirmelerin sahibi, satın alması, geliştirmesi ve yönetimidir. Şirket, faaliyet gösterdiği alanların önde gelen şehir merkezlerindeki mülkleri hedeflemektedir.
Artan kiralar, enflasyon oranındaki genel artışın büyük bir bileşeni oldu ve bu, AvalonBay'in en üst satırına yansıdı. Şirketin 2 milyon dolarlık ikinci çeyrek geliri, son iki yılın en yüksek seviyesiydi. 'Gürültülü' bir ölçüm olan kazançlar konusunda AvalonBay, hissedarlara atfedilebilen 650 milyon $ net gelir bildirdi; seyreltilmiş EPS, bir önceki yılın çeyreğindeki 138.7$'dan hisse başına 99 sente düştü.
Hisse başına kazanç düşerken, şirket, adi hissedarlara atfedilebilen operasyon fonu (FFO) gibi kilit bir metrikte yıldan yıla kazanç bildirdi. Seyreltilmiş bir temelde, FFO yıllık %22 artarak 1.97 dolardan 2.41 dolara çıktı. Bu, temettü yatırımcıları tarafından not edilmelidir, çünkü FFO, GYO'lar tarafından temettü ödemesi için yaygın olarak kullanılır.
AvalonBay'in temettü en son Temmuz ayında adi hisse başına 1.59 dolardan ödenmişti. Ekim ayı için bir sonraki ödeme zaten aynı oranda açıklandı. Üç aylık 1.59$'lık ödeme, adi hisse başına yıllık 6.36$'dır ve %3.3'lük bir getiri sağlar. AvalonBay, halka arz edildiği 1994 yılından bu yana her üç ayda bir – hiç aksatmadan – üç ayda bir temettü dağıttı ve son 28 yılda ödemede yıllık ortalama %5 artış oldu.
Morgan Stanley analisti Adam Kramer bu şirket için ileriye dönük bir yol görüyor ve yatırımcıların neden şimdi girmeleri gerektiğini açıklıyor: "AVB'nin, emsal lideri SS-Geliri ve hisse başına güçlü FFO büyümesi ve farklılaştırılmış bir gelişme göz önüne alındığında, kapsama alanımızda [eşlere] primli işlem yapabileceğini düşünüyoruz. programı. Mevcut hisse senedi fiyatı, '19.7e FFO ex'imizde ~ 23x katını ima ettiğinden, yatırımcıların geliştirme boru hattında 'ücretsiz bir seçeneğe' sahip olduğuna inanıyoruz. dış büyüme."
Kramer, bu yorumları, hisse senedi üzerindeki Fazla Kilolu (yani Satın Al) notunu desteklemek için kullanıyor ve 242 dolar olarak belirlenen fiyat hedefi, AVB'nin önünde %26'lık bir yükselme potansiyeli olduğunu gösteriyor. (Kramer'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Sonuç olarak, AVB hisselerinin 8 Satın Alma ve 11 Bekletme var, bu da analist fikir birliği derecesini burada Orta Düzeyde Bir Satın Alma yapıyor. Hisse senedi, hisse başına 190.87 $ ile bu listedeki en pahalı hissedir ve 226.17 $ ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki aylar için ~% 18'lik bir artış potansiyelinin göstergesidir. (TipRanks'te AVB hisse tahminini görün)
Cazip değerlerle temettü hisseleri ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html