Federal Reserve geçen ay rotasını değiştirerek 3 yıl aradan sonra ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve uzun süredir devam eden tahvil alım politikasının (parasal genişleme) artık sona erdiğini duyurdu. Bu hamleler, yüksek enflasyona doğrudan bir tepki; enflasyon yıllık bazda %8.5 seviyesinde seyrederken gerekli bir değişim.
Bu arada piyasalarda dalgalanmalar var. Hisse senedi ve tahvil piyasaları dalgalanıyor ve kısa vadeli tahvil getirilerinin uzun vadeliyi aştığını görmeye başlıyoruz. Kesinlikle ilginç zamanlar.
Bu belirsiz ortamda ileriye yönelik net bir yol arayan yatırımcılar için Wall Street devi Morgan Stanley gibi büyük yatırım bankalarına danışmak faydalı olacaktır. Firmanın analistleri, makro koşullar ne olursa olsun her zaman başarıya hazır hisse senetleri arayışındadır.
Bunu aklımızda tutarak, TipRanks veritabanı Bankacılık devinin analistlerinin dinlediği iki ağır hisse senedinin ayrıntılarını ortaya çıkarmak için. Morgan Stanley'e göre yükseliş potansiyelleri %50'den başlıyor ve oradan yükseliyor ve ayrıca analistlerin görüş birliğine göre her ikisi de Güçlü Alımlar olarak derecelendiriliyor. Hadi daha yakından bakalım.
Charles Schwab (Schw)
Bakacağımız ilk hisse senedi olan Charles Schwab, ABD'deki en büyük bankacılık firmalarından biri ve Morgan Stanley için bu seçimi bir otobüsçünün tatili gibi yapıyor. Schwab, ABD'nin halka açık en büyük yatırım hizmetleri şirketidir ve yaklaşık 7.6 trilyon dolarlık müşteri varlığına sahiptir. Schwab, hisse senedi yatırımını kitlelere ulaştırmadaki rolüyle, hem yatırım yöneticisi hem de indirim komisyoncusu olarak hareket etmesiyle ve ABD pazarında ve yurtdışında 33 milyondan fazla müşteri hesabına tam hizmet bankacılık ve yatırım hizmetleri sağlamasıyla tanınıyor.
Schwab'ın hisseleri bu yıl piyasanın seyrini takip ederek, düşüş eğilimine ek olarak yüksek volatilite gösterdi. SCHW'nin hisseleri bu yıl şu ana kadar %9 düşüş gösterdi ve son üç aylık sonuçlar, son gerilemeye katkıda bulundu.
Şirket, ilk çeyrekte hem üst hem de alt satırda hayal kırıklığı yarattı; Gelir, önceki yıla göre %1 düşüşle 1.1 milyar dolara gerileyerek Wall Street'in beklediği 4.67 milyar doların gerisinde kaldı. GAAP dışı hisse başına kazanç oranı 4.83 $, 0.77 $'lık konsensüs tahmininin altında kaldı.
Ancak hayal kırıklığı yaratan performansın ardından Schwab'a bakan Morgan Stanley analisti Michael Cyprys, hisse senedi satışlarının "abartılı" olduğunu söylüyor ve olumlu noktaların altını çiziyor. Aslında Cyprys, hisse senedindeki zayıflığın önceki üç aylık sonuçlara göre çok daha iyi bir fırsat sunduğunu söylüyor.
"SCHW 1Ç22 kazançları, gelir ve NIM'deki kayıpla beklentilerin altında geldi, ancak net yeni varlıklar, ortalama faiz getiren varlıklar ve artan oranlardan faydalanması gereken temel işlerdeki gücü gösteren güçlü yeni hesap büyümesi üzerindeki ivme ve ilerlemenin devam etmesiyle birlikte, ”diye yazdı analist. "SCHW'nin kur hassasiyeti bozulmadan kalırken, temeldeki yeni varlık ve müşteri büyümesi güçlü kalıyor ve bu nedenle, SCHW'yi En İyi Seçimimiz olarak belirlediğimiz baskıya çağrımıza göre çok daha cazip bir giriş noktası görüyoruz."
Cyprys'in yorumları bu hisse senedinin Aşırı Kilolu (yani Al) notunu desteklerken, 132$'lık fiyat hedefi önümüzdeki yıl için %73'lük bir artışa işaret ediyor. (Cyprys'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Schwab hakkındaki son 13 analist incelemesi, Güçlü Satın Alma konsensüs notu için, Bekletmeler yerine Satın Almalar lehine 10'dan 3'e kadar geriledi. 101.04 dolarlık ortalama fiyat hedefi, mevcut 32 dolarlık işlem fiyatından ~%76.45 oranında bir yıllık artış potansiyeline yer olduğunu gösteriyor. (TipRanks'ta SCHW hisse senedi tahminlerine bakın)
Delta Havayolları (DAL)
Bir sonraki Morgan Stanley seçimi Delta Airlines ve hepimizin bildiği gibi havayolları korona krizi sırasında ağır bir darbe aldı. Geçen yıl ekonomi yeniden açıldığında toparlanmalarına rağmen henüz tam olarak toparlanamadılar. Delta hisseleri hala salgın öncesi seviyelerine göre düşük, ancak yılbaşından bugüne Delta'nın hisseleri %11 arttı ve bu, COVID'in nihayet gerilemesi nedeniyle seyahatlerdeki artışı yansıtıyor.
Son aylarda değer kazanan sadece Delta hisseleri değil. Şirketin en büyük gelirleri 2Ç20'de korona uçurumunun altına düştü, ancak 2020'nin ortasından 2021'in sonuna kadar istikrarlı bir şekilde arttı. En son bildirilen çeyrek olan 1Ç22, 9.35Ç1 sonucunun iki katından fazla bir rakamla 21 milyar dolar gelir gösterdi. Street'in çağrısının üzerinde 360 milyon dolar geliyor.
Ancak havayolu ilk çeyrekte hisse başına 1.23 dolar net zararla karşılaştı. Ancak kayıp, bir önceki yılın çeyreğinde bildirilen 1 dolarlık kaybın yarısından azdı ve konsensüs tahminini 3.55 dolar aştı. Delta, ilk çeyreğin sonunda sağlam bir likidite pozisyonuna sahipti; İşletme nakit akışının 0.04 milyar dolarını uçak alımları ve tadilatlarına harcadıktan sonra bile şirketin hâlâ 1 milyon dolarlık serbest nakit akışı vardı. Bu, nakit benzerleri, kısa vadeli yatırımlar ve mevcut krediyi de içeren toplam 1.6 milyar dolarlık likiditenin bir parçasıydı.
Tüm bunlar, Morgan Stanley'den Ravi Shanker'ın gözünde sağlam bir fırsat anlamına geliyor. Şöyle yazıyor: "Mart ayı, DAL tarihindeki en iyi nakit satış ayıydı (pandemi öncesine göre %10 daha az koltuk sunmasına rağmen). Bu gücün bir kısmını, önceki hafta birden fazla havayolunun rekor seyahat günleri ilan ettiği Mart ayı ortasındaki güncellemelerde görmüştük, ancak artık bu ivmenin ay sonu ve sonrasında da devam ettiği açık."
“Siyah kuğu etkinliklerinde bir eksiklik olmamasına rağmen, özellikle US Airlines ve DAL'in yükselişini sürdürüyoruz çünkü en iyisinin henüz gelmediğine inanıyoruz. En iyi karışım, kurumsal ve uluslararası olarak normalleşmeye doğru ilerlememizdir. Bastırılmış talep artmaya devam ediyor. Kapasite restorasyonu, kaynak ilavesini geride bıraktığından ve güçlü getiriler nihai sonuca ulaştığından, en iyi işletme kaldıracı önümüzde" diye ekledi analist.
Delta'nın temel gücüne ilişkin bu görüşe uygun olarak Shanker, hisse senedini Aşırı Ağırlıklı (yani Satın Al) olarak derecelendiriyor ve 65$'lık fiyat hedefi, 12 aylık ~%50'lik bir artışa işaret ediyor. (Shanker'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Morgan Stanley bir kez daha aykırı bir duruma düşmeden yükseliş eğilimi gösteriyor. Delta'nın 15'ü Satın Alacak ve 13'si Tutacak olmak üzere 2 yeni analist incelemesi bulunuyor ve bu da hisse senedine Güçlü Satın Alma konsensüs notunu veriyor. Hisseler 43.54$ seviyesinde fiyatlandırılıyor ve 49.92$'lık ortalama fiyat hedefi önümüzdeki yıl için ~%15'lik bir artışa işaret ediyor. (TipRanks'te DAL stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir..
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html