Mortgage Talebi 2022 Sona Ererken Düşüyor

Anahtar teslim paketler

• Aylarca süren çalkantı ve faiz oranlarındaki artışların ardından, tatillerde konut kredisi talebi düştü
• Toplam ipotek talebi (yeni ipotek başvurularıyla ölçülen) geçen hafta önceki iki haftaya göre %13.2 düştü
• Bu arada, 30 yıl vadeli sabit ipoteklerin ortalama sözleşme faiz oranı %6.34'ten %6.58'e çıktı.

Tatil sezonu, lezzetli yemekler, iyi neşe ve çeşitli salonları süs eşyalarıyla donatmakla ünlüdür. Ancak 2022 sona ererken, konut uzmanları sıra dışı bir şey fark etti: dekorasyon yapmaya hazırlanan daha az insan yeni salonlar.

Bu doğru: yılın son haftalarında ipotek talebi yavaşladı yol aşağı - konut piyasasının yakında takip edebileceğini gösteriyor.

Mortgage talebi Aralık sonunda düştü

Anket verilerine göre, Mortgage Bankacıları Birliği, ipotek talebi Aralık ayının ikinci yarısında önemli ölçüde düştü.

Kabul etmek gerekir ki, 2022 fiyatların astronomik seviyelere indiği ve faiz oranlarının hızla yükseldiği konut piyasası için zor bir yıl oldu. Ancak tatiller özellikle ev bazında atlamalı olmasa da, düşüş mevsimsel standartlara göre bile şiddetliydi.

MBA'in mevsimsellikten arındırılmış endeksinden elde edilen veriler, ipotek başvuru hacminin geçen haftanın sonunda iki hafta öncesine göre %13.2 düştüğünü gösterdi.

MBA başkan yardımcısı ve baş ekonomist yardımcısı Joel Kan, bulgular hakkında şunları söyledi: “Yıl sonu genellikle konut piyasası için daha yavaş bir dönem. Mortgage oranları hala %6'nın oldukça üzerinde ve yaklaşan bir durgunluk tehdidiyle birlikte, mortgage başvuruları son iki haftada 1996'dan bu yana en düşük seviyeye düşmeye devam etti.”

Anket ayrıca, yeniden finansman talebinin aynı iki haftalık dönemde %16.3 düştüğünü de ortaya koydu. (Önceki yıla göre %87 düşüş.) Satın alma ipoteği başvurularını ölçen satın alma endeksi de %12.2 düştü.

Kan, “Pazarın hem yeni hem de mevcut segmentlerinde konut satışlarının yavaşlaması satın alma uygulamalarını etkiledi. Ülkenin birçok yerinde konut fiyatlarındaki artış yavaşlasa da, yükselen ipotek oranları satın alınabilirliği zorlamaya devam ediyor ve müstakbel ev alıcılarını piyasadan uzak tutuyor.”

Mortgage oranları da değişti

Mortgage oranları Aralık başında kısa, hafif bir düşüş yaşadı. Ancak tatil sezonu sona erdiğinde, 6.34 yıl vadeli sabit faizli krediler için faiz oranları yeniden %6.58'ten %30'e sıçradı. (Aksine, 2021 %3.3 civarında sona erdi.) 15 yıllık ipotek oranları da %6.06'ya yükselirken, ARM oranları %5.61'e yükseldi.

MBA'e göre, bu artan oranlar, 2023 yaklaşırken ipotek talebinin durgunlaşmasına katkıda bulundu.

Kan, “Mortgage oranları Ekim 2022'deki yüksek seviye olan %7.16'dan düşük olsa da, ek mortgage talebi oluşturmak için “önemli ölçüde” düşmeleri gerekeceğini kaydetti.

Son Fed faaliyetleri ipotek talebini etkileyebilir

Ne yazık ki, Federal Rezerv yakın zamanda faiz artırımlarını durduracak gibi görünmüyor. İşin iyi tarafı, Fed'in 13-14 Aralık toplantı tutanakları – Çarşamba yayınlandı – en azından yavaşlayabileceklerini belirtiyorlar.

Fed yetkilileri, Aralık ayındaki toplantıda, merkez bankasının toplantı başına %0.75'lik agresif artışını en azından geçici olarak geri çekmesi gerektiği konusunda anlaştılar. Enflasyonla mücadelede “önemli ilerleme” gördükten sonra 31 Ocak-1 Şubat toplantısında yüzde 0.25 gibi küçük bir zam görebileceğini belirttiler.

Kredi maliyetini bu küçük artışlarla yükseltmek, ekonomik frenleri daha kademeli olarak etkili bir şekilde pompalayacaktır. Başarılı olursa, hamleler yaklaşmakta olan bir durgunluk riskini sınırlarken enflasyonu aşağı çekmeye devam edebilir.

Ancak yetkililer, yavaşlama sırasında "esnekliği ve isteğe bağlılığı koruyacaklarını" vurguladılar. %0.25'lik oran artışları normal hale gelebilirken, yüksek enflasyon devam ederse daha büyük artışlara “açık” kalıyor. Yetkililer, mali piyasaların enflasyonla mücadele konusundaki kararlılıklarını hafife almaması gerektiğini de sözlerine ekledi.

Genel olarak, Merkez Bankası geçici olarak faiz oranlarının 5'ün başlarında %2024'in biraz üzerine çıkabileceğini ve potansiyel olarak aylarca orada kalabileceğini tahmin etti. Aralık toplantısında Fed, faiz oranlarını %0.5 daha artırarak hedef federal fon oran aralığını %4.25 ila %4.5'e çıkardı.

Fed faiz artırımları ile ipotek faaliyeti arasındaki bağlantı

Federal Rezerv'in tüketiciye yönelik faiz oranlarını doğrudan belirlemediğini hatırlamak önemlidir. Bunun yerine, Fed, bankaların bir gecede birbirlerinden borç almak için ne kadar ödediğini belirleyen federal fon oranını değiştirir. Federal fon oranı yükseldikçe, bankalar genellikle başka yerlerde oranları yükselterek hem işletmeler hem de tüketiciler için borçlanma maliyetlerini yükseltir.

Ancak federal fon oranı ile ipotek oranları arasındaki etkileşim bile değil. o basit. İpotek faiz oranları da ekonomik büyüme veya düşüş, enflasyon ve bölgesel iş ve konut piyasası faaliyetlerine bağlı olarak hareket eder.

Bu, ipotek oranlarının mutlaka federal fon oranını takip etmediği anlamına gelir - ancak genellikle ondan etkilenirler.

Örneğin, Federal Rezerv, planlanan toplantılardan önce oranları artırıp azaltamayacağını sık sık belirtir. Bu uygulama, beklentilerin belirlenmesine yardımcı olur ve kararlar resmi olarak açıklandığında “şok faktörünü” azaltır. Bu uyarı göz önüne alındığında, bankalar, federal fon oranı fiilen hareket etmeden önce ipotek oranlarını değiştirebilir.

Ancak bu arada ipotek oranları dış ekonomik faktörlere yanıt vermeye devam ettiğinden, bu kesin değil. Ara sıra, bu, Aralık ayında olduğu gibi, Fed oranlarının ve ipotek oranlarının zıt yönlerde hareket ettiği anlamına gelir. Fed faiz oranlarını artırırken, enflasyonun düşmesiyle mortgage faizleri geçici olarak düştü. (Yine de, MBA verilerinin gösterdiği gibi, düşüş kısa sürede tersine döndü.)

Tüm bunların en son ipotek talep sayılarıyla ne ilgisi var?

Çok basit: Faiz oranları yükseldiğinde, borçlanmak daha pahalı hale gelir ve bu da borçlanmayı caydırır. 500,000$'lık 30 yıllık bir kredide, %3.5 ile %6.5 ödeme arasındaki fark ayda 915.12$ veya 329,442 yılda 30$'dır.

Alıcılara şimdi %6.5 ödeme veya oranların düşmesini bekleme seçeneği verildiğinde, biraz daha uzun süre tasarruf etmek çok mantıklı görünüyor.

Q.ai'ye sahip olduğunuzda ipotek talebini kimin takip etmesi gerekir?

Yükselen oranlar ve inatçı enflasyon, 2022'de ev sahipliğinin maliyetini yükseltti. Ancak yılın ikinci yarısında konut fiyatları yüksek seviyelerinden düşmeye başlayınca, Fed faiz artırımları işe yarıyor gibi görünüyordu. Aralık ayının geri kalan verileri - konut piyasasından ve başka yerlerden - geldikçe, bu varsayımın doğru olup olmadığını göreceğiz.

Ama bizim gibiyseniz, sadece piyasaları izleyen bir yatırımcı değilsiniz. Mali durumunuzun dışında dolu bir hayatı olan meşgul bir insansınız. Ve ipotek talebini, faiz oranlarındaki artışları, hisse senedi fiyatlarını izlemeye gelince… yapacak çok şey var.

Neyse ki, anlayışlı bir yatırımcı olmanın daha kolay bir yolu var: Q.ai's Yatırım Kitleri.

Q.ai'de zor işi yapay zekamız yapıyor için pazar verilerini araştırmaktan trendleri tahmin etmeye kadar. Yapay zekamız, her Kitin ideal risk toleransınıza uymasını sağlamak için varlıklarınızı yeniden dengeleyecektir.

Tüm zamanınızı ve enerjinizi piyasalara ayırmadan bir hedge fon gibi yatırım yapmayı kolaylaştırıyoruz.

Q.ai'nin gücü budur.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için.