Mortgage oranı tuzağı konut piyasasını daha da kötüleştiriyor

Çok sayıda ev sahibinin para biriktirmesine yardımcı olan büyük bir faktör, nihayetinde ev alıcılarına zarar veriyor. Faiz oranı tuzağı deyin.

Yıllarca, özellikle son iki yılda, tarihsel olarak düşük oranlar, milyonlarca ev sahibinin, aylık ödemelerini yüzlerce dolar azaltarak, %2 ile %4 arasındaki oranlarla ipoteklere yeniden finansman sağlamasına yardımcı oldu.

Şimdi ipotek oranları %5'e yakın olduğundan, bu aynı ev sahipleri ticaret yaparken iki kez düşünüyorlar ve bu da stok sıkıntısına yol açıyor. alıcılar için satın alınabilirlik krizi.

First American Financial Corporation'ın baş ekonomisti Mark Fleming, Yahoo Money'e verdiği demeçte, "Mevcut ev sahipleri satmak için caydırıcı bir etkiye sahipler çünkü ödünç alınan her dolar daha pahalıya mal oluyor" dedi. “Finansal olarak rasyonel karar, satmamaktır.”

Bu hafta 30 yıllık sabit ipotek üzerindeki ipotek oranı %4.72'ye ulaştıFreddie Mac'e göre Aralık 2018'den bu yana en yüksek seviye.

Bir yıl önce bu oran %3.13 idi. Geçen yılın Ocak ayında %2.65 ile tüm zamanların en düşük seviyesine ulaştı. Bu süre zarfında, milyonlarca ev sahibi, tarihsel olarak düşük bir oranı yakalama şansına atladı.

Şimdi, ipotekli ev sahiplerinin sadece %14'ü %4.75 veya daha yüksek bir orana sahip – Freddie'nin Mac ölçüsü kabaca şu anda. Aynı zamanda, evlerini şimdi satabilecek ve sahip olduklarına benzer bir oranda başka bir ev satın alabilecek tek ev sahibi havuzudurlar - oranlar tekrar yükselmeden önce tüm işlemler gerçekleşirse, oranların yükseldiği düşünüldüğünde, şüpheli bir başarıdır. Freddie Mac'e göre Mayıs 1994'ten bu yana üç aylık en hızlı klip.

Aksi takdirde, ev sahiplerinin kalan %86'sı, %4.625 veya daha düşük bir ipotek oranıyla sıkı oturuyor.

“Muhtemelen daha düşük bir sabit orana sahip olan mevcut ipoteklerini taşımak ve değiştirmek için daha fazla caydırıcı, konut cirosunu düşürüyor” BofA Küresel Araştırma notu.

Caydırıcılık ne kadar büyük?

Yüzde 100,000'te 3 dolarlık ipotekli bir ev sahibi alın. Fleming, bu ev sahibinin 3,000 yıllık sabit faizli bir ipotek için yılda 30 dolar faiz ödemesi yaptığını söyledi. Aynı ev sahibi, mevcut evini satar ve %100,000 üzerinden 4$'a başka bir ev satın alırsa, ev sahibi yılda 4,500$ ödeyecektir - bu, ayda 1,500$ veya 125$ fazla demektir.

Hikaye devam ediyor

"Öyleyse neden evimi satmak için pazara getirelim ve aylık daha pahalıya mal olacakken hemen bir alıcı olalım?" dedi Fleming.

İşte olan da bu - olası satıcılar satış yapmıyor.

Şubat ayının sonunda, mevcut evlerin konut envanteri toplam 870,000 adede geriledi. %15.5 Ulusal Emlakçılar Birliği'ne (NAR) göre, 1.03 milyon birimin olduğu bir yıl öncesinden. Mevcut evler makyaj %90 toplam ev satışları.

Sonuç?

Nationwide Mutual'ın baş ekonomisti ve kıdemli başkan yardımcısı David Berson, Yahoo Money'e verdiği demeçte, "Satılık evlerin düşük envanterinin fiyatları yukarı ittiğine şüphe yok - muhtemelen birincil neden" dedi.

The S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal konut fiyat endeksi, Aralık'taki %19.2'dan Ocak'ta %18.9'lik bir yıllık artış kaydetti.

"Ev fiyatlarındaki artışların yeniden hızlanması endişe verici ve muhtemelen ilk kez ve daha genç alıcılar için cesaret kırıcı olsa da, düşmeye devam eden ve sürekli olarak yeni düşükler kaydeden satılık evlerin korkunç envanteri göz önüne alındığında, yine de şaşırtıcı değil." CoreLogic baş ekonomist yardımcısı Selma Hepp yaptığı açıklamada.

Bir satıcı, evi için iyi bir fiyat elde ederken, yükselen ipotek oranları, takas evlerinde daha yüksek fiyatlar ve düşük envanter nedeniyle aşırı rekabetçi bir pazarla karşı karşıya kalan başka bir yol satın alırken - ev sahiplerini satıştan caydırmaya devam eden bir kısır döngü.

Berson, “Hem talebi hem de arzı yavaşlatacak” dedi.

Oyunda başka bir faktör daha var: Enflasyon, özellikle konut maliyetleri - hem kira hem de satış fiyatları - hızla yükseliyor.

Konut - ipotek veya kira - çoğu hane bütçesinin üçte birini oluşturur. Fleming'e göre, bakım maliyetleri ve ev sahibi sigorta primi artışlarına rağmen, ev sahibi olmak hala daha ucuz - çünkü konutla ilgili masrafların sadece dörtte birini oluşturuyorlar. Gerisi sabit bir ipotek ödemesidir.

Fleming, "Belirli bölgelerde kiralar enflasyondan daha hızlı artıyor" dedi. "Enflasyona karşı en iyi korunma, ev sahibi olmaktır çünkü konut maliyetiniz aynı kalır."

Ronda, Yahoo Money için kişisel finans kıdemli muhabiri ve hukuk, sigorta, eğitim ve devlet alanlarında deneyime sahip bir avukattır. Onu Twitter'da takip et @yaziyorronda

Yahoo Money'den en son kişisel finans trendlerini ve haberlerini okuyun.

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, ve LinkedIn