Yıla girerken, Fannie Mae ortalama 30 yıllık sabit ipotek oranı tahmin 3.1 sonunda %3.3'den %2022'e tırmanacak. Mortgage Bankacılar Birliği, ipotek oranları için biraz daha iyimserdi ve ortalama faiz oranının artacağını tahmin ediyordu. 4 sonunda %2022'e yükselmek.
O zaman, Zonda'nın baş ekonomisti Ali Wolf şunları söyledi: Kısmet “yükselen faiz oranlarının etkisi, nereye indiklerine bağlıdır. Eğer [ipotek] oranları yıl sonuna kadar %4'e yaklaşırsa, konut talebinde kayda değer bir düşüş yaşanacak... Konut kredisi faiz oranları yıl boyunca kademeli olarak yükselirse, ev sahiplerinin evlerini buna göre fiyatlamalarına izin verirse, sistem şoku yaşayacaktır. daha az dikkat çekecek."
Günümüze hızlıca ilerleyin ve ne Fannie Mae'nin tahmininin ne de Mortgage Bankacılar Birliği'nin tahmininin gerçeğe yakın olmadığı açık. Bunun yerine, Wolf'un “sisteme şok” olarak nitelendirdiği kategoriye geçtik.
Salı günü itibarıyla, ortalama 30 yıllık düzeltmed Mortgage faizi yüzde 6.28'e yükseldi— sadece bir ay önce %5.3'ten yükseldi. Bu, 2008'den bu yana en yüksek ipotek oranını işaret ediyor. Geçen yıl ipotek oranlarındaki 3.2 puanlık artış, aynı zamanda, 1981'den bu yana ipotek oranlarındaki en büyük artışa işaret ediyor.
Yükselen ipotek oranları, bankaların gerekli borç-gelir oranlarını karşılaması gereken birçok borçlunun ipotek uygunluklarını kaybettiği anlamına gelir. Cesaretini kaybetmeyen alıcılar sadece daha fazla - çok daha fazlasını - ödemek zorunda kalacaklar.
Fortune.com'da bu etkileşimli grafiği görüntüleyin
Bir ev satın alan kişi Haziran 400,000'de o zamanki ortalama %2021 sabit faiz oranıyla 3.1$ ipotek aldıysa, aylık 1,708$ borcu olacaktır. %6.28 oranında, bu anapara ve faiz ödemesi 2,471$'a çıkıyor. Ancak bu, evin değerinde bir değişiklik olmadığını varsayar. Şimdi diyelim ki ev %20 sıçradı—yıldan yıla ev fiyat artışı için son okuma-değerinde. Bu, ipoteği 480,000 dolara çıkartır. %6.28 oranında, 480,000$'lık bir ipotek, 2,965$'lık bir anapara ve faiz ödemesine çıkıyor. Bu oldukça büyük bir sıçrama.
Amerika'nın en büyük 100 bölgesel konut piyasasında, tipik yeni ipotek ödemesi son altı ayda %52 arttı. Bu, bir emlak araştırma şirketi olan Zonda'nın sağladığı verilere göre. Kısmet bu hafta. Bu altı aylık zaman diliminde, ülkenin en pahalı konut piyasası olan San Jose'de satın alan biri için tipik yeni ödeme 5,304 dolardan 8,185 dolara sıçradı. Bu kadar kısa bir zaman diliminde bu yukarı yönlü hareket, neden daha fazla alıcının nihayet geri adım attığını açıklıyor.
Fortune.com'da bu etkileşimli grafiği görüntüleyin
Mortgage oranlarındaki hızlı artış, rekor ev fiyatlarındaki değerlenme ile birleştiğinde de konut piyasası neden soğumaya başladı - hızlı. Geçtiğimiz birkaç ay boyunca, hem ev satışları hem de ipotek başvuruları keskin bir şekilde düştü daha fazla alıcı kenarda kaldığından.
Nisandan beri, Moody's'in Analitik baş ekonomisti Mark Zandi anlatıyor Kısmet bu olurdu. Girdiğimiz şey sadece bir konut yavaşlaması değil. Yerine, Zandi, bunun kapsamlı bir "konut düzeltmesi" olduğunu söylüyor. Moody's Analytics, önümüzdeki 12 ay boyunca, yıldan yıla konut fiyat artış oranının %20'den %0'a düşeceğini tahmin ediyor. Boise ve Atlanta gibi önemli ölçüde “aşırı değerli” konut piyasaları, ev fiyatlarının %5 ila %10 düştüğünü görebilir. (Moody's Analytics, 183 bölgesel konut piyasasının, yerel ekonomik temellerin tarihsel olarak destekleyeceği şeye kıyasla %25'ten fazla “aşırı değerlendiğini” tahmin ediyor.)
Bir durgunluk gelirse -Zandi önümüzdeki yıl 1'te 3 şans verir- ABD ev fiyatlarının %5 düşmesini bekliyor. Tarihsel olarak konuşursak, yıldan yıla ev fiyatlarındaki düşüşler inanılmaz derecede nadirdir. Zandi, son 100 yılda bunun yalnızca Büyük Buhran sırasında ve 2008'deki konut baskını sonrasında gerçekleştiğini gördüğümüzü söylüyor. Bir resesyon gerçekleşirse, ayrıca önemli ölçüde “aşırı değerli” konut piyasalarında %15 ila %20 ev fiyatlarında düşüşler görmeyi bekliyor.
Mortgage faizleri neden %6'ya fırladı?
Fannie Mae ve Mortgage Bankacılar Birliği ipotek oranı tahminlerini kaçırmakla kalmadılar, yakın bile değillerdi. Bu nasıl oldu? Yıla girerken, ekonomistler arasında enflasyon oranının düşmeye başlayacağı konusunda bir fikir birliği vardı. Bu olmadı. Aslında, gördük Tüketici Fiyat Endeksi Aralık 7.0'deki %2021'dan geçen hafta açıklanan %8.6 oranına yükseldi.
Bu inatla yüksek enflasyona karşı koyma çabasında, Federal Rezerv ipotek oranları üzerinde büyük bir yukarı yönlü baskı yaptı-ve bu var evden alışveriş yapanları inanılmaz derecede zorlayın.
Öyleyse ekonomistler neden hem enflasyon resmini hem de ipotek oranı görünümünü bu kadar yanlış anladılar? Zandi'nin gözünde oyunun kurallarını değiştiren şey, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin neden olduğu tedarik zinciri ve enerji şoklarıydı. Analizine göre, tahmin ediyor %3.5'lık enflasyon oranının 8.6 yüzde puanı, Putin'in Doğu Avrupa'daki kara savaşının doğrudan bir sonucudur..
İstila olmasaydı, Zandi söyler Kısmet ortalama 30 yıllık sabit ipotek oranı şu anda muhtemelen %3.8 civarında olacaktır.
En son konut piyasası bilgilerini mi arıyorsunuz? Beni Twitter'da takip et @HaberLambert.
Bu hikaye ilk olarak servet.com
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html