Son yıllarda hepsi bir arada bulanıklaşıyor gibi görünüyor Nvidia (NVDA) ve bu kötü bir şey değil. Makro ortam bir meydan okumadan diğerine geçerken, çip devi sürekli değişen manzaradan bağımsız olarak güçten güce gitti.
Bu haftaki 24. Yıllık Needham Sanal Büyüme Konferansı sırasında CFO Colette Kress ile yapılan sohbetlerin ardından firma analisti Rajvindra Gil, ivmeyi sürdürmek için yeterli büyüme itici gücü görüyor.
Oyunda – Nvidia'nın ana geçim kaynağı – Oyun GPU'ları güçlü talep görmeye devam ediyor. Şimdiye kadar, 250 milyon küresel GeForce kurulu tabanın yalnızca %25'i, RTX (ışın izleme) özelliğine sahip mevcut veya önceki nesil işlemcilere yükseltildi. Şu anda popüler olan birçok oyun bu grafik oluşturma tekniğini kullanıyor ve daha fazla kullanım olasılığı, "önümüzde önemli bir yükseltme döngüsü" anlamına geliyor.
Benzer şekilde, Veri Merkezinde sunucuların yalnızca ~%10'unun GPU hızlandırmalı olduğu düşünülmektedir - yani %90'ı hala CPU tabanlıdır. Makine Öğrenimi ve Yapay Zeka kullanım durumları genişlemeye devam ettikçe Gill, Veri Merkezi'nin "gelecekte büyümeyi desteklemesini" bekliyor.
Bunlar şu anda Nvidia'nın iki ana segmenti ancak Otomotiv'de, AI'nın (hem otonom sürüş hem de sesli yardım için) yaygın olarak kullanılmasının GPU hızlandırma için “talebi körüklemesi” beklenen 3. bir büyüme yolu açılabilir.
Yazılım, donanım ve hizmet gelir akışlarının bir karışımından oluşan Omniverse 100D sanal dünyasının ortaya çıkmasıyla birlikte 3 milyar dolarlık yeni bir TAM beklentisi de var.
Aslında şirket, saf çip satışlarından "daha farklılaştırılmış, tescilli olanlar" da dahil olmak üzere bir sistem ve platform sağlayıcısı olmaya doğru bir dönüş yaptı. Bu daha zengin ürün karışımı, son birkaç çeyrekte GAAP Dışı brüt marjlarda yaklaşık %67'lik bir iyileşmenin arkasındadır ve Gill, "yazılım tarafında onu daha yükseğe çıkarmak için ek kaldıraçlar" görmektedir.
Gill, CFO'nun "2022'nin ikinci yarısında bu dengesizliğin düzelme potansiyeline ilişkin iyimser bir ton" sunduğuna dair güvence vermesine rağmen, şirket aynı zamanda talebin "arzı aştığı" konusunda kıskanç bir konumda.
Bu amaçla Gill, NVDA a Buy oranlarını verirken, 400$'lık fiyat hedefi, hisselerin önümüzdeki 51 ay içinde ~%12'lik bir büyüme için yer olduğunu gösteriyor. (Gill'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Gill, Wall Street'teki birçok NVDA boğasından biridir; hisse senedinin Strong Buy konsensüs notu, 24 Buys vs 2 Hold'a dayanmaktadır. 359.17$ olan ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki yıl %35 hisse değerlenmesi anlamına geliyor. (TipRanks'te Nvidia stok tahminine bakın)
Cazip değerlerle ticaret yapan teknoloji hisse senetleri için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın tüm hisse senedi anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç olan TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri'ni ziyaret edin.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html