Yüksek Verimli CEF'ler İçin 2023 Tahminim

Pek çok insan yeni yıla bakmaya başlıyor ve yeni yıla bakış açım hakkında birçok soru alıyorum. yüksek getirili kapalı uçlu fonlar (CEF'ler) 22'nin geri kalanı ve '23'e kadar.

Tabii ki, CEF'ler, hisse senetleri veya kısa vadede ekonomi söz konusu olduğunda kimsenin kristal küresi yok, ancak benim görüşüme göre, 2022'nin arka ucunda, 2023'te daha iyi koşullarla birlikte oynaklığın devam edeceğini göreceğiz. Fed'in yürüyüş döngüsünün sözde “terminal oranı” ortaya çıkıyor.

Neyse ki, orada denilen CEF'ler var kapalı arama fonları bu ortam için özel olarak oluşturulmuş, bize volatilite arttığında daha da güçlenen güvenli %7+ temettüler veriyor. Sizinle şimdi %7.7 ödeyen bir hisse senedi paylaşacağım.

yazdığım gibi Eylül 8 tarihinde, oynaklık arttığında temettü ödemelerini artırmak için benzersiz bir opsiyon stratejisi kullanan bu fonlara girmek için özellikle iyi bir zaman. Ve korku bu kadar yükselirken, daha fazla oynaklığın yolda olduğunu güvenle söyleyebiliriz - yakından takip edilen CNN Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin en son okumasına bir göz atın:

Bu, bizim için iki aşamalı mükemmel bir plan oluşturuyor: aşağıdaki gibi kapalı çağrı fonları satın alın ve ardından ortalık sakinleştiğinde “saf” öz sermaye odaklı CEF'lere geçin (kapsamlı çağrı fonları yükselen bir piyasada düşük performans gösterme eğiliminde olduğundan) ) 2023 yılında.

Neden pazarın gelecek yıl sağlığına döndüğünü görüyorum? Çünkü oradaki kasvetli havayı henüz kırmamış birçok iyi haber var. Onlar içerir:

1) Düşük İşsizlik

ABD ekonomisiyle ilgili en iyi haber, on yılın en düşük seviyesindeki işsizlikle Amerikalıların iş bulmakta sorun yaşamamasıdır.

İş Piyasası Zorlaşıyor

Bu aynı zamanda, 2022'de haftalık ortalama kazançların tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması ve on yıllardan daha hızlı bir şekilde artmasıyla Amerikalıların her zamankinden daha fazla kazandığı anlamına geliyor.

Artan Gelirler

2) Karlar Güçlü Kalır

Normalde duyduğunuz şekilde, fiyatlar yükseliyor çünkü işletmeler daha yüksek ücretler ve hammadde için daha yüksek maliyetler ödemek zorunda kaldıkça maliyetler artıyor. Bu size kârların acı çektiği izlenimini verebilir - ama değiller.

Daha yüksek kârlar, büyük ölçüde artan gelir ve düşük işsizlik sayesinde artık harcayacak parası olan geniş tüketici tabanından kaynaklanmaktadır.. Ve sonuç olarak Amerikan firmaları güçlü karlar elde etmeye devam ediyor.

3) Fed Muhtemelen Faiz Artış Döngüsünün Sonuna Yakın

Dürüst olalım, piyasalar şu anda Federal Rezerv nedeniyle büyük oranda düşüyor. Fed'in şimdi faiz oranlarının Şubat ayına kadar yükseltilebileceğini ima etmesiyle (daha önce, zamların Aralık'ta bitmesini bekliyorlardı), şimdi oranların daha da yükseleceği ve daha uzun süre yüksek kalacağı korkusu var. Ancak rakamlar farklı bir hikaye anlatmaya başlıyor.

Fed'in Geri Çekilebileceği İlk İşaret

Örneğin, Ağustos ayında ABD üretici fiyat endeksi, pandeminin başlangıcından bu yana gerçekleşmeyen bir önceki aya göre düştü. Şirketlerin mal ve hizmet üretirken katlandıkları maliyetler şunlardır: düşüş genellikle iki şeyin gerçekleşmek üzere olduğu anlamına gelir: daha yüksek karlar (piyasa bu firmaların uyguladığı fiyatları tolere ederken girdiler ucuzlarken) ve daha düşük enflasyon (düşüş) maliyetleri, şirketlerin fiyatları yükseltmeden karlarını artırabilecekleri anlamına gelir).

İlk günler olmasına rağmen, önümüzdeki birkaç ay içinde enflasyonun hızla düşmeye başlayabileceğine dair açık bir ipucu var, bu da Fed'in piyasanın şu anda beklediği gibi 2023'e kadar faiz oranlarını yükseltmeye devam etmek için daha az nedeni olduğu anlamına gelebilir.

Şimdi Oynaklık, Daha Sonra İyileşme

Böyle bir piyasada, en iyi hareketimiz kendimizi kısa vadeli olumsuzluklardan korurken uzun vadeli risklere maruz kalmaktır. üst taraf, bugünün ucuz hisse senedi fiyatları sayesinde. Ve daha önce bahsettiğim gibi, kapalı bir çağrı CEF Nuveen S&P 500 Dinamik Üzerine Yazma Fonu (SPXX) bunu yapmak için özel olarak üretilmiştir.

SPXX satın alın ve üç şey elde edin:

1. Aşağıdakiler gibi en önemli bileşenler de dahil olmak üzere S&P 500'ün tamamına maruz kalma Apple
   AAPL
   (AAPL), Microsoft'un
   MSFT
   (MSFT) ve Visa
   V
   (V) yani hisse senetleri toparlanmaya başladığında portföyünüz de yükselecektir.
2. SPXX'in sattığı teminatlı aramalar sayesinde %7.7'lik güvenilir bir gelir akışı (fon, alım satımlar fiilen tamamlanmış olsun ya da olmasın, portföyünde yaptığı opsiyon satışlarından para toplar). Bu strateji, oynaklık arttığında başarılı olur ve fonun gelir akışını çalkantılı zamanlarda daha da güvenilir hale getirir.
3. Bu kapsanan aramalar sayesinde aşağı yönlü "sigorta": daha yüksek oynaklık, SPXX'in kapsanan aramalarının değerini artırarak hisse başına portföy değerini azaltmaya yardımcı olur.

Piyasa, yaz aylarında gördüğümüz kapitülasyondan yavaş toparlanmaya geri dönüyorsa, önümüzdeki birkaç aydaki belirsizlik, daha parlak günlerin gelmesini beklerken SPXX için üstün kârlar anlamına gelebilir. Bunu yaparken %7.7 temettü alacağız.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok