"Danışmanım bunun iyi, düşük riskli bir yatırım olduğu konusunda ısrar ediyor." 63 yaşında, 2 milyon dolarla yarı emekli oldum. Mali danışmanım paramın yarısını yıllık ödemeye yatırmamı istiyor. Yapmalı mıyım?

Soru: 63 yaşındayım ve yarı emekliyim. borcum yok Vergi öncesi 2(k)'de 401 milyon dolarım ve yaklaşık 60 bin dolarlık diğer birikimim ve gayrimenkulde 0.5 milyon dolarım var. Yaklaşık beş ay önce, ilkim olan güvenilir bir mali müşavir tuttum. Ondan önce yatırımlarımı pasif yönetiyordum. İstediğim risk seviyesini danışmana düşük olarak tanımladım. 2008 ve şimdi gibi büyük piyasa düzeltmelerinden kaçınmak istiyorum. 

Tavsiyesi, %50'sini aktif olarak yönettikleri ETF'lere ve geri kalan %50'sini endeksli bir yıllık gelire yatırmaktı. Bu sabah itibariyle, ETF hesabı %19 düştü. Yıllık gelire yatırım yapmadım. Hiçbir zaman yıllık ödemelerin büyük bir hayranı olmadım, ancak danışmanım bunun iyi bir düşük riskli yatırım aracı olduğu konusunda ısrar ediyor. Değişken yıllık ödeme benim için iyi bir seçenek mi? Emeklilik birikimlerimin %50'sini 10 yıllığına bağlama fikrinden pek hoşlanmıyorum. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir danışmanla eşleşmenize yardımcı olabilir.)

Cevap: Ne yazık ki, buraya gelen pek çok kırmızı bayrak var, ilki, danışmanınız kendisine bir mutemet dese de, gerçekten sizin çıkarlarınıza en iyi şekilde çalışmıyor olabilir. "Çoğu durumda, endekslenmiş emeklilik maaşları komisyonla satılır. Insight Financial Strategists'ten sertifikalı finansal planlamacı Chris Chen, danışman bir mütevelli olduğunu iddia ettiyse ve bir yıllık maaş sattıysa, hesaplanmayan bir şey var, ”diyor. 

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane mi arıyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

Gerçek bir mütevelli danışmanına, ürün komisyonları yerine ücrete dayalı tazminat yoluyla ödeme yapılacağını unutmayın; bu nedenle, danışmanınız bir mütevelli olduğunu iddia ediyorsa ve kendisine komisyon ödeyen bir yatırım öneriyorsa, bu bir tehlike işareti olmalıdır. Ulusal Kişisel Mali Müşavirler Birliği'ne (NAPFA) ve CFP Kurulu gibi diğer benzer mütevelli odaklı profesyonel kuruluşlara ait mütevelli danışmanlar, bir müşterinin menfaatine en iyi şekilde danışmanlık yapma taahhüdünde bulunurlar. Chen, "Bunu yapma yollarından biri, yıllık ödemeler gibi ürünler için komisyon ödenmesi gibi bir çıkar çatışması durumuna girmemeleridir" diyor. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir danışmanla eşleşmenize yardımcı olabilir.)

Buckingham Strategic Wealth'ten sertifikalı finansal planlamacı Elliot Dole, gerçek bir mütevelli olup olmadığına bakılmaksızın, "burada değişken bir yıllık ödemenin, özellikle düşük maliyetli bir pasif olana göre faydalı bir yaklaşım olması pek olası değil" diyor. Değişken bir yıllık ödemenin en büyük dezavantajlarından biri, idari ücretler, karşılıklı buluntulara yatırım yapmak için fon harcamaları ve daha fazlası dahil olmak üzere genellikle bununla ilişkili yüksek maliyettir. Ayrıca, Dole şunları ekliyor: "Endekslenmiş yıllık ödemelerle zahmetli teslim programlarına dikkat edin. Yapıdaki karmaşıklık, yatırımcıya değil ihraççıya fayda sağlamak için var.” Bununla birlikte, yıllık izinlerin avantajları vardır ve Re-Tweet MarketWatch kılavuzu, emeklilik maaşları hakkında faydalı ipuçları verir. Re-Tweet bir.

Dikkate alınması gereken diğer hususlar, danışmanınızın anlamanıza yardımcı olması gereken birçok risk biçimi olduğudur. "Bu belirli yıllık gelirin tavsiyesiyle hangi risklere öncelik verildiğini sorun. Yıllık gelir, varlığın değerini veya gelecekteki gelir akışınızı yıllık gelirden koruyor mu? Belki yıllık gelir, gelecekteki gelir açısından düşük risklidir, ancak emeklilik birikimlerinizin %50'si için likiditeden vazgeçme riskine ne dersiniz? diyor Can. 

Neye karar verirseniz verin, danışmanınızla düşük riskli bir portföyün özellikleri üzerinde karşılıklı olarak anlaşmanız zorunludur. Candent Capital'den sertifikalı finansal planlamacı Bill Kan, aktif olarak yönetilen ETF stratejisi tavsiyesinin arkasındaki mantık ve yıllık gelirin neden düşük riskli iyi bir yatırım aracı olduğu konusunda danışmanınızla daha derin bir konuşma yapmanız gerektiğini söylüyor.

“Hiçbir strateji tüm dönemlerde ve ekonomik koşullarda işe yaramaz ve tüm sağlam stratejilerin parlaması gereken anları olmalıdır, ancak bu anların gelmesi yıllar alabilir. Danışmanınızın düşük risk anlayışı, sizin düşük risk tanımınızla tutarlı mı? Tarih, büyük piyasa düzeltmeleri sırasında düşük riskli stratejilerin bile zarar görebileceğini göstermiştir," diyor Kan.

Piyasanın şu anki konumu nedeniyle (bize yazdığınız zaman itibariyle), bir ETF portföyü için -%19'luk bir sonuç çok da kötü değildi. Yine de Chen, "Bence, durumunuzu ve hedeflerinizi tam olarak anlamak için muhtemelen bir mali planla başlayacak olan, emeklilik planlamasında uzmanlaşmış gerçek bir mütevelli danışmanına ihtiyacınız var. Bunun gibi biri NAPFA veya XY Planning Network'te bulunabilir." (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir danışmanla eşleşmenize yardımcı olabilir.)

Profesyoneller, daha düşük risk için diğer stratejilere bakmanın da önemli olduğunu söylüyor. Farklı planlamacıların farklı stratejileri var ve Forza Wealth'ten sertifikalı finansal planlamacı Michael DeMassa, düşük riskli iyi yatırımlar arayan muhafazakar müşterileri için şöyle diyor: “Altı aydan üç yıla kadar değişen vadelerde ABD Hazine tahvilleri alıyoruz. Mevcut vade getirisi %4'ün biraz üzerinde.”

Portföyünüzün hisse senetleri ve tahviller açısından nasıl göründüğüne bağlı olarak, bir müşteri daha düşük bir risk toleransı isterse - nakit, CD'ler veya kısa vadeli ABD Hazine tahvillerinden oluşan bir portföy uygun görünebilir, diyor sertifikalı finansal planlama uzmanı Scott Worthpointe Servet Yönetimi'nden O'Brien. Aslında, CD'leri birden fazla FDIC sigortalı bankaya yayarak, anaparayı koruyacaksınız. “CD'ler cazip faiz oranları ödüyor. Şu anda %12'ün üzerinde ödeme yapan 4 aylık CD'ler var, ”diyor McClarren Financial Advisors'ta sertifikalı finansal planlamacı Greg Reeder.

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane mi arıyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

Kısalık ve netlik için düzenlenmiş sorular.