8'te Petrol Tahminim (Ve Kaçınılması Gereken Üç %2023+ Temettü Ödemesi)

benim üyelerim CEF İçeriden servis ve ben her zaman Uzun vadede toplayabileceğimiz büyük temettüler arayın. konuşuyorum %8'den fazla ödeme burada, çoğu aylık olarak yolumuza çıkıyor. (Bu, CEF'lerle mümkündür ve bu fonların net varlık değerine veya NAV'a indirimleri, bu ödemelerle birlikte bize güzel bir avantaj sağlar).

Uzun vadeli düşünerek, CEF'lerimizin indirimlerine kapanmaları için gereken süreyi vererek hisse fiyatlarını yükseltiyoruz. (Ancak bunun, piyasalar değişken olduğunda daha iyi performans gösteren kapalı çağrı CEF'leri gibi istisnaları da vardır; volatilite azalıp aktıkça bunlara girip çıkma eğilimindeyiz.)

Bu da beni bugün sizinle konuşmak istediğim CEF'lere getiriyor: Petrol stoklarını tutanlar. Petrolden kaçınıyoruz CEF İçeriden, aşağıda ele alacağımız nedenlerden dolayı. Ancak bunun da ötesinde, bu yıl zaten %42'nin üzerine çıkan petrole yatırım yapmak için şu an özellikle riskli bir zaman. Dahası, petrolün son birkaç yılda büyük bir dalgalanma yaşadığını size söylememe gerek olmadığından eminim.

Son on yılda petrol, tüm zamanların en yüksek seviyesinden %87'nin üzerinde düşüş yaşadı ve ardından %500'ün üzerinde artış göstererek yeni bundan sonra tüm zamanların en yüksek seviyesi. Ancak bu hamleler çok az (eğer varsa!) yeni milyoner kazandırdı, çünkü gereken zamanlama aslında insanüstü.

2022'de petrolde gördüğümüz yükselişe rağmen, enerji hisseleri Mart ayı başındaki ilk sıçramalarının azalmasından bu yana aşağı yukarı yatay işlem gördüğünden, kar elde etmek için hızlı hareket etmeniz gerekiyordu.

Bu arada, haziran ayında zirvede alım yapan yatırımcılar şu anda %13'ün üzerinde düşüş yaşadı ve genel anlamda borsanın altında performans sergilemeye başlıyor; bu da o zamandan bu yana çok az düşüş gösterdi. Enerji son on yılda yalnızca %11 oranında arttığından, bu normale bir dönüştür; bu, aynı dönemde pazarın %151'lik getirisinin çok küçük bir kısmıdır.

Ancak petrol ortalamaya geri döndüğü için değil, çok daha önemli bir nedenden dolayı düşük performans göstermeye başlıyor: durgunluk korkusu.

Petrol Bir Sonraki Ekonomik Durgunlukta Özellikle Savunmasız (Fakat Düşündüğünüz Sebepten Değil)

Resmi olarak bir resesyonda değiliz ve Federal Reserve, üçüncü çeyrekte GSYH büyümesinin %2.9 gibi kayda değer bir seviyede olduğunu öngörüyor. Bu ortalamanın üzerinde. Ancak hemen hemen herkes yakında bir resesyon bekliyor.

Elbette kimse bir durgunluğun yaşanıp yaşanmayacağını, ne kadar derin olabileceğini bilmiyor. Ancak bu büyük ölçüde şu anda tercih ettiğimiz sektörlere göre fiyatlandırılıyor CEF İçeriden, 36'de %2022'nın üzerinde düşüş yaşayan teknoloji, isteğe bağlı tüketici (%31.6 düşüş), malzemeler (%23.2 düşüş) ve finansal stoklar (%21.3 düşüş) gibi. Bir geri çekilmede en çok darbe alan sektörlere yönelmek zamana meydan okuyan bir yaklaşımdır: örneğin 2008'de ilk ve en sert şekilde finansallar ezildi ve ardından gelen toparlanmada piyasaya liderlik etmeye devam edildi.

Ancak petrol uzak Durgunluk dönemindeki fiyatlamalardan (bir saniye önce gördüğümüz gibi, bu yıl %44 arttı) piyasanın geri kalanı gibi aşağı %24! 2022'de yeşil renkte olan tek sektör olan petrol, fabrikaların kapanması, daha az mal sevk edilmesi, insanların işe daha az gidip gelmesi gibi nedenlerle durgunluk döneminde enerji talebinin düşmesi nedeniyle kırılgan durumda.

Çok Dikkatli Kullanılması Gereken (veya Tamamen Kaçınılması Gereken) 3 Enerji Fonu

Bunu akılda tutarak uzak durmanızı tavsiye ederim. Birinci Güven Enerji Geliri ve Büyüme Fonu (FEN), şu anda %4.5 aşırı alım seviyesinde işlem görüyor ödül NAV'a, muhtemelen yatırımcıların %8'lik temettüyü sevdiği için. FEN, aşağıdakiler gibi boru hattı işleten ana sınırlı ortaklıklara (MLP'ler) sahiptir: Kurumsal Ürünler Ortakları (EPD), Energy Transfer LP (ET) ve TC Enerji (TRP).

İkincisi, Kayne Anderson Enerji Altyapı Fonu (KYN), aynı zamanda MLP'lere sahip ve oldukça büyük bir indirimle (%12.9) işlem görüyor, bu da ona biraz daha fazla olumsuz koruma (ve yükseliş potansiyeli) sağlıyor. Ancak enerji fiyatları düşerse %9.7'lik getirisi tehlikeye girebilir, bu da burayı yalnızca çok kısa vadeli işlemler için uygun hale getirir. Benzer şekilde odaklanmış Kaplumbağa Enerji Altyapı Şirketi (TYG), bu arada, enerji fiyatlarındaki bir düşüş nedeniyle %9.4'lük verimin tehlikeye girdiğini görebilir, bu da onu şimdi satmak için bir fon haline getirir veya sahibi değilseniz kaçınır.

Son olarak şunu unutmayın Yok Bu fonların büyük bir kısmı temettü kesintilerine yabancı: Yalnızca son on yılda ödemelerini yarıdan fazla kestiler, dolayısıyla özellikle beklenenden daha kötü bir durgunlukta muhtemelen yeniden kesinti yapmaktan çekinmeyecekler.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok