Bu Fed-Panik Piyasası İçin Oyun Planım

Bu pazarın ne zaman dibe vuracağını soran çok sayıda okuyucu alıyorum. Elbette kesin olarak bilmiyoruz, çünkü piyasa dipleri yalnızca arka planda görülebilir. Ama ben olur özellikle portföyünüzü oluşturmak için kullandığınız dolar maliyet ortalamasını (DCA) kullanıyorsanız, şimdi temettü ödeyen hisse senetleri satın almak için iyi bir zaman olduğunu söyleyin.

DCA (veya örneğin yıl boyunca sabit bir tarihte sabit bir miktar satın almak) özellikle benim için en iyi noktamız olan yüksek verimli CEF'ler için etkilidir. CEF İçeriden hizmet.

Bunun nedeni, bu fonların ortalamanın üzerinde temettüleri ve net varlık değerine (NAV veya portföylerindeki hisse senetlerinin değeri) yapılan derin indirimlerdir. DCA'yı CEF'lere dönüştüren CEF yatırımcıları, zaman içinde gelir akışlarını yavaş yavaş oluşturabilir, oynaklıklarını azaltabilir ve doğal olarak büyük temettüler ve indirimler de alabilir.

Ne demek istediğimi anlamak için, aşağıdaki gibi bir CEF düşünün BlackRock İnovasyon ve Büyüme Güveni (BIGZ), eğer bir tane varsa, bir karşıtın seçimi. Bu fonu DCA aracılığıyla şimdi satın almak, kapıda %10.2 getiri ve %17.3 NAV indirimi ile ilk satın alımınızı sağlar.

BIGZ'e girmekte tereddüt ediyorsanız, bu iyi bir strateji olabilir; Bill.com Holdings (BIL
BİL
L), küçük ve orta ölçekli işletmeler için arka uç yazılım yapan; Beş9 (FIVN), müşteri hizmetleri yazılımı sağlayan; ve Akson Şirketi
AKSON
(AKSON), polis ve ordu için bir yazılım üreticisi.

Çeşitlendirme, DCA Kapsamı CEF Yatırımcıları Her İki Yönde

İster tek seferde ister ortalama olarak satın alırsanız alın, şu an hisse odaklı CEF'leri satın almak için iyi bir zaman olduğuna inanmaya devam ediyorum. BIGZ'yi ekonomik toparlanma üzerinde spekülatif bir oyun için iyi bir seçim olarak görsem de, her zaman mavi çipli hisse senetleri, şirket tahvilleri ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) gibi çeşitlendirilmiş bir varlık yelpazesine sahip bir CEF koleksiyonuna sahip olmalısınız. . Bunları, içinde tavsiye ettiğim satın alma dereceli CEF'ler arasında bulacaksınız. CEF İçeriden.

Bu şekilde, bugünün sağlıklı (ve is sağlıklı!) ekonomi çeşitli şekillerde. Ve eğer piyasa yok bir takla atın, iyi çeşitlenmiş olacaksınız ve yüksek CEF temettülerinizi huzur içinde toplamaya devam edebileceksiniz.

Ancak, her ne kadar işler iki adım ileri, bir adım geri şeklinde hareket edecek olsa da, yüksek temettülerin önemini vurgulayarak (bu da geri çekilmeleri sorunsuz bir şekilde atlatabilmemizi sağlar) ekonomi ve CEF'lerimiz için iyi işaretler görüyorum. satma zorunluluğu) ve fiyatları düşükken daha fazla ve yüksek olduğunda daha az CEF'lerimizi doğal olarak satın almamızı sağlayan bir DCA yaklaşımı.

İşte iyimser olmamın iki nedeni:

İstihdam Güçlü Kalıyor

Medyadan gelen sürekli kötü haber akışına rağmen, Amerika'da işlerin bol olduğu gerçeğiyle teselli edebiliriz:

İşsizlik Tarihi Düşüşe Düştü

Amerikalılar, 3.6'dan bu yana en düşük olan %1969'lık işsizlik oranıyla her zamankinden daha fazla çalışıyor. Çalışanların günümüz iş piyasasında o kadar çok gücü var ki, nesiller boyu hissetmedikleri bir şey bu, yönetimde bir harcama telaşına neden oluyor.

Mastercard'dan gelen verilerMA
Sadece yüksek enflasyon nedeniyle daha yüksek harcamalar görmediğimizi açıkça ortaya koyuyor. Ne de olsa tüketiciler, aşırı enflasyonun hayatı karşılanamaz hale getireceğinden korksalardı, pandemi öncesinden bu yana mücevher harcamalarını yaklaşık %90 artırmazlardı. Yine de tam olarak gördüğümüz şey bu.

Artan Maliyetlere Rağmen Kurumsal Karlar Artıyor

Bu yüksek talep, daha yüksek kurumsal karlara mı dönüşüyor? Şirketler işçiler ve hammaddeler için daha fazla para ödediğinden, belki de öyle olmadığını iddia edebilirsiniz. Ancak, bu maliyetler daha yüksek satışlarla dengelenmekte ve kârları 10 yılın en yüksek seviyelerine çıkarmaktadır:

Bu grafiğin sol tarafı - 2012'deki son kâr zirvesi - önemlidir çünkü Büyük Durgunluktan sonra bir boğa piyasasının başlangıcını işaret eder.

Bu iyiye işaret, çünkü o zaman satın alan yatırımcılar - şu an yaşadığımız döneme çok benzeyen bir zaman - o zamandan bu yana geçen on yılda yıllık %14'lük bir getiri elde edeceklerdi. Federal Rezerv'in dün faiz oranı açıklamasına rağmen, on yıl sonra bugün satın alanların benzer bir şey söyleyebileceğini hissediyorum.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yıkılmaz Gelir: Güvenli% 5 Temettü ile 8.4 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok