Elinde kristal bir küreyle 2023 falcılık, mutlu yeni yıl partisi için şenlikli bir atmosfer ya da … [+]
getty
İyi haber: Bu korkunç yıl, 2023'te güzel bir piyasa sıçraması için koşullar yarattı. Ve biz CEF yatırımcıları, %9.8 temettü ve gelecek yıl potansiyel %38 + toplam getiri ile sermaye yapmak için iyi bir konumdayız.
üç isim vereceğim kapalı uçlu fonlar (CEF'ler), potansiyel %38'lik + kazancı aşağıda sağlayacak kadar büyük indirimlerle. Tek yapmaları gereken, "normal" değerlemelerine geri dönmek ve portföylerinden de sadece bir dokunuş eklemek.
Yine de yeni başlayanlar için, size %9.8'in benim portföyümdeki ortalama getiri olduğunu söyleyeceğim. CEF İçeriden hizmet. Ve bu sadece ortalama. Çift haneli rakamlara ulaşan bol miktarda fonumuz var ve bugün en yüksek ödeme yapanımız %13.5 ile.
Ve bunun sayesinde Yok Seçimlerimizden biri 2022'de ödemeleri azalttı, bu zor yılı atlatmak için bu temettülere güvenebildik. Bunun gibi zamanlar kesinlikle neden bu yüksek gelirli fonları alıyoruz.
Ama ne hakkında sonraki yıl? Bahsedildiği gibi iyi haber şu ki, 2022'deki sefalet bizi 2023'te çok daha iyi bir performansa hazırlayabilir. İşte nedeni bu.
Zayıf Piyasa, Hisse Senedi/Tahvil Yakınsaması Kazanımlar İçin Aşama Oluşturuyor
Hisse senetleri ve tahvillerin bu yıl olduğu gibi aynı anda düşmesinin ne kadar sıra dışı olduğunu anlamak için şu tabloyu inceleyin:
Yıllara Göre Hisse Senedi/Tahvil Getirileri
CEF İçeriden
Yukarıdaki her mavi nokta, belirli bir yıldaki ABD hisse senetleri ve Hazine tahvillerinin birleşik getirilerini temsil eder. Çoğu olumlu olsa da, 2020'nin negatif %42.98'i, hisse senetlerinin %1931 ve Hazine tahvillerinin %43.8 düştüğü 2.6'in ardından kaydedilen en kötü ikinci yıl. Ayrıca, 2008'deki %16.5'lik kaybın da oldukça gerisinde olduğumuza dikkat edin.
Peki bu neden Tercih Etmenizin 2023 için haberler?
Bunun bir nedeni basit bir şekilde ortalamaya dönüş: hisse senetleri dokuz aydan daha uzun bir süre ayı piyasasında kaldığında, tıpkı 2009'da S&P 500 düştükten sonra olduğu gibi, ayı piyasasından önceki konumlarına hızla geri dönme eğilimi gösterirler. % 38 yılında.
O zamanlar S&P 500 sekiz aydır düşüyordu (şimdiki düşüşün 12. ayındayız) ve küresel ekonomi Büyük Buhran'dan bu yana en derin durgunluktaydı. O umutsuzluk döneminde hisse senetleri toparlanmaya başladı. Ve piyasa en düşük seviyedeyken satın alan muhalifler büyük, hızlı kazançlar gördü.
Federal Rezerv'in 2018'deki faiz artırımları, pandemi gibi bize benzer bir fırsat verdi.
Yine de, şimdi satın almakta tereddüt ederseniz anlarım. Ancak, artan işlem hacimlerinin hisse senetlerine (ve buna bağlı olarak hisse senedi odaklı CEF'lere) yönelik talebin arttığını göstermesiyle birlikte, Ekim ortasındaki en düşük seviyeden şu anda yaklaşık %10 yükseldiğimizi de göz önünde bulundurun.
Ayrıca, Fed'in üçüncü çeyrekteki %3.2'luk artışın ardından şimdi dördüncü çeyrekte %2.9'lik bir artış tahmin etmesiyle GSYİH büyümesi hızlanıyor. Bu, bir durgunluğun çoğu insanın beklediğinden daha uzun süre ertelenme olasılığını artırıyor. Ve eğer bir durgunluk yok Bu tür bir büyüme kısa ve yüzeysel olma olasılığını artırır.
Ve son olarak, S&P 500 şirketlerinin 5.5'te tahmin edilen %2023'lik kazanç artışı sağlaması bekleniyor ki bu, 6.1 için tahmin edilen %2022'lik kazanç artışının ardından hala güçlü.
En iyi haber şu ki, bu piyasanın korkusu pazarlık yarattı içinde CEF alanındaki pazarlıklar, çünkü fonlarımız zaten aşırı satılmış portföylerinde net varlık değerine (NAV) sağlıklı indirimler yapıyor!
Sadece %22.2 indirimli düşünün BlackRock İnovasyon ve Büyüme Güveni (BIGZ)%11.8 veren; the Neuberger Berman Yeni Nesil Bağlantı Fonu (NBXG), %20.9 indirim ve %12.6 getirisiyle; ve BlackRock Sağlık Bilimleri Vakfı II (BMEZ)%17 indirimli ve %11 temettülü.
Bu fonların varlıklarına gelince, birçok sektörde güçlü gelir artışı gören yüksek kaliteli Amerikan firmalarının en iyilerini alıyorsunuz. gibi güçlü teknoloji firmalarını içerir. Palo Alto Networks
Tüm bu fonların yılın başında daha küçük indirimleri vardı; bazıları 2022 başlamadan sadece haftalar önce portföylerinin gerçek piyasa değerinden daha yüksek bir fiyatla işlem gördü. Onları şimdi büyük ölçüde indirimli oldukları için satın almak, size daha güçlü getiri oranları verir.
3 Fon Tablosu, Çok Düşük Değerlenmiş
CEF İçeriden
Yukarıdaki tablonun gösterdiği gibi, bu fonlar daha önceki parite değerlerine geri dönerse ve portföyleri %10 daha yükselirse, ortalama %38 civarında getiri görebiliriz. Ancak portföyleri yatay işlem yapsa bile, sadece iskontoya dayalı kazançlarımız %25'lik bir getiri sağlayabilir.
Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı
Açıklama: yok
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/17/my-new-market-forecast-for-dividends-in-2023/