İlk 3 Vergisiz Temettüm En Kötüden İlke Sıralandı

Ya sana %9'luk istikrarlı bir temettü almanın bir yolu olduğunu söyleseydim? vergisiz?

Tahminimce ilginizi çeker, özellikle de geçtiğimiz zorlu yıldan sonra. Elbette 2023 daha iyi görünüyor, ancak enflasyon ve oranlar söz konusu olduğunda önümüze ne çıkacağını kimse bilmiyor, bu nedenle daha fazla oynaklık neredeyse garanti. Bu nedenle, özellikle istikrarlı bir ödeme sans vergiler, portföyünüz için mükemmel bir seçim olabilir.

Geçtiğimiz yıl birçok yatırımcının tepkisi nakde gitmek oldu. Ve bu, kayıpları önlemeye yardımcı olabilirken, aynı zamanda sizi %8'e yaklaşan enflasyon yoluna sokar.

Gerçek şu ki, çoğu insan bir adım daha ileri gidip birikimlerini belediye tahvillerine yatırsa daha iyi hizmet etmiş olur. (Belediye tahvilleri veya "munis", genellikle altyapı projelerini finanse etmek için eyalet ve yerel yönetimler tarafından çıkarılır.)

Munis, diğer her şeyle birlikte bu yıl düştü, ancak tipik belediye tarzında piyasadan daha az düştüler. Ve bu düşüşler aslında onları daha güvenli. (Belediyelerin zaten mikroskobik temerrüt oranlarına sahip olduğu göz önüne alındığında, bu bir şey söylüyor -% 0.01 aralığında).

Aslında, 2023'te munis'ten güçlü bir gelir ve artış bekliyorum. Bunun nedeni, Pew Research'ün eyalet vergi geliri büyümesinin artık pandemi öncesi seviyelerin önünde olduğunu gösteren yakın tarihli bir çalışmasında yatıyor. Bunun nedeni, işsizliğin düşük olması ve birçok işçinin zam alması ve dolayısıyla daha fazla gelir vergisi ödemesidir. Enflasyon satış vergisi gelirlerini de artırıyor.

O zaman, munis'in ödediği gelirin olduğu gerçeği var. vergiden muaf çoğu Amerikalı için bu küçük bir şey değil. En yüksek vergi diliminde olanlar için, vergiye tabi bazda %4'lük muni getirisi %6.6'ya eşittir. Bunu hisse senetlerinden almak için iyi şanslar!

Aşağıda, popüler belediye tahvili ETF'sinden başlayarak size sağlıklı bir belediye tahvili gelir akışı sağlayabilecek üç fon bulunmaktadır. Ardından, daha yüksek temettü ve net varlık değerinde (NAV veya portföylerinin değeri) indirimlerle daha iyi seçenekler olan iki kapalı uçlu fonu (CEF) inceleyeceğiz. Bu indirimler sizin için bir anlaşma bir tek CEF'lere girin.

Bu ETF, Çoğu Kişinin Muni Dünyasına Girişidir

Belediye tahvili yatırımcılarının çoğu, iShares Ulusal Muni Bonosu ETF (MUB), vergiden muaf belediye tahvillerine odaklanan %2 getirili (en yüksek parantezdekiler için %3.3 vergilendirilebilir eşdeğer) bir ETF.

Ancak tüm ETF'ler gibi MUB da bir endekse bağlıdır ve aktif bir yönetimi yoktur. Bu hisse senetleri için uygun olabilir, ancak eyaletler cazip yeni tahviller çıkardığında ihbar edilen deneyimli bir yönetici istediğimiz küçük munis dünyası için ideal değil.

Buna rağmen, munis'e sorunsuz bir giriş yapmak istiyorsanız, MUB işe yarayabilir. Ve fon bu yıl yaklaşık %8 düştü (bu, ultra istikrarlı belediyeler için önemli bir düşüş), yani siz do burada güzel bir satın alma fırsatı var.

Ama benim ritmim CEF'ler ve sonraki iki fonu şu şekilde görüyorum: çok munis satın almanın daha iyi yolları.

Bu Muni-Bond CEF, ETF'nin Getirisini İkiye Katlıyor

The Nuveen Select Vergisiz Gelir Portföyü (NXP) %4 (veya en yüksek parantez içindekiler için vergilendirilebilir eşdeğer bazında %6.7) getiri sağlayan bir CEF'dir. Fon aynı zamanda NAV'a %3.2 indirim uyguluyor, bu nedenle aslında ABD genelindeki belediye tahvillerinden oluşan portföyünü dolar başına 95 sente alıyoruz!

Bu, 177'ların sonunda piyasaya sürüldüğünden beri %90'lik bir getiriyle yatırımcıların parasını neredeyse üçe katlayan bir fon için iyi bir anlaşma - munis gibi istikrarlı varlıklar için sağlam bir kazanç. ETF'nin piyasaya sürüldüğü 2007'den bu yana, MUB'un %84'ına %60'lük bir getiri ile MUB'u da geride bıraktı (kazancının çoğu temettü şeklinde).

Ama bizim gerçek Fırsat, bu %3.2 indirimde yatıyor. Aşağıda görebileceğiniz gibi, beş yıllık aralığının alt sınırında. Ve geçen yılın primlerine dönüş - bence, yatırımcılar piyasalara (ve güçlü temelleri göz önüne alındığında, özellikle de Münih'e) geri döndükçe - sağlıklı kazançlarla sonuçlanacaktır.

NXP'nin fiyatını yükseltmeyi beklerken, yaklaşık beş yıldır sabit kalan ve her zamankinden daha güvenli görünen, artan devlet gelirleriyle desteklenen ödemesini alacağız.

Bu Çift Haneli Temettü %9'luk Bir Ödeme Gibi "Maskeleniyor"

Son olarak, %9 getiri oranıyla ödemelerimizi güçlendirelim Nuveen Dinamik Belediye Fırsatları Fonu (NDMO), getirisi tüm belediye fonlarının getirisini aşıyor.

NDMO, bu büyük temettüyü (en yüksek parantezdekiler için vergiye tabi bazda %11.8'e eşit) iki şekilde sağlar; ilk olarak, varlıklarının %20'ye kadarını vergiye tabi belediye tahvilleri satın alarak harcıyor ki bu genellikle vergiden muaf tahvillerden daha fazlasını getiriyor.

Geri kalanla birlikte, Nuveen'in ekibi piyasadaki en çok satılan belediye tahvillerini satın alır ve faiz ödemelerini tahsil eder. Daha sonra bu ödemeleri bize %9'luk temettü olarak veriyor.

Ve evet, portföyünün beşte biri ABD'de olmasına rağmen %11.8'lik vergilendirilebilir eşdeğer getiriyi sağlıyor. vergiye tabi belediye tahvilleri. Bu inanılmaz bir pasif gelir akışı. Ayrıca geldikleri kadar istikrarlı (ve aylık olarak da ödeniyor).

NDMO, örneğin beş yıllık 1.3 beta derecesi ile MUB'dan daha değişkendir. (Beta, oynaklığın bir ölçüsüdür. Beta değeri 1 olan fonlar, S&P 500 kadar değişkendir. 1'in üzerinde olanlar daha değişkendir; 1'in altında olanlar daha azdır.)

Bununla birlikte, fonun NAV'ye yaptığı %6'lık indirim şeklinde, son beş yılda ortalama %1'in çok altında olan bir şekilde aşağı yönlü bir koruma elde ediyoruz. Bu, özellikle sunduğu inanılmaz ve inanılmaz derecede tutarlı ödemeler ışığında NDMO'yu düşünmek için iyi bir zaman.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok