Doğal gaz fiyatları çılgın bir seyir izliyor ve bir çift borsa yatırım fonu, damarlarında buz olan yatırımcıların bu dalgalanmalardan yararlanmasına yardımcı olabilir.
2023'e girerken, olasılıklar, patlayıcı ve patlayıcı fiyat hareketinin devam etmesinden yana. ProShares Ultra Bloomberg Doğal Gaz ETF'si (BOIL) ve ProShares UltraShort Bloomberg Doğal Gaz ETF'si (KOLD) tacirlere korkaklara uygun olmayan bir pazara katılma fırsatı sunun.
Fonlar, yakınlardaki NYMEX doğal gaz vadeli işlem sözleşmelerindeki fiyat hareketini büyüten kısa vadeli, kaldıraçlı araçlardır. BOIL ve KOLD, aktif ay olan NYMEX vadeli işlemlerinde günlük fiyat değişiminin iki katını sağlamayı hedefliyor. BOIL fiyatla birlikte yükselir ve doğal gaz fiyatı düştüğünde KOLD yükselir.
Piyasalardaki oynaklık, çevik tüccarlar için bir fırsatlar cenneti yaratır. Ancak, geniş fiyat farkı, pasif yatırımcılar için bir kabustur.
Doğal gaz fiyatları, yakıt çıkarıldığında yanıcı olduğu kadar değişkendir. Haziran 2020'de, yakındaki ABD vadeli işlem fiyatı MMBtu (1.44 milyon İngiliz Isı Birimi) başına çeyrek yüzyılın en düşük seviyesi olan 1 dolara düştü. 2022'de düşükten yükseğe fiyat aralığı, Haziran 6.39'nin en düşük seviyesinden 4.4 kat daha fazla, 2020 $ oldu.
2021'de, yakındaki NYMEX doğal gaz vadeli işlemleri, 2005'ten 2020'ye kadar süren daha düşük tepeler ve daha düşük diplerden oluşan bir düşüş eğiliminden çıktı. düzeltme
Pazar Değişiklikleri
ABD doğal gaz vadeli işlemleri 1990'da ticarete başladığından beri, enerji emtia piyasası olgunlaştı ve değişti. Uzun yıllar boyunca doğal gaz, Kuzey Amerika boru hattı sistemiyle sınırlı ABD iç pazarıydı.
Marcellus ve Utica hisselerindeki büyük keşifler pazarın arzını artırdı. Yer kabuğundan hidrolik kırma yoluyla gazın çıkarılmasındaki teknolojik gelişmeler, üretim maliyetlerini düşürerek, enerji emtiasını üretmeyi daha ucuz ve daha kolay hale getirdi.
İcatların anası ihtiyaç olduğu için, teknoloji doğal gazın talep tarafına odaklandı ve elektrik üretimi için kömürü daha temiz fosil yakıtlarla değiştirdi.
Ayrıca sıvılaştırma, LNG'yi ihraç edilebilir bir enerji ürünü haline getirerek, adreslenebilir pazarını Kuzey Amerika boru hattı ağının çok ötesine genişletti. Doğal gaz artık dünyayı okyanus gemileri ile çok daha yüksek fiyatlara bölgelere dolaşıyor. Doğal gazın olgunlaşması, onu yerel bir pazardan uluslararası bir pazara dönüştürdü.
Rus Savaşı Manzarayı Değiştiriyor
2020'de Amerika Birleşik Devletleri ve Rusya dünyanın önde gelen doğal gaz üreticileriydi.
Grafik, en çok üreten ülkelerin doğal gazın temel denkleminin arz tarafına hakim olduğunu vurgulamaktadır.
Bu arada, coğrafi yakınlık Avrupa'yı Rus boru hattı sistemine bağımlı hale getirdi. Rusya'nın 2022'nin başlarında Ukrayna'yı işgal etmesi, Moskova'ya yaptırımlar ve Rusya'nın Ukrayna'yı destekleyen “düşman olmayan” ülkelere misilleme yapması, Batı Avrupa'ya doğal gaz akışını engelledi.
Doğal gaz, Ukrayna'daki savaşta Rusya'nın ekonomik silahı haline geldi. Avrupa'daki kıtlıklar, İngiltere ve Hollanda doğal gaz vadeli fiyatlarının bu yılın başlarında tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkmasına neden oldu. Aralık 2022'nin sonlarında, Avrupa fiyatları 2021 öncesi rekor zirvelerin üzerinde kaldı.
Kış aylarında Avrupa'daki yüksek fiyatlar ve arz kaygıları, ABD LNG'sine olan talebin artmasına neden olarak CME'nin NYMEX bölümünde ABD doğal gaz vadeli işlemlerinin fiyat farklılığını artırdı.
Sürekli Oynaklık
Biden yönetimi, alternatif ve yenilenebilir yakıtları destekleyerek ve fosil yakıt üretimini engelleyerek iklim değişikliğini ele alma sözü verdi. Fracking'in çevresel etkisi yönetimin hedefindeydi.
Avrupa, Rus doğal gazını LNG ve diğer kaynaklarla değiştirmek isterken, ABD'nin stokları sevkiyatları sınırlayacak seviyede.
Grafik, 3.412 Aralık'ta ABD genelinde 9 trilyon fit küp depolama ile ABD arzının önceki yılın seviyesinin %0.5 altında ve beş yıllık ortalamanın %0.4 altında olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, doğal gaz, 2021'de veya son beş yılda artan Avrupa talebini karşılayamadı. Stokların düşük seviyelerde olması nedeniyle, 2022/2023 kışı ve sonrasında devam eden fiyat oynaklığı potansiyeli yüksek olmaya devam ediyor.
ETF'ler Volatiliteyi Kucaklıyor
Yakındaki NYMEX doğal gaz vadeli işlemleri, 2008'de 2022'den bu yana en geniş aralıkta işlem gördü ve Ağustos'ta MMBtu başına 10 doların üzerine çıktığında on dört yılın en yüksek fiyatından işlem gördü. 6 Aralık'ta Ocak teslimi için MMBtu başına yaklaşık 19 $ olan NYMEX vadeli işlemleriyle, vadeli işlem piyasası patlama ve düşüş fiyat hareketleri yaşamaya devam ediyor.
Doğal gaz yatırım için bir pazar değildir, ancak oynaklık fırsatlara dönüştüğü için bir tüccar cenneti olabilir. Uzun veya kısa risk pozisyonu için en doğrudan yol, CME'nin NYMEX bölümündeki vadeli işlemler ve vadeli işlemler seçenekleridir.
BOIL ve KOLD, vadeli işlemler arenasındaki patlayıcı ve patlayıcı fiyat hareketini yansıtıyor. BOIL ve KOLD likit ticaret ürünleridir:
BOIL, halka açık doğal gaz vadeli işlem sözleşmelerinde yansıtıldığı şekliyle doğal gazın fiyat performansını ölçen bir endeksin günlük getirisinin 2 katını sağlar. KOLD, her seferinde bir saniye vadeli vadeli işlem sözleşmesi tutarak ABD doğal gaz fiyatlarını takip eden bir endekse -2 kat maruz kalma sağlar.
Patlama ve Düşüş
Ukrayna'da devam eden savaş, tüm zamanların 2021 öncesi Avrupa doğal gaz fiyatları, ABD enerji politikası ve ABD stoklarının geçen yılki seviyenin ve beş yıllık ortalamanın altında olması, muhtemelen ABD'de patlama ve düşüş fiyat hareketinin devam etmesine neden olacak. ABD doğal gaz vadeli işlemleri. Ayrıca, stoklar Mart ayına kadar düşeceğinden, kış aylarında doğal gaz oynaklığının en yoğun olduğu mevsimdeyiz.
BOIL ve KOLD, yüksek kaldıraçlı ve marjlı vadeli işlemler arenasına girmeden, piyasanın uzun ve kısa tarafında doğal gaza maruz kalmak isteyenler için kaldıraçlı kısa vadeli ticaret araçlarıdır.
Kaldıraç ve bir sözleşmeden diğerine geçme riski, bu ürünleri doğal gazda yalnızca kısa vadeli uzun veya kısa pozisyonlar için uygun hale getirir. Doğal gazın fiyat değişkenliği ve kaldıracı, BOIL ve KOLD kullanırken fiyat ve süreyi risk yönetimine yönelik en uygun yaklaşım haline getirir.
Doğal gaz heyecan verici ve dalgalı bir pazar, korkaklara göre değil. Oynaklık baş döndürücü olabilir, bu nedenle risk-ödül dinamiklerine ve disipline dikkat edilmesi başarı için kritik öneme sahiptir.
Önerilen Hikayeler
Kalıcı | © Telif Hakkı 2022 ETF.com.tr Her hakkı saklıdır
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html