Analist, Netflix 2. Çeyrek Abone Kayıpları Tahminden Daha Kötü Olabilir

Yazı Boyutu

O zamandan beri neredeyse üç ay oldu

Netflix

şok eden yatırımcılar çok çirkin bir ilk çeyrek-kazanç raporu. Birincil sorun, abone büyümesinde sürpriz bir geri dönüş oldu. Netflix, Mart çeyreğinde 200,000 net abone kaybetti ve Haziran çeyreğinde 2 milyon daha kaybedeceğini tahmin etti.

Netflix (ticker: NFLX), artan rekabet, şifre paylaşımı ve şirketin şimdi kabul ettiği bir Covid dönemi artışındaki daralmayı suçladı ve bazı olumsuz temel eğilimleri gizledi.

Şirketin CEO'su Reed Hastings'in Mart çeyreği kazançlarına ilişkin duyurusu neredeyse şok ediciydi, Netflix'in şimdi daha ucuz bir reklam destekli abonelik katmanı eklemeyi planladığını söylüyor - bu, rakip akış hizmetlerinin kullandığı, ancak Hastings'in daha önce kullandığı bir yaklaşım. kesin reddetmişti. Ayrıca şirketin şifre paylaşımını azaltmak için adımlar atmaya başladığını söyledi.

Netflix hissesi bu rapordan bu yana %48 değer kaybetti.

---

Bültene üye ol

Barron'un Günlük

Barron ve MarketWatch yazarlarından özel yorumlar dahil, önümüzdeki gün bilmeniz gerekenler hakkında bir sabah brifingi.

---

Şirketin ikinci çeyrek kazanç raporu 19 Temmuz'da açıklanacak ve yatırımcılar anlaşılır bir şekilde gergin. Netflix bildirildi reklam destekli bir abonelik seçeneğini piyasaya sürmek, yaparken birkaç tur işten çıkarma yumuşatma sonuçlarını ele almak için. Yine de her zamanki gibi odak, şirketin abone büyümesi veya kayıpları hakkındaki yorumunda olacak.

Barclays analisti Kannan Venkateshwar Çarşamba günü bir araştırma notunda, şirketin içerik listesindeki son zamanlardaki güce rağmen—yeni sezonları da dahil Stranger şeyler, Ozark, ve Peaky Blinders —Netflix bir kez daha aboneler üzerinde hayal kırıklığı yaratan bir ilerleme kaydedebilir. Netflix'in Haziran çeyreğinde şirketin tahmin ettiğinden 2.8 daha yüksek olan 800,000 milyon abone kaybı hedefinde göründüğünü yazıyor. Özellikle, şirketin ABD/Kanada bölgesi için aboneliklerde sıralı bir düşüş göstereceğini düşünüyor - bölgedeki günlük ortalama kullanıcı büyümesinin Mayıs ayında negatif olduğunu bildiriyor.

Venkateshwar, dördüncü sezonunun yayınlanması sırasında Stranger şeyler başlangıçta uygulama indirmelerinde bir artışa neden olduysa da, etkinin önemli olmadığını fark etti. Netflix'in artan rekabet nedeniyle kaliteyi yükseltmesi gerekebileceğini düşünüyor.

Walt Disney

(DIS),

Apple

(AAPL),

Warner Bros. Keşfi

(WBD) birimi HBO ve

Amazon.com

(AMZN).

Barclays analisti, Netflix hissesi üzerindeki Eşit Ağırlık derecesini koruyor, ancak hedef fiyatını 170$'dan 275$'a çekerken, 2023 karı için tahminini hisse başına 11.15$'dan 11.98$'a indirdi; bu, hisse başına 2022 dolarlık kâr için 11.36 tahmininin altında. Sokak konsensüsü bu yıl hisse başına 10.90 dolar ve gelecek yıl 11.95 dolar talep ediyor.

Venkateshwar ayrıca, keskin düşüşlerinden sonra bile Netflix hisselerinin her ikisine de prim üzerinden işlem yaptığını belirtiyor.

Alfabe

(GOOGL) ve

Meta Platformlar

(META) Ebitda'nın katını veya faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazançları kullanarak. "[Abone] büyüme tahminleri düşmeye devam ederse, hisse senedi, kazanç katları eski medya adlarıyla daha karşılaştırılabilir olana kadar dibe vurmayabilir" diye yazıyor.

Netflix hissesi Perşembe günü %1.6 düşüşle 183.01 dolara düştü.

Eric J. Savitz'e şu adrese yazın: [e-posta korumalı]