Netflix hisseleri Mayıs ayından bu yana ikiye katlandı, ancak bir analist hala 'satın almak için çok erken' diyor

Netflix (NFLX) hisseleri şirketin ardından Cuma gününü %8.5 yükselişle kapattı beklenenden daha iyi rapor edildi üç aylık abone eklemeleri.

Cuma gününün hisse başına 342.50 dolar kapanışıyla Netflix, Mayıs 2022'nin en düşük seviyesi olan 166.37 doların iki katından fazlasına ulaştı. Ancak hisse senedi, Kasım 50'de ulaştığı rekor yüksek seviye olan 690 dolardan hâlâ yaklaşık %2021 geride.

Analistler ve yatırımcılar, yeni kârlılık girişimlerinin ortasında yükselişe geçerken şifre paylaşımına darbe ve yakın zamanda başlatılan reklam destekli katmanSektör gözlemcilerinden biri, şirketin yatırımcılara kanıtlaması gereken daha çok şey olduğu konusunda uyarıyor.

Needham'dan Laura Martin Cuma günü yeni bir müşteri notunda "NFLX'i satın almak için henüz çok erken olduğunu düşünüyoruz" diye yazdı.

Analist, 2023'te şirketle ilgili çeşitli endişeleri sıraladı; bunlar arasında şifre paylaşımına yönelik kısıtlamalar nedeniyle önümüzdeki iki çeyrekte artan müşteri kaybının yanı sıra fiyat artışları nedeniyle daha fazla tüketicinin daha ucuz, reklam destekli plana yönelmesi de yer alıyor.

Martin, kaybın en aza indirilmesinin 2023'te tüm yayın şirketleri için çok önemli olacağını ve Netflix için en büyük riski temsil ettiğini vurguladı. Özellikle günde yaklaşık 2 saatlik günlük etkileşim oranı, Roku gibi rakiplerin gerisinde kaldığından (ROKU), günde ortalama 4 saatlik bir etkileşim oranına sahiptir.

Netflix, Latin Amerika'da şifre paylaşımına yönelik kısıtlamaları test ederken kayıp seviyelerinin arttığını kabul etti, ancak borçluların kendi hesaplarına kaydolması ve yeni içeriklerin yayınlanmasıyla etkileşimin zaman içinde istikrarlı bir şekilde arttığını belirtti.

Martin ayrıca Netflix'in reklam gelirlerinin 2023'te anlamlı olmayacağını kabul etmesine de seslendi. Bunun yerine şirket, girişimi uzun vadeli bir çaba olarak nitelendirdi.

CFO Spencer Neumann "Bu çok yıllı bir yol" dedi yatırımcılara kazanç çağrısı hakkında bilgi verdiNetflix'in reklam işinin sonunda Hulu'nunkinden daha büyük olabileceğini söyleyecek kadar ileri gidiyor.

"Birinci yılda Hulu'dan daha büyük olmayacağız, ancak umarım önümüzdeki birkaç yılda en azından Hulu kadar büyük olabiliriz" dedi. Neumann, Netflix'in reklamcılık konusundaki hedefinin "gelirimizin en az %10'undan daha büyük ve zamanla çok daha fazla olacağını ümit ediyorum" olduğunu ekledi.

Hikaye devam ediyor

Yine de Martin, bunun mevcut seviyelerde hisse satın almayı haklı çıkarmak için yeterli olmadığını savundu ve açıkça şunu belirtti: "Mevcut 2023 tahminlerinin ve değerlemelerinin NFLX için çok yüksek olduğuna inanıyoruz."

Analist, "Değerleme açısından bakıldığında, NFLX'in büyümesinin esas olarak fiyat artışlarına bağlı olması nedeniyle katsayısının çok yüksek olmasından endişe ediyoruz" dedi. "Yani, alt reklamlar son 6 çeyrekte her çeyrekte yavaşlayarak 4Ç4'de yıllık bazda %22 büyümeye ulaştı."

Martin, "Bu nedenle, bundan sonra çift haneli gelir büyümesine ulaşmak için, şirketin durgunluk yıllarında bile dövize bağlı olarak fiyatları yılda %6 ila %8 oranında artırması gerekiyor" diye ekledi ve uzun ve zorlu bir yol olduğu konusunda uyardı. akış güç merkezinin önünde olması muhtemeldir.

Alexandra, Yahoo Finance'de Kıdemli Eğlence ve Medya Muhabiridir. Onu Twitter'da takip et @ alliecanal8193 ve ona e-posta gönder [e-posta korumalı]

Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın

Hisse senetlerini hareket ettiren olaylar da dahil olmak üzere en son borsa haberleri ve derinlemesine analizler için buraya tıklayın

Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun

için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android

Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube