Piyasanın ağır toplarının neredeyse tamamı üçüncü çeyreğe ait mali tabloları bildirdi, ancak 3 Kasım Çarşamba günü mağlup bir devden birinin kazançlar odağına alındığını göreceğiz.
Nvidia (NVDA) F3Q raporunu alışılmadık bir noktada sunacak. Son yılların tam tersine, şirketin hisseleri, oyun satışlarındaki düşüş ve gelişmiş veri merkezi çiplerinin Çin'e ihracatına yönelik yeni kısıtlamadan etkilenen Veri Merkezi trendlerindeki yumuşama nedeniyle düşüş göstererek %43 oranında negatif bölgede bulunuyor. Bunların veri merkezi satışlarını çeyrekte 400 milyon dolara kadar etkilemesi bekleniyor.
Bu nedenle, baskıya girerken Oppenheimer'ın Rick Schafer F3Q/F4Q (Ekim/Ocak çeyrekleri) için bir “yumuşak kurulum” görüyor.
Segment bazında, kurumsal projelerin ertelenmesi ve "ABD'nin yüksek ölçekli harcamalarına" karşı olan ABD ihracat kısıtlamaları göz önüne alındığında, Schafer artık Veri Merkezi'nin (gelirlerin %57'sini oluşturan) bir önceki yıla göre %19 artış göstermesini ancak sırayla %9 oranında düşüş göstermesini bekliyor. .
Kısa bir süre önce Nvidia'nın ekmek kazananı olan ancak şu anda gelirlerin yaklaşık %30'unu oluşturan Gaming'e gelince, beklenti "düzeltmenin" 1'ün ilk yarısında da devam etmesi ve yönetimin "fazla envanteri yakmak" için kanal ortaklarıyla birlikte çalışması. Artı tarafta, zorlu performans/meraklı oyuncuların "dayanıklılığını" vurgulayan, yakın zamanda piyasaya sürülen RTX 23'ın biletlerinin tükendiği ve açıkça iyi karşılandığı görülüyor.
Diğer yerlerde, Otomobil bölümünün yıldan yıla %66'lık bir iyileşme göstermesi bekleniyor. Segment toplam gelirlerin yalnızca %3'ünü temsil etse de Schafer, gelişen otomotiv sektörünün "artan ADAS benimsenmesinin" öncülüğünde olması nedeniyle bunu gelecekteki büyümenin "temel dayanağı" olarak görüyor.
Kısa vadede devam eden zorluklar yaşansa da Schafer, mevcut olumsuzlukları "geçici" olarak değerlendiriyor ve şirketin yapay zeka liderliğindeki yapısal büyüme tezinin "sağlam" kaldığına inanıyor.
5 yıldızlı analist, "NVDA'nın yerleşik bir DC AI donanım/yazılım ekosistemi var" diye özetledi. “Yönetim bekliyoruz. ARM tabanlı Grace'in ilk yarıdaki lansmanının ardından NVDA'nın liderlik konumunu hızlı/maddi CPU payı kazanımlarına dönüştürmek için kullanmak."
Genel olarak Schafer, "uzun vadeli bir alıcı" olarak kaldığını söylüyor ve NVDA hisselerinin Üstün Performans (Al) notunu yineliyor. Bu not, 225 dolarlık bir fiyat hedefini de beraberinde getiriyor ve hisselerin artık bir yıllık ufukta %34'lük bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. (Schafer'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Geçtiğimiz 3 ay boyunca, 31 analist NVDA incelemelerine katıldı; bu değerlendirmeler, Bekletmeler Üzerinden Satın Almalar lehine 23'e 8'e düştü ve hepsi Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs notuyla sonuçlandı. Ortalama hedef şu anda 191.96 dolar seviyesinde bulunuyor ve önümüzdeki aylarda ~%15 oranında hisse değerlenmesine yer açıyor. (TipRanks'te Nvidia hisse senedi tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-micrscope-ahead-earnings-162849270.html