Analist Tristan Gerra, hisse notunu Outperform'dan Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini 225$'dan 360$'a indirdi.
Pazartesi günü bir araştırma notunda, "Tüketici GPU'larında son zamanlarda sipariş iptallerinin başladığına inanıyoruz" diye yazdı.
İptaller, Batı Avrupa ve Asya'daki aşırı GPU veya grafik işlem biriminin bir kombinasyonunun yanı sıra özellikle Çin'de tüketici talebindeki yavaşlamadan kaynaklandığını söyledi. GPU'lara olan tüketici talebinin yavaşlaması, grafik kartı fiyatlarındaki devam eden düşüşte belirgindi, diye ekledi.
A Barron hisse senedi ekranı, Nvidia'yı olabilecek 27 hisse senedinden biri olarak tanımladı. fiyatlandırma gücünü göstermek enflasyonist bir ortamda.
Gerra, makro alanının Nvidia için de karmaşık olduğunu söyledi. Birincisi, Çin'de yakın zamanda yaşanan Covid ile ilgili kapanmalar, şirketin tedarik zinciri için daha fazla lojistik sorun yaratabilir. İkincisi, Rusya “muhtemelen hem oyuncular hem de madencilik tarafından yönlendirilen fikir birliği görüşünden daha büyük bir tüketici GPU yüzdesini temsil ediyor” dedi. Ukrayna'nın işgalinin ardından Rusya ile ticarete yönelik son ambargonun satışları zayıflatabileceğini de sözlerine ekledi.
Sonuç olarak Gerra, zayıf GPU talebinin 2022'nin ikinci yarısında geliri etkileyebileceğinden gelir tahminini düşürdü. Ayrıca oyun geliri tahminini de düşürdü.
Gerra'nın yeni fiyat hedefi, Nvidia'nın hisse başına yeni 25 kazanç tahmininin 2025 katı olan ticaretine dayandığını söyledi.
Geçen hafta, Truist analisti William Stein birkaç büyük yarı iletken üreticisi için fiyat hedeflerini düşürdüNvidia dahil,
Advanced Micro Devices
(
AMD
), Ve
Intel
(
INTC
). Stein, yarı iletkenler için yaklaşan “talep sinyallerinde olumsuz bir kayma” olabileceğini kaydetti.
Her analist hisse senedi konusunda temkinli değildir. Citi analisti Atif Malik, 2022'nin ilk yarısı için oyun geliri tahminlerini Tayvan'daki sezon altı satış verilerini yansıtacak şekilde azaltsa da, hisse senedinde Satın Al notunu korudu.
Malik bir araştırma notunda, "Hisse senedinin çoklu büyümesinin veri merkezi büyümesiyle desteklendiğine inanmaya devam ediyoruz ve Eylül ayında piyasaya sürülen yeni ürünlerin oyun pazarı için bir sonraki katalizör olmasını bekliyoruz" dedi.
Hisseyi kapsayan 44 analistten 36'sı onu Satın Al veya Üstün Performans olarak değerlendirirken, yedisi Beklet ve biri Al olarak değerlendiriyor. Birkaç hafta önce, Tigress Financial Partners analisti Ivan Feinseth Nvidia'daki fiyat hedefini yeni bir Wall Street zirvesine yükseltti, şirketin yapay zeka alanındaki devam eden gelişmeleri konusunda iyimser olduğunu söyledi.
Gerçekten de Barid'den Gerra, şirketin uzun vadeli temelleri konusunda olumlu kaldı.
Gerra, "Bu yıl tüketici GPU talebindeki bir hıçkırık olmasına rağmen, RTX yükseltmelerinin, AI ve yazılım fırsatlarıyla birlikte devam eden bir katalizör orta vadede temsil etmesini bekliyoruz" dedi.
RTX veya gerçek zamanlı ışın izleme, Nvidia'nın oyun ve yapay zeka işleme için kullanılan üst düzey profesyonel GPU'larıdır.
Gerra, Nvidia'nın veri merkezi gelir görünümünün de güçlü kalmaya devam ettiğini ekledi.
Sabrina Escobar'a şu adresten yazın: [e-posta korumalı]
Nvidia Hisse Senedi Düşürüldü. Çin ve Rusya Rüzgardır.
Yazı Boyutu
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/nvidia-nvda-stock-downgrade-china-russia-51649680796?siteid=yhoof2&yptr=yahoo