Bu hafta şu ana kadar yarı iletken hisselerine sahip olmak için pek de iyi bir hafta olmadı - ancak Nvidia (NVDA) hisseler fırtınada nispeten güvenli bir limana dönüşebilir.
Hafta, Citigroup analistinin Christopher Danely fiyat hedefini düşürdü Intel (INTC)ve daha genel olarak yatırımcıların yarı iletken stoklarındaki %10 ile %30 arasındaki düşüşlere hazırlıklı olmaları gerektiği konusunda uyardı. Danely, bu öngörünün Intel için olduğu kadar Nvidia için de geçerli olduğunu açıkça söylemedi ancak geçerli olmadığını da söylemedi.
Ancak bu tahmin hakkında çok fazla üzülmeden önce, Nvidia hakkında ikinci bir görüşü okumakta fayda var - ve şans eseri, Morgan Stanley'in 5 yıldızlı analisti Joseph Moore az önce böyle bir görüş bildirdi. Yakın tarihli bir notunda Moore, Intel hakkında olumsuz bir görüşe sahipken, Nvidia hakkında daha incelikli bir görüşe sahipti.
Önce kötü haber: Morgan Stanley'nin "Tayvan yarı ürün ekibine" göre, Nvidia'nın 5nm bilgisayar çiplerinin sözleşmeli üreticisinin 5nm üretiminin başlamasını "biraz" geciktirmeyi planlaması ihtimali var, bu da muhtemelen uzun- beklenen Ada Lovelace GPU'ları umulduğu gibi 3. çeyrekte değil, 4'nin 2022. çeyreğinde başlayacak.
Bu harika bir haber değil (eğer doğruysa). Ancak Moore, söylentideki gecikmenin "dahil olan şirketlerin hiçbiri tarafından onaylanmadığını" belirtmekte acele ediyor.
Bu bakımdan, söylentiler sonunda doğrulansa bile Moore, yatırımcıların basit bir zaman çizelgesi değişikliğine aşırı tepki vermesi gerektiğini düşünmüyor. Analist, "Çeyrekler arasındaki tedarik zinciri hareketi oldukça yaygın" diye hatırlatıyor ve ayrıca "5nm oyun ürünleri henüz açıklanmadı." Bu çok önemli çünkü üretim gecikse bile, böyle bir gecikmenin satışa çıkacak yeni ürünler için vaat edilen son teslim tarihlerini etkilemesinin imkansız olduğu anlamına geliyor… çünkü bu son tarihler henüz belirlenmedi!
Ayrıca analist, "lansman zamanlaması… yazılım desteği, anakart üretimi, sürücünün hazırlığı ve hatta diğer bileşenlerin kullanılabilirliği dahil olmak üzere birçok faktöre bağlıdır" diye açıklıyor ve bu faktörlerden herhangi biri gecikmeye neden olabilir. Bu bağlamda bakıldığında, 5 nm üretim başlangıcında herhangi bir zaman çizelgesi değişikliği olmasa bile gecikmeler ortaya çıkabilir. Şimdilik yatırımcıların (ve tüketicilerin) beklentisi, yeni üst seviye Lovelace GPU'ların "bu yıl" içinde piyasaya çıkacağı yönünde. Ve eğer herkesin güvendiği tek şey buysa, o zaman 4. Çeyrek üretim başlangıcı (4. Çeyrek'te çok geç değilse) bu beklentiyi karşılamak için 3. Çeyrek başlangıcı kadar işe yarayabilir. Ve bu çipler ulaştığında Moore bunların "çok popüler bir yükseltme" olmasını bekliyor.
Moore, Nvidia yatırımcıları için en büyük endişenin bu nedenle 5nm çiplerin üretim programı değil, birçok analistin 2023'ün başlarında gelebileceğini öngördüğü beklenen "oyun düzeltmesi" olduğunu düşünüyor. 5nm üretim programı ve buna bağlı olarak gerçekleşmesi daha az kesin. Ancak oyun pazarında daha fazla görünürlük sağlanana kadar Moore, yatırımcılara Nvidia hisseleri üzerinde "eşit ağırlık" (yani tarafsız) bir duruş benimsemelerini tavsiye ediyor - hisse başına 182 dolar veya hisse senedinin bugün işlem gördüğü yerin yaklaşık %3 altında değer veriyor. (Moore'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Diğer analistler ise daha iyimser. NVDA hissesi, son aylarda verilen 27 Satın Alma ve 4 Bekletme temelinde Güçlü Alım konsensüs notuna sahip. Hisse senedinin 275.27 dolarlık ortalama fiyat hedefi, mevcut fiyatı olan 47 doların %186.5 üzerinde hareket edebileceğini gösteriyor. (TipRanks'te NVDA hisse senedi tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-5nm-lovelace-chip-not-150850525.html