Ufukta Solar İçin: Dikey Bir Yazılım Decacorn

Yıl 2015. Siz güneş, rüzgar, piller, enerji verimliliği, karbon giderme veya bir risk sermayedarının muhtemelen daha önce duymadığı başka yeni moda endüstriler gibi sürdürülebilir bir teknoloji sektörüne odaklanmış bir iklim yazılımı girişimcisisiniz. Cesur bir yüz takının, güvertenizi hazırlayın ve Sand Hill Yolu'nda yürüyün… sadece şirketinize fon sağlamak için tek bir girişim doları olmadan geri dönmek için.

2022'ye hızlıca ilerleyin. Günümüzde risk sermayedarları, iklim teknolojisinin potansiyelinin farkına varmışlardır. Sadece geçen yıl iklim teknolojisine 87 milyar dolardan fazla para aktı. Yatırımcıların birkaç yıl önce bahsettiği engeller - sınırlı pazar büyüklüğü, parçalanmış "uzun kuyruklu" müşteri tabanı, kalabalık rekabetçi satıcı ortamı ve kurumsal yerleşiklerin iyi finanse edilen yazılım Ar-Ge çabaları, bunlardan birkaçı - şimdi ortaya çıkan iklim yazılımları tarafından raydan çıkıyor. şirketler.

Energize'de özellikle dikey iklim yazılımı konusunda iyimseriz. BlackRock'tan Larry Fink'in yıllık mektubunda söylediği gibi, sonraki 1,000 tek boynuzlu at yeşil enerji şirketleri olacak. Bir adım daha ileri götürmek için inanıyoruz önümüzdeki beş yıl içinde dikey güneş yazılımında bir decacorn ortaya çıkacak.

Dikey yazılım oyun kitabı

Tarih, kurumsal değerde 10 milyar doların üzerinde ve yıllık yinelenen gelirde (ARR) yüz milyona kadar ölçeklenen dikey yazılım öncülerinin önceliğini sağlar. Veeva Systems, dikey yazılımda örnektir. Veeva, geleneksel olarak uykulu yaşam bilimleri endüstrisine hitap eden 30 milyar dolarlık bir dikey yazılım devi. Veeva'nın ilk ürünü Commercial Cloud, bir ilaç endüstrisi müşteri ilişkileri yönetim sistemiydi. Veeva, ilaç şirketlerine içerik yönetimi konusunda yardımcı olmak için ikinci bir ürün olan Vault'u piyasaya sürmek için yaşam bilimleri verilerini ve dağıtım gücünü kullandı.

Veeva, 3 yılına kadar yıllık 1 milyar dolarlık gelir ve 2025 milyar dolarlık işletme nakit akışı öngörüyor – 15 yıldan uzun süredir metodik olarak inşa edilmiş bir dikey yazılım şirketi için inanılmaz bir ölçek – ancak yine de Veeva'nın kendi toplam adreslenebilir pazarı (TAM) ise yalnızca yüzde 25'lik bir pazar payına sahip. ) tahmini doğrudur.

Oyun kitabı mı?

· Yeni veya yetersiz hizmet alan bir pazarı hedefleyin, yerleşikleri geride bırakın ve müşteri tarafından oluşturulan yazılımı "kopturun ve değiştirin". En iyi dikey yazılım, müşterinin kendi gelirini ve kârını hızlandırır.

· Müşteri dağıtım avantajı ve bir veri hendeği yaratmak için ürün liderliğindeki bir rekabet avantajını sağlamlaştırın.

· Müşterileriniz içindeki yeni kullanıcılara hitap etmek için bu veri hendeğini kullanan yeni ürünler başlatın, böylece hesap genişletmeyi ve daha fazla yapışkanlığı teşvik edin.

· Son olarak, birden fazla ürün sunarak, üstün yaşam boyu değer (LTV) ve müşteri edinme maliyeti (CAC) dinamikleri ile bir gelir "katman pastası" oluşturun.

Başarılı bir dikey yazılım işi, birleşme ve satın alma, veriden para kazanma, fintech teklifleri ve daha fazlası gibi ek büyüme yollarını takip etmek için işletme nakit akışlarını kullanabilen yüksek marjlı, sermaye açısından verimli, nakit akışı makinesidir.

Solar + dikey yazılım: Sismik bir eşleşme

2020 itibariyle, Bessemer Venture Partners, dikey yazılım piyasa kapitalizasyonunda son on yılda 10 kat artışla 653 milyar $'a ulaşacağını tespit ediyor. Geleneksel, daha az seksi endüstriler bu büyümeye büyük ölçüde katkıda bulundu - bir inşaat şirketi olan Procore ve bir ev bakım hizmetleri sağlayıcısı olan Service Titan gibi şirketler, her ikisi de 10 milyar $ + kurumsal değere sahip dikey yazılım devleri olan iki ana örnektir.

Ancak dikey yazılım, tamamen yeni, gelişmekte olan endüstriler için değer yaratma potansiyelinin yalnızca yüzeyini çiziyor. Güneş, rüzgar, piller, elektrikli araç şarjı, bina elektrifikasyonu, elektrik şebekesi yönetimi, tarım, inşaat, karbon giderme ve karbon piyasaları, kelimenin tam anlamıyla sıfırdan inşa edilen sürdürülebilir endüstrileri temsil ediyor. Energize'da, bu hedef pazarların her birinde dikey bir yazılım kazananı (veya kazananlar!) oluşturmak için güçlü bir potansiyel görüyoruz ve özellikle güneş enerjisi piyasasının kısa vadede bir decacorn üretme olasılığı konusunda iyimseriz.

Güneş enerjisi endüstrisi, dikey yazılım başarısının habercisi olan birkaç umut verici özellik göstermektedir. Bessemer Venture Partner'ın “On yıllık dikey yazılım yatırımından on ders”, hedef sektörleri değerlendirirken dikey yazılım girişimcilerinin belirlemesi gereken koşullar için mükemmel bir başlangıç ​​sunuyor. Önümüzdeki on yılda dikey güneş enerjisi yazılımının yükselişini destekleyen yedi rüzgar rüzgarı belirledik:

Sermaye güneş enerjisi yazılımına akın ediyor. Hesaplamamıza göre, güneş enerjisi yazılımı veya yazılım etkin özel şirketler, son iki yılda 1 milyar dolardan fazla girişim ve büyüme sermayesi fonu topladı. Pazar konsolidasyonu, son 1.5 ayda yaklaşık 24 milyar dolarlık güneş enerjisi yazılımı M&A işlemleriyle hızlanıyor. Niye ya? Güneş enerjisi yazılımındaki finansal fırsat, çoğu kişinin düşündüğünden çok daha fazladır.

Güneş enerjisi yazılımı 3 yılına kadar ABD'de 19 milyar dolar ve uluslararası olarak 2025 milyar dolarlık bir TAM'dir. Önümüzdeki üç yıl içinde, ABD güneş enerjisi endüstrisinin konut, ticari ve kamu hizmeti ölçeğinde güneş enerjisi genelinde 20 ila 30 milyar dolar arasında toplam gelir elde etmesi bekleniyor. ABD, 343,000 güneş enerjisi çalışanı istihdam edecek ve küresel olarak, altı milyondan fazla güneş enerjisi işi, özel dikey yazılım araçlarından son derece fayda sağlayacak güçlü bir potansiyel kullanıcı havuzunu temsil ediyor.

Hızla büyüyen, ileri teknoloji endüstrilerinde, yazılım harcaması gelirin yüzdesi olarak ortalama yüzde 10 ila 15 arasında değişmektedir. Deneyimlerimiz, güneş enerjisinin farklı olmadığıdır. Özel bağımsız güneş enerjisi yazılım şirketlerinin, çoğu gelirin Kuzey Amerika'da yoğunlaştığı 250'de yıllık 2022 milyon dolarlık yinelenen gelir elde edeceğini tahmin ediyoruz. Hızlandırılmış güneş enerjisi yazılımının benimsenmesinin yakın vadeli potansiyeli çok büyük!

Matematiği yapın ve yakın ufukta bir güneş yazılımı decacorn'unun olması kaçınılmazdır. Yüzde beş pazar payına sahip tek bir güneş enerjisi yazılım firması, zaman içinde yıllık tekrar eden gelirde 1 milyar dolar elde edebilir. 10 kat kurumsal değerde muhafazakar bir şekilde değerlenen, bağımsız bir güneş enerjisi yazılımı şirketi, kurumsal değeri 10 milyar doları aşan yalnızca mümkün değil, aynı zamanda muhtemeldir. Rekabetçi yazılım firmalarıyla dolu bir pazarda soru, ne zaman değil, ne zaman değil, kimdir!