Görüş: I-tahvil satışlarında 22 milyar dolar yanlış olamaz. Oranları yakında sıfırlansa bile neden onları satın almak isteyebilirsiniz?

Şu anki %9.62 oranı 28 Ekim'e kadar satın alınabilecek. HazineDirect.govABD tasarruf tahvillerini satın alabileceğiniz tek yer. Bu, tahvillerin gerektirdiği bir yıllık taahhüt için yıllık bazda %8 alacağınız anlamına gelir. 

Bireyler bir takvim yılında 10,000 $ değerinde I-tahvil satın alabilirler. 2022'de satış hacimlerinin çok büyük olduğu göz önüne alındığında — 22'de 2022 milyar dolardan fazla Hazine verilerine göre 30 Eylül'e kadar bu yıl bu limite ulaşmış olan ve daha fazla satın almak için Ocak ayına kadar beklemek zorunda kalan çok sayıda insan olabilir.

Kasım ayından itibaren yeni menkul kıymet satın alanlar %6.48'lik oranı alacaklar, ardından açıklandığı tarihte ne olursa olsun Mayıs oranına göre yeniden ayarlanacaklar. 

TÜFE'nin enflasyonun hala güçlü olduğunu ancak biraz daha düşük bir trend izlediğini gösterdiği göz önüne alındığında, I-tahvillerinin de aynı şeyi yapmasını bekleyebilirsiniz. Bu, o zaman da yüksek getirili sabit gelirli seçenekler için muhtemelen hala en iyi anlaşma olacakları anlamına geliyor. Ancak bu, Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırmasına ve kısa vadeli Hazine tahvillerine ne olacağına bağlı
TMUBMUSD10Y,
%3.944
ve CD'ler de yanlarında. 

“I-tahvil faizleri her altı ayda bir enflasyona göre değiştiği için elma-elma karşılaştırması yapamazsınız. CD'ler veya Hazine Müsteşarlıkları çok yıllık bir süre boyunca. Enflasyon yüksek kalmaya devam ederse, CD ve Hazine tahvili oranları artacak ve i-tahvil oranlarıyla karşılaştırılabilir hale gelebilir" diyor Kurucusu Ken Tumin MevduatHesapları.com.

Anlaşma sabit bir oranla daha iyi olacak mı? 

I-tahviller iki bölümden oluşur: itfa yoluyla tahvilde kalan sabit oran ve her Mayıs ve Kasım ayında sıfırlanan enflasyona göre düzeltilmiş değişken oran. Sabit faiz oranı 0'den bu yana %2020 seviyesinde ancak bazıları Hazine'nin kasım ayında bu oranı artırma ihtimalini görüyor. Bu, yeni satın alımlarda %6.48'lik oranın yanı sıra ek sabit oran alacağınız anlamına gelir, bu da onu daha da iyi bir anlaşma haline getirir. 

“Karşılaştırılabilir bir yatırım olan beş yıllık TIPS'in gerçek getirisi gün sonunda %2'ye yakın olacak. TIPS daha yüksek olduğunda I-bağının sıfırda kalması mantıklı değil" diyor kurucusu Dave Enna. TipWatch.com, enflasyona karşı korumalı menkul kıymetleri takip eden bir web sitesi. 

Enna, tahvillerin sabit oranının %0.3 ila %0.5 arasında olması gerektiğini düşünüyor ancak Hazine bu oranı nasıl hesapladığı konusunda şeffaf değil, dolayısıyla bunun gerçekleşip gerçekleşmeyeceği ve ne zaman gerçekleşeceği de belli değil. 

Tumin, "Hazine rekor seviyelerdeki tahvil talebine göre karar verirse bunu sıfırda bırakmaya karar verebilir" diyor. 

Ne zaman satmalısın? 

Tahvil talebi hızla artarken, Hazine verileri itfaların sabit kaldığını gösteriyor. Oranlar Kasım 7.12'de yıllık bazda %2021'ye ilk sıçradığında alım yapan yeni gelenler, henüz yeni yeni yükselişe geçiyor rampadan çıkan ilk I-bond, ancak biraz daha beklemeyi düşünmeliler. Beş yıldan önce satarsanız son üç ayın faizini kaybedersiniz ki bu da %9.62 gibi daha yüksek bir oranda olur ve şu anda gerçekten buna eşdeğer bir şey yok. 

Enna, çoğu insanın uzun vadede tahvil alıp elinde tuttuğunu ve bunları amacına uygun olarak, yani enflasyondan korunmak için kullandığını söylüyor. Hatta bazıları hediye verme stratejisi olarak bunlara yükleniyor. Sosyal Güvenlik numarasına sahip olduğunuz sürece başkaları için tahvil satın alabilirsiniz. Bunları teslim etmek için kendilerine ait bir hesaba ihtiyaçları var ve 10,000$ sınırına ulaşmış olamazlar. Ancak teslimatı erteleyebilirsiniz ve bu arada I-bond mevcut oranda faiz kazanır. Federal gelir vergileri, itfaya kadar ertelenir. 

Enflasyondan bunalan ve sermayelerini korumaya ihtiyaç duyan yaşlılar için şimdilik yuvalarının bir kısmını tahvillerde tutuyorlar. Sosyal Güvenlik yaşam maliyeti ayarlamasındaki artış, yardımcı olabilir. 

Sertifikalı bir mali planlamacı olan Devin Carroll, "I-tahvil oranının ve Sosyal Güvenlik COLA'sının belirlenmesi için kullanılan endeks biraz farklı olsa da - CPI-U ve CPI-W - sonuçlar hemen hemen aynı" diyor. Web sitesini işleten Texarkana, Teksas SocialSecurityIntelligence.com.

Yaşlıların, portföylerinin sabit getirili kısmı için I-tahvillerden yararlanabileceğini ancak tahvil fonlarının kullanımında tipik "ayarla ve unut" yaklaşımından biraz daha fazla özen göstermeleri gerektiğinin farkında olmaları gerektiğini söylüyor. "Enflasyon düşerse, oranın diğer sabit gelirlerle karşılaştırıldığında hala rekabetçi olmasını sağlamak önemli olacak" diyor.

Eninde sonunda satış yapmak istiyorsanız Enna, tahvillerin kısa vadeli Hazine bonosu veya CD'ler gibi benzer yatırımların altına düşmesine neden olacak bir sonraki oran sıfırlamasından sonra üç ay beklemenizi öneriyor. Bu şekilde yüksek oranlardan mümkün olan en iyi şekilde yararlanırsınız. 

MarketWatch'tan daha fazlası

Sosyal Güvenlik COLA 2023 yardımları %8.7 artıyor - bunun alıcılar için anlamı şu:

Portföyünüzün çeşitlendirilmesi gerekiyor. İşte bu değişken zamanlarda bunu yapmanın en iyi yolu

Menkul kıymetleri sulu %9.6 getirisi için satın aldıysanız, I-tahvilleri için çıkış rampanız yakında geliyor.