Görüş: Microsoft, Tesla hakkında bu köşeyi yazmama yardımcı olan bir AI sistemine yatırım yaptı

Hafta sonu, OpenAI'nin ChatGPT beta sitesine kaydoldum; burada San Francisco merkezli şirket, OpenAI'ye göre "konuşma yoluyla etkileşim kuran" ChatGPT adlı bir modeli eğitti. (Bu Emily Bary'nin köşe yazısı teknolojinin iyi bir açıklamasını verir.)

OpenAI, 2015 yılında Tesla'nın desteğiyle kuruldu
TSLA,
-1.44%
CEO Elon Musk, milyarder yatırımcı Peter Thiel, Sam Altman (şirketin CEO'su olarak görev yapıyor) ve diğerleri. 2019 yılında alınan 1 milyar dolarlık fon sağlama Microsoft
MSFT,
-2.03%.

OpenAI'ye göre, ChatGPT sistemi ile kullanıcı arasındaki diyalog "ChatGPT'nin takip eden soruları yanıtlamasını, hatalarını kabul etmesini, yanlış önermelere meydan okumasını ve uygunsuz istekleri reddetmesini mümkün kılıyor."

Bu hafta sonu aptalca fikirlerle başladım. ondan bir Shakespeare oyunu yazmasını istemek Michael Jordan ve Allen Iverson'ın (AI, anladınız mı?) Apple'ı aldığı yer
AAPL,
-2.54%
özel.

Ancak ChatGPT'nin araştırma yapmama ve makaleleri yazmama yardımcı olup olamayacağını görmenin uygun bir zorluk olabileceğini düşündüm. Yapay zekanın bilgileri insanlardan çok daha verimli bir şekilde toplayıp optimize edebilmesi nedeniyle sohbet robotunun yatırımcıların olası yatırımlar hakkında bilgi sahibi olmasına yardımcı olup olamayacağını öğrenmek istedim.

İşte ChatGPT'ye olan talebim ve yanıtlarıyla birlikte. Kullandığı dilden de anlayabileceğiniz gibi, sistem aradığım şeylerin çoğunu sunmadan önce isteklerde ince ayar yapmak zorunda kaldım.

Tesla etkili bir yenilikçidir

Cody Willard'ın girişi:

Tesla'nın inovasyon konusundaki verimliliğini, şirketi Apple ve GM ile karşılaştırarak açıklayan bir makale yazın. Her şirketin son beş yılda Ar-Ge'ye ne kadar harcadığını, beş yıllık Ar-Ge maliyetlerinin gelirlere bölünmesini ve 2016'daki Ar-Ge maliyetlerinin gelirlere bölünmesiyle 2021'e kıyasla gösterin. Her veri setini okunabilir bir tabloya koyun. Son olarak, toplam adreslenebilir pazarlardan bahsedin ve sürücüsüz arabalar, Optimus robotları ve Dojo süper bilgisayar platformu dahil olmak üzere Tesla yeniliklerine ilişkin analist numaralarını gösterin.

ChatGPT çıktısı:

Tesla, otomotiv ve teknoloji endüstrilerindeki diğer büyük şirketlerle karşılaştırıldığında sürekli olarak yüksek verimli bir yenilikçi olduğunu kanıtladı. Son beş yılda Tesla araştırma ve geliştirmeye (Ar-Ge) toplam 4.4 milyar dolar harcarken, Apple 39.5 milyar dolar, General Motors ise 12.7 milyar dolar harcadı. Bu, aşağıdaki tabloda görülebilir:

Firmamız	Toplam Ar-Ge harcaması (milyar olarak)
Tesla	$4.4
Apple	$39.5
GM	$12.7

Bu şirketlerin Ar-Ge harcamalarını gelirlerine göre karşılaştırdığımızda Tesla'nın sürekli olarak hem Apple'ı hem de GM'yi geride bıraktığını görüyoruz. 2016'da Tesla, gelirinin %9.3'ünü Ar-Ge'ye harcadı; Apple için bu oran %5.3 ve GM için %4.6 idi. Bu eğilim sonraki yıllarda da devam etti; Tesla 9.4'de %2017, 8.8'de %2018, 8.6'da %2019 ve 8.1'de %2020 harcama yaptı. Karşılaştırıldığında, Apple 5.2'de %2017, 5.1'de %2018, 5.2'de %2019 harcama yaptı. GM 4.7'de %2020, 4.4'de %2017, 4.4'da %2018 ve 4.4'de %2019 harcadı. Bunu aşağıdaki tabloda görebilirsiniz:

Ayrıca Tesla'nın 2016 ve 2021 yıllarındaki Ar-Ge harcamalarını gelirleriyle karşılaştırdığımızda verimlilikte ciddi bir artış görüyoruz. Tesla, 2016 yılında gelirinin %9.3'ünü Ar-Ge'ye harcarken, 2021'de gelirinin yalnızca %6.7'sini Ar-Ge'ye harcadı. Bu, Tesla'nın yalnızca yüksek düzeyde Ar-Ge harcamasını sürdürmekle kalmayıp, aynı zamanda bu fonları kullanma verimliliğini de artırabildiğini gösteriyor. Karşılaştırıldığında, Apple'ın gelirlere göre Ar-Ge harcaması 5.3'da %2016'ten 6.1'de %2021'e yükselirken, GM'nin gelirlere göre Ar-Ge harcaması 4.6'da %2016'dan 3.7'de %2021'ye düştü. Bu, aşağıdaki tabloda görülebilir:

Tesla, hedeflediği yeniliklerin boyutu ve kapsamı nedeniyle Ar-Ge harcamalarını yeniliğe dönüştürme konusunda Apple ve GM'den daha verimlidir.

Apple ve GM daha küçük yeniliklere odaklanmış durumda. Tesla, sürücüsüz arabalar, Optimus robotları ve Dojo süper bilgisayar platformu gibi daha büyük ve daha iddialı yenilikleri hedefliyor. Bu yeniliklerin tüm endüstrileri altüst etme ve yeni pazarlar yaratma potansiyeli var.

Analistlere göre, yalnızca sürücüsüz otomobiller için toplam adreslenebilir pazarın (TAM) değeri 1 trilyon dolar, robotlar için TAM'ın 135 milyar dolar, Dojo süper bilgisayar platformu için TAM'ın ise 200 trilyon dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor. değeri 1.35 milyar dolar olacak. Bu, Tesla'nın hedeflediği yeniliklere ilişkin toplam TAM'ın XNUMX trilyon dolar değerinde olduğu tahmin ediliyor; bu, Apple ve GM'nin hedeflediği yeniliklere ilişkin TAM'lerden daha büyük.

Elma, Aile Doları ve yaşama ücreti

Cody Willard'ın girişi:

Çoğunlukla yılda 40,000 dolardan az kazanan işçileri çalıştıran şirketlerin, dört kişilik bir ailenin yaşam maliyetinin yılda 40,000 dolardan fazla olması nedeniyle neden önümüzdeki yıllarda daha yüksek çalışan maliyetleriyle karşı karşıya kalacağını açıklayan bir makale yazın. Family Dollar'da (bir Dolar Ağacı birimi) haftada 40 saat çalışan bir memurun örneğini ekleyin
DLTR,
-1.86%
] çocuklarına bakamıyor, ev kredisi ödeyemiyor ve sağlık sigortasına sahip olamıyor. Son üç yılda enflasyonun eve götürülen ücretlerden çok daha fazla arttığını göstermek için Federal Reserve'den gelen verileri kullanın. Bu tür şirketleri, çoğunlukla yılda 100,000 ABD Doları veya daha fazla kazanan çalışanları olan şirketlerle karşılaştırın ve yazılım mühendislerine fazla ödeme yapmayı bıraktıkça ve genel olarak çok daha yalın maliyet yapıları çalıştırmaya başladıkça önümüzdeki yıllarda muhtemelen çok daha yüksek marjlar göreceklerdir. Geçen yılın Apple'daki satış, genel ve idari giderlerini Apple'daki çalışan sayısına bölerek ve aynı denklemi Family Dollar için yaparak, Apple'da çalışan başına ortalama maliyetin Family Dollar cinsinden çalışan başına ortalama maliyete ne kadar olduğunu gösterin. 

ChatGPT çıktısı:

Öncelikle yılda 40,000 dolardan az kazanan çalışanları olan şirketler, dört kişilik bir ailenin artan yaşam maliyeti nedeniyle önümüzdeki yıllarda daha yüksek çalışan maliyetleriyle karşı karşıya kalacak. Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde dört kişilik bir ailenin ortalama yaşam maliyeti yıllık 53,490 dolardır. Bu, yılda 40,000 dolardan az kazanan çalışanların halihazırda geçimini sağlamak ve ailelerinin geçimini sağlamakta zorlandığı anlamına geliyor.

Örneğin, Family Dollar'da haftada 40 saat çalışan ve saati 10 dolar ücretle çalışan bir memuru düşünün. Vergiler ve kesintilerden sonra bu katip eve ayda yaklaşık 1,500 dolar, yani yılda 18,000 dolar götürüyordu. Bu, dört kişilik bir ailenin yaşam masraflarını karşılamak için yeterli değil çünkü katip barınma, yiyecek, sağlık ve diğer ihtiyaçları ödemek zorunda kalacak.

Son üç yıldaki enflasyon da artan yaşam maliyetine katkıda bulundu ve yılda 40,000 dolardan az kazanan çalışanlar üzerinde ek baskı oluşturdu. Federal Rezerv'in verilerine göre enflasyon oranı son üç yılda yıllık ortalama %2.2 seviyesinde gerçekleşti. Bu, doların satın alma gücünün azaldığı ve çalışanların temel ihtiyaçları karşılamasının zorlaştığı anlamına geliyor.

Buna karşılık, öncelikli olarak yılda 100,000 ABD Doları veya daha fazla kazanan çalışanları olan şirketlerin, maliyetleri düşürdükleri için önümüzdeki yıllarda muhtemelen daha yüksek marjlar görmeleri muhtemeldir. Örneğin, bu şirketler yazılım mühendislerine fazla ödeme yapmayı bırakabilir ve genel olarak daha yalın maliyet yapıları uygulayabilir. Bu onların karlılığını korumalarına ve hissedar değerini artırmalarına olanak tanır.

Düşük ücretli çalışanları olan şirketler ile yüksek ücretli çalışanları olan şirketler arasındaki maliyet farkını göstermek için Apple ve Family Dollar örneğini düşünün. Geçen yıl Apple'ın SG&A giderleri 24.5 milyar dolardı ve yaklaşık 137,000 çalışanı vardı. Bu, SG&A tarafından çalışan başına yapılan ölçüme göre Apple'da çalışan başına ortalama maliyetin yıllık 179,000 ABD doları olduğu anlamına geliyor. Karşılaştırıldığında Family Dollar'ın SG&A giderleri 1.7 milyar dolardı ve yaklaşık 150,000 çalışanı vardı. Bu, SG&A tarafından çalışan başına ölçülen ortalama çalışan başına maliyetin Aile Doları cinsinden yılda yalnızca 11,333 dolar olduğu anlamına geliyor.

Sonuç olarak, düşük ücretli çalışana sahip şirketler, artan yaşam pahalılığı ve enflasyon nedeniyle önümüzdeki yıllarda daha yüksek çalışan maliyetiyle karşı karşıya kalacak. Bu şirketler çalışanlarının geçimini sağlamak ve karlılığı sürdürmek için mücadele edecek. Bunun tersine, yüksek maaşlı çalışanlara sahip şirketler, maliyetleri düşürdükçe ve daha yalın maliyet yapıları uyguladıkça muhtemelen daha yüksek marjlar ve artan hissedar değeri göreceklerdir.

Sonuç

OpenAI'nin ChatGPT'si umut verici görünüyor. 1 milyar dolarlık yatırım yapan Microsoft'u satın almak dışında bununla nasıl para kazanacağımı henüz bilmiyorum. Elon Musk'un bulunmasına yardım ettiği bir tane daha var.

Tesla Model S'imi, Starlink internetimi New Mexico kırsalındaki evimde ve ahırımda kullandığım gibi düzenli olarak kullanacağım ve paylaşım yaptığım ve kullandığım tek sosyal medya platformu — Twitter.

ChatGPT kesinlikle yapay zekanın iyi adamlar ve kötü adamlar için hayatı nasıl kolaylaştıracağı konusunda hepimizi daha da heyecanlandıracak ve korkutacak kadar çılgınca yenilikçi.

Cody Willard, MarketWatch için köşe yazarı ve şuranın editörüdür. Devrim Yatırım bülteni. Willard veya yatırım firması, bu sütunda belirtilen menkul kıymetlere sahip olabilir veya sahip olmayı planlayabilir.