Görüş: Bu ters rüzgarlar fiyatlara bir kez daha çarpmadan önce Exxon Mobil ve diğer enerji hisselerini sat

Borsa bunu anlamaya başladı. 

Enerji Seçimi Sektörü SPDR ETF
XLE,
-3.48%
Rusya'nın Şubat ayında Ukrayna'yı işgal etmesinin, küresel ekonominin COVID'den kurtulmasından gelen artan taleple birleştiğinde, petrol fiyatlarını hayal edilemez yüksekliklere yolladığı için, 66 Haziran'daki yılın en yüksek kapanışına kadar yılın başından itibaren %8 arttı.

West Texas Intermediate
CL.1,
-0.20%,
ABD petrol fiyatları kriteri, 52 Mart'ta 123.70 haftanın en yüksek seviyesi olan 8$'a ulaştı ve halen 110$'ın üzerinde işlem görüyor. Karşılaştırıldığında, 2020'deki COVID pandemisine kadar giden dört yılda, petrol fiyatları genellikle varil başına 50 ila 70 dolar arasında işlem gördü.

Ancak 8 Haziran'dan bu yana ETF, ayı piyasasının geleneksel göstergesi olan yaklaşık %20'lik bir düşüş yaşadı.

İşte şimdi kârınızı kilitlemek için üç neden: 

Resesyon riski artıyor

Federal Rezerv, büyük ölçüde artan enerji fiyatları tarafından yönlendirilen enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarını yükseltiyor ve bilançosunu küçültüyor.

Sonuç bir durgunluk olabilir. Ve bu, tarihsel olarak ekonomik durgunluklara oldukça duyarlı olan petrol fiyatları veya petrol fiyatlarıyla birlikte kar marjları yükselme eğiliminde olan enerji şirketlerinin hisseleri için iyi değil.

2000'deki teknoloji balonu, 11 Eylül saldırıları, 2008'deki Büyük Durgunluk ve 2020'deki salgın da dahil olmak üzere, son zamanlardaki tüm ekonomik durgunluklar, ham petrol fiyatlarında önemli ve ani bir düşüşle aynı zamana denk geldi.

Petrol fiyatları son haftalarda soğudu ve bu durgunluk riski göz önüne alındığında bu eğilim yoğunlaşabilir. Bazı yatırımcılar, ARK Invest CEO'su Cathie Wood dahil, ve borsa stratejistleri zaten bir durgunluk içinde olduğumuza inanıyoruz.

talep yıkımı

Petrol fiyatları bu kadar yüksekken, petrol talebinin yok olmasına neden olan tüketici tepkisi işaretleri var. Bu, petrol şirketinin kârları için kötü.

9.016 Haziran 10 itibarıyla dört haftalık ortalama benzin talebi günlük 2022 milyon varile geriledi, göre ABD Enerji Enformasyon İdaresi, bir yıl önce günde 9.116 milyon varile geriledi.

Bir galon gazın ulusal ortalaması, bir yıl önceki 4.88$'a kıyasla, galon başına 3.099$'dır. göre AAA.

Piyasa güçleri iş başında. Evet, tüketicilerin benzin için ne kadar ödeyeceği konusunda bir sınır var.

Ekonomimizin elektrifikasyonu

Elektrikli araçların küresel enerji geçişimizin merkezinde olduğu bir sır değil. Yine de bu, zirve petrol talebi endişelerini körüklüyor ve yatırımcılar için daha endişe verici, petrol kârlarının zirvesi. 

Tüketiciler, elektrikli araçlar satın alarak paralarını giderek daha fazla ağzına koyuyor. Küresel elektrikli araç satışları 6.6'de rekor 2021 milyon araca ulaştı, göre Uluslararası Enerji Ajansı. Önümüzdeki iki yıl içinde araba satın almayı planlayan tüketicilerin %52'si ise elektrikli veya hibrit bir araç satın almayı planlıyor. bir EY çalışmasına Mayıs ayında serbest bırakıldı.  

Elektrikli araca geçiş, petrol talebini kalıcı olarak azaltır. Daha düşük talep, daha az petrol satışı anlamına gelir. Bu, petrol stokları için daha az kar anlamına gelir. Dönem.

Bu haber olmasa da, şu anda hisse senetlerinin karşı karşıya olduğu benzersiz anı tanımak önemlidir: borsanın enerji sektörünün uzun vadeli karşı rüzgarlarında fiyatlandırmaya ara verdiği ve bunun yerine odaklandığı, potansiyel olarak ömür boyu bir kez yaşanabilecek bir olaylar birleşimi. kısa vadeli yukarı doğru katalizörler. Bu, şaşırtıcı olmayan bir şekilde, enerji sektörü için hisse senedi fiyatlarının yükselmesine neden oldu - bir daha asla göremeyeceğimiz fiyatlar.

Exxon Mobil'i Alın
XOM,
-3.69%.
Hisse senedi, 105.57 Haziran'da 8 $'lık rekor bir seviyeden kapanarak, hisse senedinin Mayıs 2014'teki bir önceki zirvesini geride bıraktı. Exxon Mobil'in bu yeni rekordan bu yana yaklaşık %15'lik düşüşüne rağmen, hisse senedi hala yıldan bugüne yaklaşık %46 arttı.

Jeopolitik ve COVID kaynaklı petrol fiyatlarındaki sıçrama azalmadan önce yatırımcıların petrol ve enerji stoklarını satmaları için ihtiyatlı bir zaman.

Wall Street'te kar alarak zarar vermeyeceğinizi söyleyen eski bir atasözü vardır.

Portföyünüzü heyecanlandırmak  

Bizim görüşümüze göre, yatırımcılar fosil yakıt bazlı şirketlerden tamamen uzak durmalı ve güneş panelleri, rüzgar enerjisi, elektrikli araçlar ve piller gibi hepsi katlanarak büyüyen elektrifikasyonu içeren çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmalıdır.

Ancak dikkatli olun: “yeşil” görünen bazı şirketlerin hala fosil yakıt endüstrisine bağlı gelirleri var. Bunun yerine, sahip olduğu hisse senetlerini ve fonları düşünün. yok hayır fosil yakıt endüstrisine hizmet eden gelir akışları.

Tesla gibi ev isimleri
TSLA,
-1.79%
ve Nio
ERKEK ÇOCUK,
-2.24%
Bu kritere uygun, ABB gibi radar altında pek çok isim var
ABB,
+ 0.04%

ABB,
-0.25%

ABBN,
-1.34%,
WESCO Uluslararası
tuvalet,
-2.59%
ve İdeonomi
IDEX,
-2.99%
elektrik şebekesi altyapısının geliştirilmesi ve bakımında önemli bir rol oynamaktadır.

Zach Stein, şirketin kurucu ortağı ve baş yatırım görevlisidir. Karbon Kolektifi, iklim odaklı bir yatırım danışmanlığı firması.