Görüş: Teknoloji stokları patlama yaşıyor ve bu dört şirket önümüzdeki yıllarda gücünü koruyor

Mevcut oyun durumu karmaşıktır. Ancak, baskı altındaki piyasalarda cazip varlıklar satın almak muazzam bir fırsat sunuyor. Ve tarih ayrıca, politika hakkında daha fazla kesinlik ortaya çıktığında, ayı piyasalarının dönüş eğiliminde olduğunu ve şimdiki gibi zamanları yapıcı olmak ve mükemmel uzun vadeli beklentilere sahip şirketleri satın almak için potansiyel karlı bir an haline getirdiğini gösteriyor.

Teknoloji refaha geri dönecek ve bazı isimler piyasa bir süre durgun kalsa bile muhtemelen iyi performans gösterecek.

Dört eğilimin - otomasyon, yapay zeka (AI), bulut ve siber güvenlik - en zorlu ekonomik koşullarda bile güçlü talep görmeye devam edeceğine inanıyorum. Yatırımcılar uzun oyunu oynamalı. İşte bu alanlardaki dört şirkete bir bakış.

İş akışı otomasyonu

Çalışan sayısını azaltmak ve kısa vadede optimize etmek isteyen şirketler, işe alımları yavaşlatacak ve daha azıyla daha fazlasını yapmak için otomasyona yönelecek. ServisŞimdi
ŞİMDİ,
+ 5.06%
şirketlerin yalnızca ağ ve BT için değil, operasyonel görevler, İK ve diğer iş süreçleri için otomasyon oluşturmak için mevcut BT ve yazılımlardan yararlanmalarını sağlar. CEO Bill McDermott yönetiminde ServiceNow, sürekli olarak 40 kuralının (bir yazılım şirketinin birleşik büyüme oranı ve kar marjının %40'ı aşması gerektiği) üzerinde performans sergiledi ve şirketin uzun vadeli büyüme beklentileri, zorlu ekonomik duruma rağmen güçlü olmaya devam ediyor. Otomatikleştirmek isteyen şirketler, ekonomik daralma dönemlerinde sürekli güçlü kazanç artışı görme olasılığını artıran ServiceNow'a yönelecek. Şirketin hisseleri bu yıl, Nasdaq Bileşik Endeksi'nin %35'luk düşüşünden daha fazla, %29 düştü.

Analitik ve yapay zeka

Bazıları için, Snowflake gibi genç bir şirkete Warren Buffett yatırımı
KAR,
+ 6.55%
yatırımcıları cezbetmek için yeterli olabilir. Ancak en zorlayıcı neden, şirketlerin daha iyi iş kararları almayı sağlayan ve daha iyi müşteri deneyimleri sunulmasını destekleyen akıllı analitik hizmetlerine yatırım yapmasıdır. Bulut veri ambarı pazarının 31-2021 yılları arasında %2026'lik bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) büyümesi ve 39 milyar dolara ulaşması beklenirken, Snowflake 2 doların altında bir fiyatla bulut veri ambarı alanında en tanınmış oyuncudur. bugün milyar çalıştırma oranı. Sektörü hızlı büyüyen olarak görüyorum ve bence özel olarak tutulan Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
ve Oracle
ORCL,
+ 4.14%
iyi konumlanmışlardır. Yine de, Snowflake, yaklaşık % 170 net dolar elde tutma, hızlı bir şekilde müşteri edinme maliyetlerini düşürme ve % 97 brüt dolar elde tutma ile desteklenen güçlü bir arka rüzgara sahiptir. Hisse senetleri bu yıl %45 düştü.

bulut

Oracle, bulut portföyünü yılda 10 milyar doların üzerine çıkaran, uzun yıllar boyunca yüklü bir müşteri tabanına sahip olmanın avantajını yaşıyor. Şirket ve Amazon'un beğenileri arasında hala çok büyük bir mesafe var.
AMZN,
+ 4.50%
AWS ve Microsoft'un
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle geçtiğimiz çeyrekte en hızlı bulut büyümesini gördü. Geniş kurulum tabanının, Oracle'ın 2. Nesil bulutuna iş yükü geçişi için önemli bir fırsat olduğuna inanıyorum. Agresif fiyatlandırma stratejisiyle Oracle, en son çeyreğinde %50'den fazla büyümesini sağlayan Bulut Altyapısı işi için daha fazla anlaşma kazandı. Şirket ayrıca Netsuite ve Fusion'ı içeren güçlü bir hizmet olarak yazılım (SaaS) portföyüne sahiptir ve %20'den %30'a kadar istikrarlı bir şekilde büyümektedir. Şirketler harcamaları yönetmek için kullanım başına ödeme teknolojisini ararken, bulutun da başarılı olması gerekir. Oracle'ın daha yüksek getiriyi takdir eden yatırımcılar için istikrarlı sonuçlar ve bir temettü sunmaya devam ederken bu kısa vadeden faydalanmasını bekliyorum. Oracle hisseleri bu yıl %25 düştü.

Siber güvenlik

Siber güvenlik yatırımları ekonomik bir gerilemeyi gerçekten bekleyemez, bu yüzden Cisco'dan siber güvenlik için birkaç oyun seviyorum
CSCO,
+ 2.22%
ve Ardıç Ağları
JNPR,
+ 3.99%
Crowdstrike'a
CRWD,
+ 3.40%
ve Bulut Parlaması
AĞ,
+ 8.48%.
Ancak, Palo Alto Networks'ü seviyorum
PANW,
+ 2.45%
CEO Nikesh Arora altında bir dizi satın alma yoluyla yetkinlik kazandığı hem eski mimari hem de modern BT ağları (yeni nesil hizmetler) ile son zamanlardaki güçlü performansı ve siber güvenliğe keskin bir şekilde odaklanması için şu anda en iyisi. Son çeyrekte %27 büyüme ve şirket bir kez daha kârlılık bulması ile, şirketler verileri ve ağları korumak için daha fazla baskı altındayken siber güvenlik teknolojisine olan talep artmaya devam edeceğinden, bu gerileme Palo Alto Networks için büyük bir fırsat olabilir gibi görünüyor. . Şirketin hisseleri bu yıl sadece yaklaşık %4 düştü.

Daniel Newman, şirketin baş analisti. Futurum AraştırmaServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper ve diğer onlarca teknoloji şirketine araştırma, analiz, danışmanlık veya danışmanlık sağlayan veya sağlayan . Ne kendisi ne de firması belirtilen şirketlerde herhangi bir hisse pozisyonuna sahip değil. Onu Twitter'da takip edin @kafadergisi.