İkinci çeyrek Big Tech kazançlarının beklentisi aşikardı.
Küresel ekonomideki yavaşlamaya, kırk yılın en yüksek enflasyonuna ve faiz oranlarında büyük bir sıçramaya işaret eden geniş bir gösterge seti ile, teknoloji kazançlarının kırılgan ekonomik durumumuzun bir başka veri noktası olabileceğini beklemek için birçok neden vardı - cesaret resesyon mu diyorum
Teknolojideki bazı şirketler için zorlu bir dönemdi. Sosyal medya şirketleri Snap
PATLATMAK,
-3.44%
ve Meta
META,
+ 0.52%
akla gelmek. çip üreticisi Intel
INT,
+ 1.79%
düşük noktasında olabilir.
Diğerleri çok daha iyi performans gösterdi. IBM
IBM,
+ 0.96%
işleri göreceli güçle başlattı. Microsoft
MSFT,
-0.97%
ve Alfabe
GOOG,
-0.99%
Tahminleri kıl payı kaçırdı, ancak büyük ölçüde yatırımcılara sonuçlarıyla güven verdi. Amazon gelir rakamlarını önemli ölçüde aştı ve Apple
AAPL,
-0.62%
panodaki en iyi numaralar.
Belki de cevap kadar soru bırakan karışık bir sonuç çantasıydı. Ama kısacası, bu çeyreğin büyük teknoloji kazanç dalgası bunu fazlasıyla netleştirdi. Doğru ürünlerin, doğru pazarların ve herhangi bir küresel ekonomik sıkıntıyı büyük ölçüde geride bırakan sınırsız talebin bir kombinasyonuna dayanarak, bazı şirketler yavaşlama tarafından engellenemeyecek kadar önemlidir.
Aşağıdaki dört şirket, kendilerini başarısız olamayacak kadar önemli kılacak bileşenlere sahiptir ve bu nedenle, teknoloji ticareti popüler olmadığında bile uzun vadeli üstün performans göstermeleri gerekir.
Amazon
İlk çeyreğin aşağı yönlü büyük sürprizinin ardından Amazon, disiplin ve güç gösterdi. Şirket, pandemi sonrası bir döngü için doğru boyutta ancak gelir patlaması gördü ve rehberlik daha da iyi görünüyordu - özellikle de Temmuz'daki Prime Day etkinliğinin gücünü gördükten sonra. Karlar hala Rivian tarafından engelleniyor
RIVN,
+ 1.49%
yatırım. Ancak piyasalar bunu geçmişe baktı ve şirket bile geçen ay Rivian filosunun bir kısmını piyasaya sürdü - sürdürülebilir hedefleri ilerletmek, hangisi etkilemeye devam ediyor. Şirket ayrıca, Amazon Web Servisleri işinin %33 büyümesi ve çeyrek başına yaklaşık 20 milyar dolara ulaşması nedeniyle, var olabilecek herhangi bir "bulut büyüme sıkıntısını" da hafifletti. Amazon ayrıca, reklamcılık işinde güçlü bir büyüme, düşük çift haneli büyüme, ancak Amazon'un daha fazla işaretini göstermesi ve Alfabenin, reklamverenler geri çekilirken Meta'ya tercih bulmasıyla desteklendi, ancak en önemli platformlarından değil.
Microsoft
Bir kayıp bir kayıptır, ancak Microsoft'un hisse başına altı sentlik kaçırması, tam olarak döviz, Çin ile ilgili kapanmalar ve Rusya/Ukrayna'nın devam eden etkisinin bir kombinasyonundan oluşuyordu. Hâlâ EPS'de hisse başına 2.23$ ve geçen yılın rekor sonuçlarına göre çift haneli rakamlar artan Microsoft, hem kurumsal hem de tüketiciye açık durumda ve sonuçları, şirketin yaklaşmakta olan herhangi bir ekonomik fırtınaya karşı kendinden emin olduğunu gösteriyor. Azure'daki yüzde kırk büyüme, Microsoft'u en hızlı büyüyen genel bulut şirketi olarak tuttu ve AWS'ye benzer şekilde, son birkaç çeyreğin biraz altında kaldı. Şirket ayrıca bulut ERP işinde, arama ve reklamcılıkta ve hatta PC alanındaki talebin hızla bozulmasından etkilenmeyen Yüzey işinde güçlü bir büyüme gördü.
Alfabe
Snap bocaladıktan sonra pazar, bebeği banyo suyuyla birlikte atmaya hazırdı. Alphabet, Microsoft gibi, tahminleri de kaçırsa da, sonuçlar teli geçtikten sonra hisse senedi bir toparlanma gördüğü için yatırımcıları rahatsız etmeyen bir ramak kaldı - büyük ölçüde Alphabet'in ekmek ve tereyağı reklamcılığı güç gösterdi. İşletme yıldan yıla çift haneli rakamlarla büyüdüğünden ve emsallerinden, özellikle Meta'dan çok daha fazla esneklik gösterdiğinden, reklam harcamalarını yumuşatmak Google Advertising ile eşleşmiyor gibi görünüyordu. Google reklamcılığının ve YouTube'un makro trendlere ve zorlu olduğunu kanıtlayan Tik Tok'un rekabetine karşı daha iyi bir mücadele verdiği hemen ortaya çıktı. Google'ın Bulut işi de AWS ve Azure'a ayak uydurarak %30'un üzerinde büyüdü ve bir işletim modeli olarak bulutun çalkantılı pazarlarda güçlü kalmaya devam edecek ekonomik arka rüzgarlara sahip olduğunu daha da kanıtladı.
Apple
Yeni bir iPhone her zaman Apple için iyi bir şeydir. Ve Tayvan Semi'nin
TSM,
-2.45%
Kazanç yorumları, Apple'ın gayet iyi olacağını belirtmek için yeterli olmalıydı. Daha zayıf iPad ve Mac rakamları, daha geniş bir tüketici ve PC pazarının geri çekilmesiyle uyumlu. Ancak, devam eden Çin kapanmaları nedeniyle Apple tarafından alarm zilleri çalınsa bile, Apple bir kez daha teslim oldu. Beklentileri aşan marjlar ve bu çeyrekte neredeyse 20 milyar dolara ulaşan hizmet geliri ile Apple, gücünü sadece cihazlarında değil aynı zamanda gösteriyor. Hizmet portföyü, büyüyen içerik işiyle birlikte çalışıyor. Ve CEO Tim Cook tarafından sağlanan rehberlik, pek çok kelimeyle “metale pedal çevirdi” - bu, yatırımcılara bir sonraki çeyreğe girerken gülümseyecek bir şey vermeliydi.
Daniel Newman, şirketin baş analisti. Futurum AraştırmaNvidia, Intel, Qualcomm ve düzinelerce başka şirkete araştırma, analiz, danışmanlık veya danışmanlık sağlayan veya sağlayan. Ne kendisi ne de firması belirtilen şirketlerde herhangi bir hisse pozisyonuna sahip değil. Onu Twitter'da takip edin @kafadergisi.
Görüş: FAANMG'ler fantastik dörde indirildi
İkinci çeyrek Big Tech kazançlarının beklentisi aşikardı.
Küresel ekonomideki yavaşlamaya, kırk yılın en yüksek enflasyonuna ve faiz oranlarında büyük bir sıçramaya işaret eden geniş bir gösterge seti ile, teknoloji kazançlarının kırılgan ekonomik durumumuzun bir başka veri noktası olabileceğini beklemek için birçok neden vardı - cesaret resesyon mu diyorum
Teknolojideki bazı şirketler için zorlu bir dönemdi. Sosyal medya şirketleri Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
PATLATMAK,
ve Meta
META,
akla gelmek. çip üreticisi Intel
INT,
düşük noktasında olabilir.
Diğerleri çok daha iyi performans gösterdi. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
işleri göreceli güçle başlattı. Microsoft
MSFT,
ve Alfabe
GOOG,
Tahminleri kıl payı kaçırdı, ancak büyük ölçüde yatırımcılara sonuçlarıyla güven verdi. Amazon gelir rakamlarını önemli ölçüde aştı ve Apple
AAPL,
panodaki en iyi numaralar.
Belki de cevap kadar soru bırakan karışık bir sonuç çantasıydı. Ama kısacası, bu çeyreğin büyük teknoloji kazanç dalgası bunu fazlasıyla netleştirdi. Doğru ürünlerin, doğru pazarların ve herhangi bir küresel ekonomik sıkıntıyı büyük ölçüde geride bırakan sınırsız talebin bir kombinasyonuna dayanarak, bazı şirketler yavaşlama tarafından engellenemeyecek kadar önemlidir.
Aşağıdaki dört şirket, kendilerini başarısız olamayacak kadar önemli kılacak bileşenlere sahiptir ve bu nedenle, teknoloji ticareti popüler olmadığında bile uzun vadeli üstün performans göstermeleri gerekir.
Amazon
İlk çeyreğin aşağı yönlü büyük sürprizinin ardından Amazon, disiplin ve güç gösterdi. Şirket, pandemi sonrası bir döngü için doğru boyutta ancak gelir patlaması gördü ve rehberlik daha da iyi görünüyordu - özellikle de Temmuz'daki Prime Day etkinliğinin gücünü gördükten sonra. Karlar hala Rivian tarafından engelleniyor
+ 1.49%
RIVN,
yatırım. Ancak piyasalar bunu geçmişe baktı ve şirket bile geçen ay Rivian filosunun bir kısmını piyasaya sürdü - sürdürülebilir hedefleri ilerletmek, hangisi etkilemeye devam ediyor. Şirket ayrıca, Amazon Web Servisleri işinin %33 büyümesi ve çeyrek başına yaklaşık 20 milyar dolara ulaşması nedeniyle, var olabilecek herhangi bir "bulut büyüme sıkıntısını" da hafifletti. Amazon ayrıca, reklamcılık işinde güçlü bir büyüme, düşük çift haneli büyüme, ancak Amazon'un daha fazla işaretini göstermesi ve Alfabenin, reklamverenler geri çekilirken Meta'ya tercih bulmasıyla desteklendi, ancak en önemli platformlarından değil.
Microsoft
Bir kayıp bir kayıptır, ancak Microsoft'un hisse başına altı sentlik kaçırması, tam olarak döviz, Çin ile ilgili kapanmalar ve Rusya/Ukrayna'nın devam eden etkisinin bir kombinasyonundan oluşuyordu. Hâlâ EPS'de hisse başına 2.23$ ve geçen yılın rekor sonuçlarına göre çift haneli rakamlar artan Microsoft, hem kurumsal hem de tüketiciye açık durumda ve sonuçları, şirketin yaklaşmakta olan herhangi bir ekonomik fırtınaya karşı kendinden emin olduğunu gösteriyor. Azure'daki yüzde kırk büyüme, Microsoft'u en hızlı büyüyen genel bulut şirketi olarak tuttu ve AWS'ye benzer şekilde, son birkaç çeyreğin biraz altında kaldı. Şirket ayrıca bulut ERP işinde, arama ve reklamcılıkta ve hatta PC alanındaki talebin hızla bozulmasından etkilenmeyen Yüzey işinde güçlü bir büyüme gördü.
Alfabe
Snap bocaladıktan sonra pazar, bebeği banyo suyuyla birlikte atmaya hazırdı. Alphabet, Microsoft gibi, tahminleri de kaçırsa da, sonuçlar teli geçtikten sonra hisse senedi bir toparlanma gördüğü için yatırımcıları rahatsız etmeyen bir ramak kaldı - büyük ölçüde Alphabet'in ekmek ve tereyağı reklamcılığı güç gösterdi. İşletme yıldan yıla çift haneli rakamlarla büyüdüğünden ve emsallerinden, özellikle Meta'dan çok daha fazla esneklik gösterdiğinden, reklam harcamalarını yumuşatmak Google Advertising ile eşleşmiyor gibi görünüyordu. Google reklamcılığının ve YouTube'un makro trendlere ve zorlu olduğunu kanıtlayan Tik Tok'un rekabetine karşı daha iyi bir mücadele verdiği hemen ortaya çıktı. Google'ın Bulut işi de AWS ve Azure'a ayak uydurarak %30'un üzerinde büyüdü ve bir işletim modeli olarak bulutun çalkantılı pazarlarda güçlü kalmaya devam edecek ekonomik arka rüzgarlara sahip olduğunu daha da kanıtladı.
Apple
Yeni bir iPhone her zaman Apple için iyi bir şeydir. Ve Tayvan Semi'nin
-2.45%
TSM,
Kazanç yorumları, Apple'ın gayet iyi olacağını belirtmek için yeterli olmalıydı. Daha zayıf iPad ve Mac rakamları, daha geniş bir tüketici ve PC pazarının geri çekilmesiyle uyumlu. Ancak, devam eden Çin kapanmaları nedeniyle Apple tarafından alarm zilleri çalınsa bile, Apple bir kez daha teslim oldu. Beklentileri aşan marjlar ve bu çeyrekte neredeyse 20 milyar dolara ulaşan hizmet geliri ile Apple, gücünü sadece cihazlarında değil aynı zamanda gösteriyor. Hizmet portföyü, büyüyen içerik işiyle birlikte çalışıyor. Ve CEO Tim Cook tarafından sağlanan rehberlik, pek çok kelimeyle “metale pedal çevirdi” - bu, yatırımcılara bir sonraki çeyreğe girerken gülümseyecek bir şey vermeliydi.
Daniel Newman, şirketin baş analisti. Futurum AraştırmaNvidia, Intel, Qualcomm ve düzinelerce başka şirkete araştırma, analiz, danışmanlık veya danışmanlık sağlayan veya sağlayan. Ne kendisi ne de firması belirtilen şirketlerde herhangi bir hisse pozisyonuna sahip değil. Onu Twitter'da takip edin @kafadergisi.
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo