Görüş: Borsa durmaksızın düşüşte ama yine de bir 'satın al' sinyalini tetiklemeye yakın değil

Birkaç destek bölgesi kırıldı. SPX grafiğinde 10 Ağustos'ta yukarı bir boşluk ve 22 Ağustos'ta aşağı bir boşluktan oluşan bir ada oluşumu var.

Bu çok olumsuz bir teknik oluşumdur ve bunu bir Endekste görmek nadirdir. Dow Jones Endüstriyel Ortalamasında benzer bir tane hatırlıyorum
DJIA,
-1.07%
Mart 1974'te bu ayı piyasasının bir sonraki ayağını başlattı ve bu da aynı şeyi yapıyor olabilir.

Geçen hafta, satış 4,070'deki desteği kırdı, bu nedenle bir sonraki destek seviyesi 3,900'ün biraz üzerinde. Satış, SPX'in işlem Bu haftaki -4σ “değiştirilmiş Bollinger Bandı”na (mBB) kadar ve bu, yaklaşık iki hafta önce meydana gelen McMillan Volatilite Bandı (MVB) satış sinyalini sonlandırıyor.

Bununla birlikte, yeni bir MVB kurmak için piyasanın daha düşük hareket etmesi – bu –4σ Bandının altında kapanış – olması gerekir. satın almak sinyali.

Yalnızca hisse senedi alım satım oranları nihayet hem anlaşmada hem de satış sinyallerinde. bu ağırlıklı oran, yaklaşık 10 gün önce yükselmeye başladı ve böylece bir satış sinyali oluşturdu. bu standart oran takip etmek konusunda isteksizdi ve satış sinyalini yalnızca son birkaç gün içinde doğruladı. Her iki oran da yükseldiği sürece, bu borsa için düşüş demektir.

Genişlik zayıftı ve 19 Ağustos'ta oluşturulan genişlik osilatörü satış sinyalleri hala yerinde. Bununla birlikte, her iki genişlik osilatörü de artık aşırı satım bölgesinde - yani gelecekte bir satın alma sinyali var, ancak elbette nerede veya ne zaman olduğunu söylemek için çok erken. "Fazla satış, satın almak anlamına gelmez" en güçlü sloganlarımızdan biridir ve bu yalnızca, aşırı satılan bir pazarın beklenenden daha fazla düşmeye devam edebileceği anlamına gelir.

52 haftanın yeni zirveleri bir kez daha neredeyse yok (dün NYSE'de 11) ve bu nedenle bu gösterge geçen Nisan'dan bu yana olduğu gibi satış sinyalini koruyor. asla yaptı Diğer birçok göstergenin yaptığı gibi, bu yaz bir satın alma sinyali verin.

VIX
VIX
-0.35%
bu hafta daha da yükseldi ve bunun oynaklık göstergelerimiz arasında bazı yansımaları oldu. İlk olarak, 25 Ağustos'taki ticaretin kapanışıyla birlikte bir VIX "spike pik" alış sinyali verildi ve 26 Ağustos'ta VIX'teki büyük bir artışla hemen durduruldu. VIX şu anda "spike modunda" kalıyor, bu nedenle Yakın gelecekte yeni bir VIX “spike pik” satın alma sinyali oluşturulacaktır.

VIX'deki bu son artışın ikinci yan ürünü, orta vadeli akım Ağustos başında hem VIX hem de 20 günlük hareketli ortalaması 200 günlük MA'sının altına düştüğünde gerçekleşen VIX satın alma sinyali, VIX tekrar 200 günlük MA'nın üzerinde olduğu için iptal edildi. Bu değil bununla birlikte, bunun için bir satış sinyali, 20 günlük MA'nın 200 günlük MA'nın üzerine geri dönmesini gerektirecektir ki bu pek yakın değil. Yine de, satın alma sinyali şimdilik iptal edildi.

VIX, 200 günlük MA'sının altına düşerse, akım al sinyali eski haline getirilecekti. Tesadüf eseri, hangi seviyede her ikisi de Bu VIX satın alma sinyallerinin 24.60'ın altına yakın bir VIX olacaktır.

The kurmak volatilite türevleri, hisse senetleri için oldukça inatçı bir şekilde mütevazi bir pozitif durumda kalıyor. Yani, VIX vadeli işlemlerinin vade yapısı Ocak ayına kadar yukarı doğru eğimlidir ve ondan sonra düzdür.

Özetle, SPX grafiğinde açıkça görülen düşüş trendi doğrultusunda “temel” bir düşüş pozisyonu tutmaya devam ediyoruz. Bunun etrafında, bireysel gösterge sinyalleri alınıp satılabilir. Piyasa şu anda aşırı satılmış durumda, bu nedenle karlı spreadleri aşağı indirin veya gerektiğinde çıkış yapın (örneğin, MVB satış sinyali), ancak piyasa aşırı satıldı diye uzun sürmeyin.

Yeni öneri: Potansiyel VIX satın alma sinyalleri

Yukarıda belirtildiği gibi, VIX bir kez daha “spiking” modunda. Geçen hafta meydana gelen bir VIX “spike pik” alım sinyali, sadece bir günde küçük bir kayıp için durduruldu. Şimdi bir tane daha kuruluyor. Bu hafta şimdiye kadar, VIX için en yüksek fiyat 27.69 oldu. En son yüksek fiyatının en az 3 puan altında bir VIX kapanışı, yeni bir VIX “spike pik” alım sinyali üretecektir. Buna ek olarak, VIX yükselen 200 günlük hareketli ortalamasının altında kapanırsa, bu bir kez daha teyit edecektir. akım VIX aşağı yönlü ve bu hisse senetleri için yükseliş anlamına geliyor. Bu pozisyonları girmek için iki aşamalı bir yaklaşım kullanalım:

1. Adım:

IF VIX, 3.00 Ağustos'tan itibaren ulaşılan en yüksek fiyatın en az 29 puan altında kapanır,

SONRA 1 SPY (7 Ekim) nakit görüşme ile satın alın
Ve 1 SPY (7 Ekim) çağrısı sat, 15 puan daha yüksek çarpıcı bir fiyatla.

2 Adım:

Ek olarak, VIX 24.50'nin altında kapanırsa, bu VIX alım sinyali trendini eski haline getirecektir, bu nedenle yukarıdaki 1. adımda belirtildiği gibi aynı parametrelere sahip başka bir SPY spread satın alın.

Yeni öneri: Brown-Forman

Brown-Forman Corp. için seçenek sembolü.
BF.B.
-0.94%
is BFB. Çağrı satın alma bu yaz özellikle yoğun oldu ve satış oranını son derece iyimser (aşırı alım) bir duruma zorladı. Şimdi, yeni bir satış sinyali ürettiği yerde, geçen yıla göre ne kadar düşük olduğu görülebilir.

2 BFB Ekim (21) Satın Alın^st) 75 koyar

4.50 veya daha düşük bir fiyata

BF.B: 72.08 Ekim (21^st) 75 put: 5.20'de sunulur

Takip eylemi

Tüm duraklar, aksi belirtilmedikçe zihinsel kapanış duraklarıdır.

SPY spreadlerimiz için "standart" bir yuvarlanma prosedürü uygulayacağız: Herhangi bir dikey boğa veya ayı yayılmasında, temel kısa vuruşa çarparsa, tüm yayılmayı yuvarlayın. bu rulo olurdu up bir arama boğası yayılması veya yuvarlanması durumunda aşağı bir ayı durumunda yayıldı. Aynı ekspirasyonda kalın ve aksi belirtilmedikçe vuruşlar arasındaki mesafeyi aynı tutun.

Uzun 10 CRNT Eylül (16^th) 2.5 arama: Havacılık Ağları (AVNW) CRNT için esasen 3.08$'lık bir fiyat teklif etti, ancak CRNT satmakla ilgilenmiyor. Geçen hafta eylül ayına girdik. Tutmaya devam edin.

Uzun 0 AAPL Eylül (16^th) 170 arama: ne zaman durduruldu AAPL kapalı 166 Ağustos'ta 26'nın altında. Genel olarak, daha önce iki kez topladığımız için bu oldukça karlı bir ticaretti.

Uzun 1 SPY Eylül (16^th) 426 çağrı ve Kısa 1 SPY Eylül (16^th) 439 arama:  spreadler ilk olarak 21 Temmuz'da, birkaç göstergenin satın alma sinyalleri ürettiği zaman satın alındı. Sonra yuvarlandılar ve sonunda dışarı çıktılar. Sadece hisse senedi alım satım oranları satış sinyallerine geri döndüğünden, spread'i şimdi satın.

Uzun 3 MRO Ekim (21^st) 24 arama:  MRO için alım-satım oranı bir satın alma sinyalinde kaldığı sürece bu pozisyonu koruyacağız.

Uzun 0 SPY Eylül (16^th) 414 çağrı ve kısa 0 SPY Eylül (16^th) 429 çağrı: başlayan VIX ile uyumlu olarak satın alındı düşüş eğilimi 4 Ağustos'ta VIX'in iki gün üst üste 29'ın üzerinde kapanmasıyla 24.60 Ağustos'ta durduruldu.

Uzun 2 OIH Eylül (16^th) 230 arama ve kısa 2 OIH Eylül (16^th) 250 arama:  bu yayılımı şimdi sat ağırlıklı OIH için satış fiyatı oranı bir satış sinyaline geri döndü.

Uzun 3 SGFY Eylül (16^th) 22.5 arama: SGFY için teklif veren var mı diye durmaksızın bekletiyoruz. Hala bir teklif yok, ancak sözde satın almakla ilgilenen birkaç taraf var. SGFY, en yüksek teklifin 30$ civarında olduğu söyleniyor.

Uzun 1 SPY Eki (21)^st) 396 put ve Short 1 SPY Ekim (21)^st) 366 koymak: bu bizim “temel” düşüş pozisyonumuz. SPY bu hafta 30'da işlem gördüğünden (yukarıda belirtilen genel "yuvarlanma" kuralımıza göre) her grevde 396 puan düşürüldü. Şu anda bu pozisyon için artık bir durak yok.

Uzun 2 SGEN Eylül (16^th) 170 arama ve Kısa 2 SGEN Eylül (16^th) 185 arama: bu yayılma, bir devralma söylentilerinden sonra satın alındı. MRK yayılıyordu. Bu spreadleri durmadan tutun.

Uzun 0 SPY Eki (7)^th) 413 çağrı ve Kısa 0 SPY Ekim (7^th) 428 arama: bu spread, 24 Ağustos'taki VIX $'lık artış tepe alım sinyali doğrultusunda satın alındı.^th, ancak isim gününde $VIX, bugün hala olduğu gibi “spiking” moduna döndüğünde durduruldu. Bir sonraki "spike pik" satın alma sinyaline dayalı olarak yeni bir pozisyon almakla ilgili yukarıdaki haber bültenindeki yorumlara bakın.

Uzun 6 CANO Ekim (21^st) 7 arama: 5.50'nin altında bir kapanışta kendinizi durdurun.

Sorularınızı şu adrese gönderin: [e-posta korumalı].

Lawrence G. McMillan, kayıtlı bir yatırım ve emtia ticareti danışmanı olan McMillan Analysis'in başkanıdır. McMillan, hem kişisel hem de müşteri hesaplarında bu raporda önerilen menkul kıymetlerde pozisyonlara sahip olabilir. Deneyimli bir tüccar ve para yöneticisidir ve en çok satan kitabın yazarıdır. Stratejik Yatırım Olarak Seçenekler.

Sorumluluk Reddi: ©McMillan Analysis Corporation, bir yatırım danışmanı olarak SEC'e ve bir emtia ticareti danışmanı olarak CFTC'ye kayıtlıdır. Bu bültendeki bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan özenle derlenmiştir, ancak doğruluğu ve eksiksizliği garanti edilmez. McMillan Analysis Corporation'ın görevlileri veya yöneticileri veya bu kişiler tarafından yönetilen hesaplar, danışma belgesinde önerilen menkul kıymetlerde pozisyonlara sahip olabilir.