Görüş: Menkul kıymetleri sulu %9.6 getirisi için satın aldıysanız, I-tahvilleri için çıkış rampanız yakında geliyor.

I-tahvillerin toplam getirisi iki bölümden oluşuyor: satın alma sırasında belirlenen sabit bir oran ve her altı ayda bir, Kasım ve Mayıs aylarında sıfırlanan, enflasyona göre düzeltilmiş bir oran. Sabit oran Mayıs 0'den bu yana %2020'dır. Ancak enflasyona göre düzeltilmiş kısım Tüketici Fiyat Endeksi'ne (TÜFE) bağlı olduğundan, bir sonrakinin ne olacağına dair tahminleri Ekim ortasında göreceksiniz. En son rapor enflasyonun yüzde 8.3 ile Federal Rezerv'in üst hedefinin dört katı kadar yüksek olduğunu gösterdi.

Halihazırda yayınlanmış rakamlara bakıldığında, takip eden bir web sitesi olan TipsWatch.com'un kurucusu David Enna, enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler, I-tahvil formülünün değişken enflasyona göre düzeltilmiş kısmının %6.3 civarında olacağını ve muhtemelen sonunda %3.5'e düşeceğini öngörüyor. Enna aynı zamanda Hazine'nin sabit faiz oranını %0'ın üzerine çıkarması olasılığını da zayıf görüyor, bu da onları uzun vadede daha cazip hale getirecek.  

Yeni paranın çoğu, faiz oranlarının tasarruf hesapları ile karşılaştırıldığında imrenilecek bir farka yükseldiği 2021'in sonlarında ve 2022'nin başlarında tahvillere akın etti.
TMUBMUSD01Y,
%4.005
ve hatta İPUÇLARI. Satışlar Mayıs 5'de yaklaşık 2022 milyar dolara ulaştıönceki yıl 1 milyar doların biraz üzerindeydi. Geri ödemeler yatay kaldı.

Satışa ilişkin I-bond kuralları 

I-tahvil satın aldığınızda en az bir yıl kilitli kalırsınız, dolayısıyla 2022'nin başlarında satın aldıysanız henüz satmayı düşünemezsiniz. Kişi başına 10,000 ABD doları sınırını zaten aştıysanız, Kasım ayında oran sıfırlandığında daha fazla satın alamazsınız ve Ocak ayına kadar beklemeniz gerekir. 

Tahvili ilk yıldan sonra ancak beş yıldan önce satarsanız üç aylık faiz ödemesini kaybedersiniz. Yani Ekim 2021 gibi erken bir tarihte satın aldıysanız satmaya uygun olursunuz ancak iki kez düşünmek isteyebilirsiniz. 

Enna, "Paraya ihtiyacınız yoksa şimdilik parayla idare etmelisiniz" diyor. 

Bunun nedeni, satın aldığınızda aldığınız oranın altı ay boyunca devredilmesi, ardından Kasım 2021'de açıklanan oranın takip etmesi ve şu anda %9.62 altı aylık oranda faiz biriktirmeye başlamanızdır. Getirinizi en üst düzeye çıkarmak için, daha düşük olduğunu varsayarak, bir sonraki oran döngünüzde en az üç aya kadar beklemek isteyeceksiniz. 

Bazı müşteriler Betterment'te finansal planlamacı olan Kyle McBrien'a, tahvilleri artırmaya değer mi diye sordu. CD'ler veya Hazine Müsteşarlıklarıve oranlar değiştikçe bunları devre dışı bırakın.

McBrien, "Bunu neredeyse dolar maliyet ortalaması gibi görüyorlar, ancak onlara bu oranların sabitlenmediğini hatırlatmaya devam etmeliyim, bu yüzden bu kararı her yıl yeniden gözden geçireceğiz" diyor. 

Çoğu şey ekonomide ve borsalarda ne olacağına bağlı olacak
SPX,
+ 2.64%.
2023'ün bir noktasında tahvil faizleri kayabilir ve diğer sabit getirili yatırımlardan daha düşük hale gelebilir. Verim arıyorsanız, bu kapıya yönelmeniz için işaret olacaktır. 

Eşleşmek veya yenmek için aradığınız sayı, TIPS veya 15 aydan kısa Hazine bonosu veya CD'lerdeki orandır. 10,000 $'da, soğuk nakit olarak o kadar fazla konuşmuyorsunuz; sonuçta %1'lik getiri farkı sadece 100 $. Ancak tavanı olmayan diğer yatırımlarda %1'lik bir değişim büyük bir dolar miktarı olabilir. Ve böylece, I-tahvilleri aşağıya doğru alternatifleri kestiğinde, Enna "biriken herkes satacak" diyor. 

I-bond sınırını yükseltme çabaları

Orlando, Fla'da yerleşik sertifikalı bir mali planlamacı olan Dennis Nolte, I tahvillerindeki 10,000 dolarlık tavanın sınırlandığı yer burası, çünkü "bu, imkanı olan insanlar için bir yuvarlama hatası gibi" diyor. 

Geçtiğimiz günlerde iki Senatör için bir yasa tasarısı önerdi kapağı kaldır Enflasyonun yüksek olduğu dönemlerde 30,000 dolara kadar 2003 için 2008.

“Amerikan halkı kazançlarını aşırı enflasyondan korumanın yollarını arıyor. I-bond'lar tüketicilerin yararlanabileceği seçeneklerden biri" Nebraskalı Cumhuriyetçi Senatör Deb Fischer, Virginialı Demokrat Senatör Mark Warner ile ortak bir açıklamada şunları söyledi. 

Çoğu çalışan ailenin patlayan bir araba lastiği için 400 doları karşılayamayacağı göz önüne alındığında, paralarını bir yıl boyunca kilit altına alacak daha yüksek tavanlardan yararlanmaları pek mümkün değil. Zenginlik yelpazesinin diğer ucunda 30,000 dolarlık bir sınır bile yeterli olmayabilir. Ama orta sınıf emekliler faydalanıyor Enflasyona karşı korumalı bir nakit alternatifinden.

Enna, "Çoğu insanın i-tahvil satın almasının gerçek nedeni sermayenin korunmasıdır" diyor. 

Şimdilik çoğu finans profesyoneli tahvilleri hâlâ iyi bir anlaşma olarak görüyor ve bir sonraki açıklanan faiz oranı, daha düşük olsa da, muhtemelen sabit getirili alternatiflerden daha iyi olacak. Portföyünüzü çeşitlendirmenin ve takviye etmenin iyi bir yoludur acil durum fonunuz. 

Bonus olarak, HazineDirect.gov Bu tahvilleri elektronik olarak satın almanın tek yolu olan web sitesi, eski ve kafa karıştırıcı arayüzünde yenilenmeye başladı. Bu yüzden henüz I-bağlarını saymayın… ama yakında.