Genel olarak Borsa yön bu yıl şimdiye kadar yukarı kaldı, önümüzdeki yol hala çok sayıda potansiyel ters rüzgar sunuyor. Enflasyon henüz gerektiği gibi kontrol altına alınmadı, Rusya'nın Ukrayna'yı işgali devam ederken jeopolitik harita belirsizliğini koruyor ve Covid varyantları her an yeniden ortaya çıkabilir. Buna Kongre'de borç tavanının yükseltilmesi etrafında hararetli bir savaş çıkma ihtimalini de ekleyin ve Oppenheimer'ın Baş Yatırım Stratejisti John Stoltzfus, piyasa oynaklığının "manzarayı terk etmesinin pek olası olmadığını" düşünüyor.
Ancak bunlar, hisse senedi yatırımı için caydırıcı olmamalıdır, Stoltzfus "piyasalarda hiçbir zaman 'tamamen açık bir sinyal' duyulmadığını" belirtti.
"Deneyim bize, günlük yaşamda, Main Street'teki işyerlerinde veya Wall Street Kanyonları'nda olsun, fırsatın riskle birlikte riskin de fırsatla geldiğini söylüyor," dedi, "çeşitlendirmeyi" savunmadan önce.
Aklımızda bu fikirle, Stoltzfus'un bankacılık firmasındaki analist meslektaşlarının şu anda mantıklı yatırım seçimleri yaptığına inandıkları iki hisse senedine bir göz atalım. Aslında, analistlere göre bunlardan biri önümüzdeki 170 ayda %12'e kadar yükselebilir. Hadi daha yakından bakalım.
Icosavax, Inc. (ICVX)
Bakacağımız ilk isim, yaşlı yetişkinleri solunum yolu virüslerinden korumak amacıyla virüs benzeri parçacıklar kullanan yeni aşı sınıfları üzerinde çalışan araştırma odaklı bir biyoteknoloji şirketi olan Icosavax olacak. Şirket şu anda klinik deney aşamasında, ikisi Faz 1 aşamasında ve ikisi klinik öncesi aşamalarda olmak üzere dört araştırma yolu devam ediyor.
Icosavax'ın en gelişmiş boru hattı adayı IVX-121, solunum sinsityal virüsünün (RSV) tedavisi için bir aşı olarak araştırılıyor. Şu anda Faz 1b aşamasında ve şu ana kadar yayınlanan veriler cesaret verici.
İkinci ileri program, IVX-1'in şirketin daha eski ilaç adayı IVX-12 ile füzyonu yoluyla geliştirilen bir kombinasyon bivalan RSV ve hMPV VLP aşı adayı olan IVX-A121'nin Faz 241 klinik denemesidir. Faz 1 denemesi, yılın ortasında bir üst düzey veri okumasına sahip olmalıdır. Bu adayın 2. Aşama denemesinin 2H23'te başlatılması planlanıyor.
Icosavax henüz piyasada bir ürünü veya diğer ilaç şirketleriyle ortaklık anlaşmaları olmadığı için ön gelirdir. Bununla birlikte, mali açıdan, şirketin güvenebileceği kaynakları var - 3Ç22 için son mali raporunda şirketin elinde 222.5 milyon dolar nakit vardı, bu da 2024 operasyonlarını finanse etmeye yetecek kadar.
Oppenheimer'ın 5 yıldızlı analisti Hartaj Singh bu hisseyi takip ediyor ve bu vax geliştiricisinin yolunda iyimser bir duruş sergiliyor. Singh şöyle yazıyor: "Şirketin, insanlarda solunum yolu patojenlerine karşı aşılar üretmek ve test etmek için virüs hattı parçacıklarını (VLP'ler) kullanan farklılaştırılmış bir aşı platformuna sahip olduğuna inanıyoruz. Bu ölçeklenebilir platform, güçlü bir risk/fayda profili ve dayanıklı immünojenite ile farklılaştırılmış aşıların üretilmesine yardımcı olabilir… Şirket, 2022'den RSV'de sağlam Faz 1 verileri ve 6 aylık dayanıklılıkla çıkıyor. 2023'te, iki değerlikli RSV/hMPV ve 12 aylık RSV verilerinde kavram kanıtı (PoC) bekliyoruz. Biz yükselişteyiz.”
Boğa, gerçekten. Singh, bu pozisyondan yola çıkarak, Icosavax'ın önümüzdeki yıl %27'lik güçlü bir artış potansiyeli önermek için 170$'lık bir fiyat hedefiyle bir Üstün Performans (yani Satın Al) paylaştığını değerlendiriyor. (Singh'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, bu küçük ölçekli biyoteknoloji, son zamanlarda 5 analist incelemesi aldı ve Strong Buy konsensüs derecelendirmesi için oybirliğiyle olumlular. (Görmek ICVX hisse senedi tahmini)
Toll Brothers, Inc. (TOL)
Sırada, inşaat sektöründe bir Fortune 500 şirketi olan Toll Brothers var. Toll Brothers, ABD'de konut ve ticari mülkler tasarlar, inşa eder, pazarlar ve finanse eder. Şirket, ABD emlak ve inşaat sektöründe faaliyet gösteren bu türden en büyük firmalardan biridir ve ABD'deki ilk beş ev inşaatçısından biridir.
Sürekli yüksek seyreden enflasyon ve buna bağlı olarak Fed'in artan faiz oranları, gayrimenkul ve inşaat sektörü üzerinde ağır bir baskı oluşturdu ve TOL hisseleri, zorlu bir 2022 yılını yıllık %30 kayıpla tamamladı.
Ancak hisse senetleri, şirketin beklentileri aştığı güçlü FQ4 (Ekim çeyreği) sonuçlarının desteğiyle son aylarda yükseldi. Toll, 5.63 $'lık analist tahminini geniş bir farkla geride bırakarak ve yıldan yıla %3.94 büyüyerek, 86 $'lık bir kâr marjı bildirdi. En üst sırada şirketin geliri, fikir birliği tahmininin 3.71 milyon $ üzerinde ve 500. mali yılın dördüncü çeyreğine göre %22 artışla 4 milyar $ oldu.
Çakışan iki ölçüm, mevcut ortamda gezinmenin ne kadar zor olduğunu gösterecek. Şirketin birikmiş evleri, 2022 mali yılı sonu itibariyle, önceki mali yılın sonundaki 1.095 $'dan ortalama 922,100 milyon $'a yükseldi. Daha yüksek fiyatlar, düşük talebi dengelemeye yardımcı olabilir - ancak imzalanan sözleşmelerin yüzdesi olarak %4'dan %4.6'e çıkan iptallerde yılın 20.8. çeyreğinde gösterdiği gibi, talep hızla düşüyor. Hangi metriğin - daha yüksek fiyatlar veya düşen talep - ileriye dönük olarak baskın olacağını göreceğiz.
Oppenheimer analisti Tyler Batory'ye göre bu ölçümleri bir kenara bırakırsak, Toll hisseleri 'zorlayıcı değerleme seviyelerinde' işlem görüyor.
"İnşa edilecek iş modeli ve birikmiş iş yükü göz önüne alındığında, diğer inşaatçılara kıyasla brüt karda daha az aşağı yönlü risk görüyoruz. Bu faktörler aynı zamanda şirketin MY23'teki hızını ve fiyatını yönetme konusunda sabırlı olmasına izin vermelidir. Ayrıca şirketin tarihindeki en iyi bilanço ve kaldıraç profiline sahip olduğu için kredi alması gerektiğini düşünüyoruz. 0.92x mutabakat FY23E BVPS'de (hisse başına defter değeri) işlem gören hisselerle, riskin/ödülün cazip olduğunu düşünüyoruz," diye açıkladı Batory.
Batory'nin görüşüne göre, TOL bir Üstün Performans (yani Satın Al) derecelendirmesini hak ediyor ve 71$'lık fiyat hedefi, bir yıllık %24'lük bir artış potansiyeli anlamına geliyor. (Batory'nin geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Dosyada 9 Alım, 6 Bekletme ve 2 Satış olarak ayrılan 1 yeni analist incelemesiyle, bu hisse Orta Derecede Alım konsensüs derecesine sahiptir. (Görmek TOL stok tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/risk-comes-opportunity-oppenheimer-suggests-004543369.html