.
Pizza Hisse Senedi Son Haberler
Korona virüs salgını restoranları önemli ölçüde etkileyerek e-ticaret ve teslimata yönelmelerine neden oldu. Ancak Domino's gibi hızlı servis yapan pizza restoranlarının doğası gereği bu durumdan çoğu kadar etkilenmediler. Domino's için, firmanın arabanın yanında temassız taşıma hizmeti sunması dışında çok az değişiklik oldu. Şirketler, kriz sırasında kendilerine fayda sağlayacak şekilde oluşturulmuş bir çevrimiçi teslimat hizmetine zaten sahipti.
Küresel fast-food pazarının değeri 703'de yaklaşık 2021 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 4'a kadar yıllık %2030 bileşik büyüme oranında (CAGR) büyümesi bekleniyor. fast-food endüstrisinde büyümeyi teşvik etmek. Fast food tüketimi, Y kuşağının yoğun yaşam tarzlarından ve çalışan insanların küresel yükselişinden etkilendi.
Teslimat, son birkaç yıldır fast food sektörünün en önemli trendlerinden biri oldu. Yani Uber Eats, Grubhub gibi üçüncü taraf hizmetler
Genel olarak pizza restoranları salgının zorluklarına rağmen dirençli olduklarını kanıtladı. Giderek artan telaşlı yaşam tarzları ve güçlü satış potansiyeli, sektör için temel itici güçlerdir. Önümüzdeki birkaç yıl içinde sağlık bilincine sahip tüketicilerin büyümesini izlemek önemli olacak.
Pizza Stoklarının AAII'nin A+ Stok Notlarıyla Derecelendirilmesi
Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza olanak tanıyan objektif bir çerçeveye sahip olmak yardımcı olur. Bu nedenle AAII, A+ Yatırımcı Hisse Senedi Notları, şirketleri uzun vadede piyasayı yenen hisse senetlerini belirlemek için araştırma ve gerçek dünyadaki yatırım sonuçlarıyla belirtilen beş faktör üzerinden değerlendiren: değer, büyüme, ivme, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.
AAII'nin A+ Stok Notlarını kullanan aşağıdaki tablo, üç pizza stokunun (Domino's, Papa John's ve Yum China) çekiciliğini temellerine göre özetlemektedir.
AAII'nin Üç Pizza Stoku için A+ Stok Sınıfı Özeti
Amerikan Bireysel Yatırımcılar Derneği
A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor
Domino's Pizza (DPZ) hızlı servis yapan bir restoran şirketidir. Üç segmentte faaliyet göstermektedir: ABD mağazaları, tedarik zinciri ve uluslararası franchise. ABD mağazaları segmenti, ABD genelindeki tüm franchise ve şirkete ait mağazalarla ilgili operasyonları içermektedir. ABD mağazaları segmenti, 6,185'in üzerinde franchise mağazadan oluşmakta ve aynı zamanda ABD'deki şirkete ait yaklaşık 375 mağazadan oluşan bir ağı işletmektedir. Tedarik zinciri segmenti temel olarak şirketin ABD ve Kanada'daki tedarik zinciri merkezi operasyonlarından mağazalara gıda, ekipman ve malzemelerin dağıtımını içermektedir. Uluslararası franchise segmenti öncelikle şirketin dış pazarlardaki franchising işiyle ilgili operasyonları içerir. Mağazalarında teslimat ve taşıma dahil olmak üzere iki farklı hizmet modeliyle faaliyet göstermektedir. Şirket, 18,800'dan fazla pazarda yaklaşık 90 lokasyonda pizza restoranları işletiyor.
Daha kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite Notunun geriye dönük testi, daha yüksek dereceli stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük dereceli stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.
Domino's, 92 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıklardan getiri (ROA), yatırılan sermayeden getiri (ROIC), varlıklardan brüt kâr, geri satın alma gibi yüzdelik sıraların ortalamasının yüzdelik sırasıdır. getiri, varlıklara olan toplam yükümlülüklerin değişimi, varlıklara tahakkuk, Z çift asal iflas riski (Z) skoru ve F-Score. F-Score, bir şirketin mali durumunun gücünü değerlendiren sıfır ile dokuz arasında bir sayıdır. Bir şirketin karlılığını, kaldıracını, likiditesini ve işletme verimliliğini dikkate alır. Puan değişkendir, yani sekiz ölçümün tamamını veya sekiz ölçümden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli önlemleri dikkate alabilir. Ancak bir Kalite Puanı atanabilmesi için hisse senetlerinin geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen sıralamaya sahip olması gerekir.
Şirket, varlıkların getirisi, varlıkların brüt geliri ve yatırılan sermayenin getirisi açısından güçlü bir sıralamada yer alıyor. Domino's'un varlık getirisi %27.0, brüt varlık geliri %99.8 ve yatırılan sermaye getirisi %74.6'dır. Sektörün ortalama varlık getirisi ve brüt varlık geliri sırasıyla %2.4 ve %30.1'dir. Ancak Domino's, Z-Skorunda 15. yüzdelik dilimde oldukça kötü bir sıralamaya sahip.
Domino's, Momentum Skoru 45'e göre C Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalama olduğu anlamına gelir. Bu puan, en son çeyrekteki %2.0 ve son üçüncü çeyrekteki %19.8 ortalamanın üzerindeki göreli fiyat gücünden elde edilirken, en son ikinci çeyrekte ortalamanın altındaki -%14.8 göreli fiyat gücü ile dengelendi. -son çeyrekte ve son dördüncü çeyrekte -%27.0. Skorlar son çeyreğe göre sırasıyla 70, 25, 82 ve 18'dir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü –%3.6'dır ve bu da 45 puana karşılık gelir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli güç sıralaması, son dört çeyreğin her biri için göreli fiyat değişimidir ve en son üç aylık fiyat değişimi verilmiştir. %40'lık bir ağırlık ve önceki üç çeyreğin her birine %20'lik bir ağırlık verilmiştir.
Şirket, pahalı olarak kabul edilen 26 Değer Puanına göre D Değer Notuna sahiptir. Bu, işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kâra (FAVÖK) 19.4 oranındaki yüksek oranından ve 48.7. sırada yer alan 81 seviyesindeki fiyat/serbest nakit akışı (F/FCF) oranından kaynaklanmaktadır. ve sırasıyla 80. yüzdelikler. Domino's'un Büyüme Notu 94 puana göre A'dır. Şirket, son beş yılda yıldan yıla güçlü satış artışları kaydetti.
Papa John's International Inc. (PZZA) Papa John's markası altında pizza dağıtım ve paket servis restoranlarının yanı sıra bazı uluslararası pazarlarda yemekli ve teslimat restoranları işletmekte ve franchise vermektedir. Şirket dört bölümde faaliyet göstermektedir: Şirkete ait yerli restoran segmenti, şirkete ait tüm yerli restoranların operasyonlarından oluşmaktadır; Kuzey Amerika komiserleri segmenti, ABD'de yaklaşık 11 tam hizmet bölgesel hamur üretim ve dağıtım kalite kontrol merkezinden oluşur; Kuzey Amerika franchising segmenti, franchise satışları ve destek faaliyetlerinden oluşmaktadır; ve uluslararası operasyonlar segmenti temel olarak Birleşik Krallık'ta bulunan franchise Papa John's restoranlarına dağıtım satışlarından oluşmaktadır. Şirket, 5,650 ülke ve bölgede faaliyet gösteren 600 şirkete ait ve 5,050 franchise restorandan oluşan yaklaşık 50 Papa John's restoranını işletmektedir.
Şirket, ortalama olarak kabul edilen 43 Değer Puanına göre C Değer Notuna sahiptir. Daha yüksek puanlar, değerli yatırımcılar için daha cazip bir hisse senedini ve dolayısıyla daha iyi bir notu gösterir.
Papa John'un Değer Puanı sıralaması çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirket, hissedar getirisi açısından 16., fiyat-satış (F/S) oranı için 43. ve fiyat-kazanç (F/K) oranı için 86. sırada yer alıyor (sıralama ne kadar yüksek olursa değer açısından o kadar iyi olur). Şirketin hissedar getirisi %5.1, fiyat-satış oranı 1.38 ve fiyat-kazanç oranı ise 43.6'dır. Şirketin işletme değeri/FAVÖK oranı 14.3 olup, bu da 70. sıraya karşılık gelmektedir.
Değer Derecesi, fiyat-serbest nakit akışı oranı ve fiyat-defter (P/B) oranının yanı sıra, yukarıda bahsedilen değerleme metriklerinin yüzdelik derecelerinin ortalamasının yüzdelik sırasına dayanmaktadır. Sıralama, en cazip değerlemeye sahip hisse senetlerine daha yüksek puanlar, en az çekici değerlemeye sahip hisse senetlerine ise daha düşük puanlar verecek şekilde ölçeklendirilir.
Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Örneğin, Papa John's'un Kazanç Tahmini Revizyonları D notu negatiftir. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve cari mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişime dayanıyor.
Papa John's, 2022'nin üçüncü çeyreği için -%11.0'lık bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte -%0.8'lik bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin dördüncü çeyreğine ilişkin konsensüs kazanç tahmini, 0.807 aşağı yönlü revizyona rağmen hisse başına 10 dolar seviyesinde aynı kaldı. Son üç ayda, 2022 yılının tamamına ilişkin konsensüs kazanç tahmini, iki aşağı yönlü revizyon nedeniyle hisse başına %0.1 düşüşle 2.891 dolardan 2.889 dolara düştü.
Papa John's, 86 puanla A Kalite Notuna sahiptir. Şirket, varlıklara göre brüt geliri ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir sıralamada yer almaktadır. Şirketin brüt gelir/varlık oranı %76.5 ve geri alım getirisi %3.1'dir. Sektörün medyan geri alım getirisi -%0.1 ile Papa John's'un oldukça altında. Şirket, yatırılan sermaye getirisi açısından sektör medyanının altında yer alıyor.
Yum Çin Holdings
Yum China, 90 puanla A Kalite Derecesine sahiptir. Şirket, varlık getirisi, Z-Skoru ve geri satın alma getirisi açısından güçlü bir sıralamaya sahiptir. Yum China'nın varlık getirisi %7.0, Z-Skoru 7.32 ve geri alım getirisi %0.5'tir.
Yum Çin, Momentum Skoru 84'e göre A Momentum Derecesine sahiptir. Bu, son dört çeyrekteki ağırlıklı göreceli gücü açısından ortalamanın oldukça üzerinde olduğu anlamına gelir. Ağırlıklı dört çeyreklik göreli fiyat gücü %8.4'tür.
Yum China, 2022'nin üçüncü çeyreği için %59.6'lık olumlu bir kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %100'ün üzerinde bir kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay, 2022'nin dördüncü çeyreğine ilişkin konsensüs kazanç tahmini, aşağı yönlü bir revizyon nedeniyle hisse başına 0.487 dolardan 0.477 dolara düştü. Geçen ay, 2022 yılının tamamına ilişkin konsensüs kazanç tahmini, iki aşağı yönlü revizyona dayanarak hisse başına 1.105 dolardan 1.095 dolara düştü.
Şirket, Değer Puanı 24'e göre D Değer Notuna sahiptir. Bu, ortalamanın üzerinde olan 27.1 fiyat-kazanç oranından ve sırasıyla 1.4. ve 72. yüzdelik dilimlerde yer alan %32'lük hissedar getirisinden kaynaklanmaktadır. Yum China, 90 puana dayalı olarak A Büyüme Derecesine sahiptir. Şirketin son beş yılda güçlü bir satış büyümesi olmuştur.
____
Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.
Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.
Kaynak: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/