Yatırım kayıpları 4. çeyreğin kaçırılmasına neden oluyor, ancak hızlanan abone büyümesi, Ituran Location & Control için ileride daha fazla üst ve alt satırda büyümeye işaret ediyor.
Agostini'den Getty Images üzerinden
Ituran Location & Control (ITRN) bu sabah 4. Çeyrek sonuçlarını bildirdi. Olumsuz dövizin devam eden baskısına rağmen, dönem geliri önceki yıla göre %6.5 artarak 74.9 milyon $'a yükseldi ve şirket 74.6 satış sonrası abone daha ekleyebildiği ve hatta net bir artış gördüğü için, 44,000 milyon $'lık genel tahminin biraz üzerinde geldi. dört çeyrek üst üste düşüşün ardından orijinal ekipman üreticisi (OEM) abone bazında 2,000'e ulaştı. Kur ve yüksek navlun maliyetlerinin yanı sıra özsermaye yatırımlarındaki gerçekleşmemiş kayıpların baskısı, bilanço üzerinde daha büyük bir etkiye sahipken ve analistlerin 47 sentten 5 sent daha düşük olan hisse başına 52 sentlik kazanca yol açtı. Beklediğimiz gibi, bu yine de yıldan yıla %2.2'lik makul bir kâr artışını temsil ediyordu. Bu aynı zamanda ITRN'nin çeyrek boyunca 8.2 milyon $ serbest nakit akışı üretmesine ve zaten güçlü olan net nakit dengesini 1.5 milyon $ daha artırarak 16.0 milyon $'a çıkarmasına ve aynı zamanda hisse geri alımları için 3.0 milyon $ harcamasına ve 2.8 milyon $ temettü ödemesine izin verdi.
Dahası, özellikle Latin Amerika'da ikinci el arabaları sigortalamak isteyen finans şirketlerinden gelen artan talebin yönlendirdiği, beklenenden çok daha yüksek abone büyümesi sayesinde, şirketin geçen yıl toplamda eklediği 185,000 yeni abone yıllık hedefinin oldukça ilerisindeydi. 140,000-160,000. Sonuç olarak, şu anda yaklaşık 2.1 milyon ödeme yapan abonesi var ve bu sayının her yıl 180,000-200,000 daha artarak devam etmesini bekliyor. Ayrıca, ITRN'nin iş modelindeki işletme kaldıracı, maliyetlerde önemli bir artış olmaksızın bu yeni aboneleri eklemeye izin vermesi gerektiğini ve şirketin bileşenlerin kullanılabilirliğini ve fiyatlandırmasını önümüzdeki dönemlerde daha da iyileştireceğini düşündüğünü düşündüğünüzde, bence 2023'te kazançlarda ve serbest nakit akışı üretiminde daha da güçlü büyüme sağlayan sağlam ciro büyümesinin ve genişleyen marjların tadını çıkarmaya devam etmek için mükemmel bir konum. Eğer öyleyse, hisse senedinin çekici değerinin göz ardı edilmesi daha zor hale gelmesini bekliyorum.
Julius Juenemann, CFA, hisse senedi analisti ve yardımcı editörüdür. Forbes Özel Durum Araştırması ve Forbes Yatırımcısı yatırım bültenleri. Ituran Location & Control (ITRN) güncel bir öneridir. Forbes Yatırımcısı. Bu ve tavsiye edilen diğer hisse senetlerine erişmek için Forbes Yatırımcısıtık okuyun abone olmak.
Source: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/2023/02/28/over-2-million-subs-have-ituran-location–control-itrn-poised-for-strong-2023/