OXY Hisse Senedi: Warren Buffett'ın Enerjisi Alım mı, Satış mı?

Warren Buffett bir süredir Occidental Petroleum (OXY) milyarderin parasıyla satın alma çılgınlığı Berkshire Hathaway (BRKA) Temmuz ayından bu yana portföyüne yaklaşık 20 milyon ek hisse daha ekledi. Cuma günü Berkshire, Federal Enerji Düzenleme Komisyonu'nun Buffett'ın şirketine mevcut OXY hisselerinin %50'sine kadar satın alma onayı verdiğini bildirdi. Occidental hisseleri Cuma günkü piyasa işlemleri sırasında haber üzerine %10 civarında artış gösterdi.

X

Açıkçası Buffett petrol devinden memnun ama ikinci çeyrekte rekor kâr elde eden siz de öyle olmalı mısınız?

Petrol ve gaz stoklarının 2022'de sürekli olarak piyasanın üzerinde performans göstermesiyle, Occidental Petroleum hisseleri 100'nin başından bu yana yaklaşık %2022 artış göstererek S&P 500'ün en iyi performans gösterenlerinden biri oldu. Houston merkezli şirket, artan yakıt fiyatlarından faydalandı. Enflasyon ve Rusya'nın Şubat ayında Ukrayna'yı işgal etmesi nedeniyle.

2022'nin ilk yarısının büyük bölümünde ABD ham petrol fiyatları artıyor ve Mart başında varil başına 130 dolar civarında zirveye ulaştı. Fiyatlar son zamanlarda geri çekilmeye başladı ve ağustos ayının başında varil başına 94 dolardaki teknik desteğin altına düştü. ABD doğalgaz fiyatları da yükseliş eğiliminde. Fiyatlar Temmuz ayında düştü ancak İngiliz termal birimi başına milyon dolar civarında 8 dolar civarında yükseldi.

OXY Hisse Senedi Temelleri

Occidental Petroleum'un iş riski öncelikle petrol, doğal gaz sıvıları ve doğal gazdır. Ancak son çeyreklerde iyi performans gösteren bir petrokimya segmenti de var.

OXY kazanç tahminlerini aştı İkinci çeyrekte rekor kar Şirket, bir önceki yıla göre %2 artışla hisse başına 3.16 dolar kazanç bildirdi. Gelir %888 artışla 81 milyar dolara yükseldi.

Bu, satışların ilk çeyrekte %56 artarak 8.5 milyar doların biraz üzerine çıkmasının ardından geldi; bu, önceki üç çeyrekteki yıllık üç haneli büyümenin hafif bir yavaşlamasıydı. Kazanç, bir önceki yılın aynı dönemindeki 2.12 sentlik zarardan hisse başına 15 dolara yükseldi. Segmentlere göre bakıldığında, petrol ve gaz geliri %66 artışla 6 milyar doların biraz üzerine çıktı. Kimyasal geliri %55 artışla 1.68 milyar dolara yükseldi.

OXY üçüncü çeyrek gelirlerini Kasım ayında açıklayacak. FactSet'e göre Wall Street, hisse başına kazancın %2.80 artışla 222 dolar, gelirin ise %9.87 artışla 45 milyar dolar olacağını öngörüyor.

Analistler, tüm mali yıl için EPS'nin %320 artışla 10.72 dolara yükseleceğini tahmin ediyor. Satışların 44 mali yılında da %37.4 artışla 2022 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

Occidental ikinci çeyrekte güçlü karlar bildirse de, bunda esas olarak artan petrol fiyatlarından kaynaklandı ve şirketin petrol üretim hacimleri beklentilerle aynı doğrultuda kaldı.

10 Mayıs SEC kayıtlarında Occidental, 2022 önceliklerinin "2021 üretim seviyelerini koruyarak nakit akışını maksimuma çıkarmak" olduğunu bildirdi.

OXY'nin Sermaye Harcaması

Birçok petrol ve gaz üreticisi 2022'de güçlü karlar elde ederken, enflasyon ve tedarik zincirindeki engeller, üretimde çok az artış sağlayan veya hiç artış sağlamayan sermaye harcamalarının artmasına neden oldu.

ABD Enerji Bilgi İdaresi'nden alınan veriler, petrol ve gaz şirketlerinin ikinci çeyrekte hem harcama hem de üretimde vites küçülttüğünü gösteriyor.

53 halka açık ABD petrol ve gaz şirketinin EIA taraması, ilk çeyrekte toplam nakit akışlarının %86 artarak 25.7 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. Bu arada, sermaye harcamaları 2021'e kıyasla neredeyse iki katına çıktı. Aynı şirketler, bu yılın ilk çeyreğine göre ikinci çeyrekte sermaye harcamalarında %5'lik bir düşüş bildirdi.

EIA, ham petrol fiyatı artarken tedarik zinciri sorunlarının ve üretim giderlerinin enerji sektörü üzerinde baskı yaratmaya devam ettiğini ortaya çıkardı. EIA'ya göre malzeme ve işçilik maliyetleri, salgın öncesi ortalamaya göre iki kattan fazla arttı.

Başlangıçta OXY'nin 250 sermaye harcaması bütçesinin yaklaşık 2022 milyon dolarlık kısmı enflasyonla ilgili maliyetleri karşılamaktı. Ancak şirketin şu anki değerlendirmesi aslında 350 milyon-450 milyon dolar olacağı yönünde.

Occidental'ın 3.9 milyar ila 4.3 milyar dolar arasındaki tüm yıl sermaye bütçesi değişmedi. Ancak şirket yöneticileri yatırımcılara harcamaların bu aralığın üst sınırına yaklaşmasını beklediklerini söyledi.

Occidental, boru hattı ve boru şeklindeki ürünler için kritik petrol ve gaz altyapısında fiyat enflasyonu bildirdi. OXY'ye göre petrol ve doğal gaz kırma işlemlerinde kullanılan kumun fiyatı da arttı.

OXY yöneticileri ikinci çeyrek kazanç açıklaması sırasında yatırımcılara 2'nin ikinci yarısı için arz ve fiyatların sabitlendiğini söyledi.

OXY Hisse Senedi Buffett Etkisindeki Risk

Buffett'a OXY'nin %50'sini satın alma izni verilmeden önce Berkshire Hathaway, 390-7 Ağustos tarihleri ​​arasında yaklaşık 4 milyon ek hisse için yaklaşık 8 milyon dolar ödeyerek şirketteki hissesini %20'nin üzerine çıkarmıştı. Bu, BRKA'nın Temmuz ayında portföyüne milyonlarca hisse eklemesinin ardından geldi. Düzenleyici başvurulara göre, Berkshire Hathaway yalnızca 1.94-14 Temmuz tarihleri ​​arasında 18 milyon hisse ekledi.

Facebok sayfasını beğenin : birçok petrol ve gaz üreticisi 2022'de Occidental, son çeyreklerde hızla artan bir gelir artışı gösterdi ve görünüşte Buffett'ın OXY'ye olan ilgisi olumlu görünse de, Occidental Petroleum'un fiyatı ve değerlemesi, özellikle mevcut ortamda, milyarderin satın alma çılgınlığı nedeniyle abartılabilir.

Temmuz SEC kayıtlarına göre, hisse senedinin hisse başına 56-59 dolar aralığına gerilemesi nedeniyle Buffett OXY satın alıyor gibi görünüyor. Buffett'ın portföyü hakkında daha fazla bilgi için diğer portföylere ayrıntılı bir bakış burada yer almaktadır. Buffett'ın yatırım yaptığı hisse senetleri.

son zamanlarda Goldman Sachs (GS) notunda, OXY'nin emtia fiyatlarındaki oynaklığa maruz kalmasının şirket için risk oluşturduğu belirtildi. Görüntülemeler: JPMorgan (JPM) Occidental'dakiler benzerdi.

JP Morgan analisti John Royall, başlıca aşağı yönlü risklerin, düşen petrol fiyatları ve şirketin beklenenden yüksek sermaye harcaması olduğunu yazdı.

OXY ayrıca 10 Mayıs tarihli federal dosyasında mali durumunun büyük ölçüde petrol ve doğal gaz fiyatlarına bağlı olduğunu yazdı.

Occidental, "Mevcut jeopolitik riskler ve COVID-19 ile ilgili seyahat kısıtlamaları ve bazı uluslararası ülkelerde evde kalma emirlerinden kaynaklanan petrol talebi üzerindeki etkiler göz önüne alındığında, öngörülebilir gelecekte petrol fiyatının dalgalı olması bekleniyor." dedi. Petrol bildirdi.

Karbon Yakalama: OXY Stoku İçin Risk mi Yoksa Potansiyel mi?

Hem Goldman Sachs hem de JP Morgan, Occidental'ın yakın zamanda karbon yakalama projelerine yaptığı vurguyu ilgi çekici bir büyüme fırsatı olarak değerlendiriyor. Ancak analistler, OXY'nin emisyonları azaltmaya odaklanmasının finansal bir risk olup olmadığından emin değiller.

Petrol üretimini artırmaya yardımcı olan eski bir enerji endüstrisi tekniği olan karbon yakalama, petrol üreten şirketlerin net sıfır emisyon hedeflerine ulaşmasının bir yolu olarak görülmeye başlandı.

Karbon yakalama, kullanma ve depolama (CCUS) projeleri artık Birçok enerji sektörü devinin duyurduğu. Occidental, doğrudan hava yakalama (DAC) olarak bilinen bir tekniğe yatırım yapan ilk uygulayıcılardan biri oldu.

Bu, karbon temizleme ekipmanının doğrudan fabrikalardaki, elektrik üretim istasyonlarındaki veya diğer endüstriyel karbon kaynaklarındaki baca bacalarına bağlandığı daha köklü nokta kaynaklı yakalamadan farklıdır.

Doğrudan hava yakalama, hedef gazları emisyon kaynağına bağlanmadan doğrudan atmosferden temizler. Bu, tesislerin konumlandırılmasında daha geniş bir esneklik sağlayarak, temizleme teknolojisinin, karbonun enjeksiyon için taşındığı jeolojik alana çok daha yakın konumlandırılmasına olanak tanır.

OXY Karbon Azaltma Planları

Occidental şu ​​anda yılda yaklaşık 1 metrik ton karbon emebilecek doğrudan hava yakalama tesisinin inşaatına başlamayı planlıyor.

Mart ayında Occidental, yatırımcılara 5 sermaye harcamalarının yaklaşık %2022'ini Permiyen Havzası tesisine harcayacağını söyledi. Şirket, harcamanın 100 yılında 300 ila 2022 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor. Tesisin toplam maliyeti 800 milyon ila 1 milyar dolar arasında olacak.

Occidental'ın yol haritası, 2025 yılına kadar üç karbon ayırma merkezinin devreye alınmasını öngörüyor. Şirket ayrıca 70 yılına kadar dünya çapında 2035 doğrudan hava yakalama tesisi kurmayı planlıyor. OXY ayrıca bir yan kuruluş da kurdu. Düşük Karbonlu Girişimler Karbon azaltma çabalarını ele almak.

Goldman Sachs analisti Neil Mehta 11 Temmuz'da şunları yazdı: "Karbon yakalamanın küresel dekarbonizasyon için temel çözümlerden biri olduğu konusunda iyimser kalıyoruz."

JP Morgan'dan Royall, "OXY için göz önünde bulundurulması gereken bir diğer husus da EOR/DAC'deki CCUS fırsatıdır" diye ekledi. "Ancak, ağır ön yatırımların orta vadeli sermaye üzerinde potansiyel bir engel oluşturması nedeniyle yükselişin oldukça uzun vadeli olduğunu düşünüyoruz."

Occidental'ın Karbon Paradoksu

Occidental, karbon azaltma çabalarını açıkça vurgulamış olsa da, ABD'deki en büyük gaz yayıcılardan biridir.

Özel şirket Hilcorp Enerji, ExxonMobil, ConocoPhillips (COPKâr amacı gütmeyen çevreci Ceres ve Temiz Hava Görev Gücü'nden alınan federal verilere dayanan analize göre, ) ve OXY, ABD petrol ve gaz endüstrisinin en fazla sera gazı yayan ülkeleridir.

Bu dört şirket aynı zamanda en fazla metan yayanlar arasında yer alıyor. Çevre Koruma Ajansı, metanın atmosferdeki ısıyı tutma konusunda karbondioksitten 25 kat daha güçlü olduğunu söylüyor.

Ceres'in petrol ve gazdan sorumlu kıdemli direktörü Andrew Logan yaptığı açıklamada, "Kendi emisyonlarını en etkili şekilde en aza indirebilen şirketler, gelecekteki sıfır emisyon ekonomisine en iyi şekilde hazırlanacaklar" dedi.

İklim Tasarısı Kongrede

Pazar günü ABD Senatosu bir yasayı onayladı. geniş harcama faturasıEnflasyonu Azaltma Yasası olarak biliniyor. Oylama parti çizgisinde gerçekleşti ve yasa ABD Temsilciler Meclisi'ne gönderildi. Teklif, ülke genelinde fosil yakıtlardan uzaklaşmayı ve yeşil enerji altyapısının inşasını hızlandıracak yaklaşık 370 milyar dolarlık finansman ve programları içeriyor.

Tasarıda özellikle petrol ve gaz endüstrisini hedef alan çeşitli hükümler yer alıyor. Teklif, ham ve ithal petrol ürünlerine uygulanan vergiyi yeniden canlandıracak ve varil başına 16.4 dolara çıkaracak. Ham petrol alan ABD rafinerileri ve petrol ürünleri ithalatçıları bu vergiden etkilenecek. Amerikan Petrol Enstitüsü bunun petrol sektöründe 25 milyar dolarlık bir vergi artışı olacağını belirtti.

Mevzuatta ayrıca federal arazide üretilen petrol ve gaza metan emisyon ücreti ve telif oranları da getirilecek.

OXY Hissesine Yönelik Politika Desteği

İklim teklifi aynı zamanda 45. çeyrekte karbon yakalama vergisi kredisini ton başına 50 dolardan 85 dolara çıkaracak ifadeyi de içeriyor.

45Ç vergi kredisi, şirketleri karbonu yakalamaya ve depolamaya teşvik eden ana federal teşvik oldu. Bu program on yılı aşkın bir süredir ortalıkta dolaşıyor. Bir metrik ton karbondioksit başına 30 ila 50 ABD Doları arasında bir vergi kredisi sağlar.

Gazın yeraltında kalıcı olarak depolanması gerekir. Petrol üretimini artırmak için kullanılmayan karbon gazı daha yüksek bir vergi kredisi değeri kazanır. Vergi teşviki, 2008 Enerji İyileştirme ve Yayım Yasası'nın bir parçası olarak başladı. O dönemde metrik ton başına 10-20 dolar sağlıyordu.

Mevcut yasa tasarısı Kongre tarafından onaylanırsa, OXY gibi karbon yakalama odaklı arama ve üretim şirketlerine "güçlü bir fayda" sağlanacak. California Kaynakları (CRC), Denbury (DEN)ve Talos Enerji (TALO), MKM Partners analisti Leo Mariani'ye göre.

Occidental CEO'su Vicki Hollub, 3 Ağustos'ta mevzuatta yer alan 45. çeyrekteki iyileştirmelerin şirket için "muhtemelen en etkili olanı" olduğunu söyledi.

"Bu, yasalaşması durumunda bizim için çok olumlu bir yasa tasarısına dönüşecek" dedi.

OXY Hisse Senedi Tablosu

Occidental Petrol stokları, ağustos ayının başında başlayan petrol fiyatlarındaki gerileme öncesinde Haziran ayında konsolidasyona başladı.

Hisseler bir kulplu bardak bir 66.26 ile satın alma noktası. Hisse genel olarak ayakta kaldı diğer birçok enerjiden daha iyi Petrol fiyatlarının gerilemesi nedeniyle hisse senetleri. Kazanç raporları Exxon Mobil (XOM) Ve Kol şeridi (CVX) 29 Temmuz'daki yükseliş, hisse senedinin kısa süreliğine 10 haftalık çizginin üzerine çıkmasına yardımcı oldu.

OXY Cuma gününde %9.8 arttı piyasa ticareti, üssün satın alma noktasının üzerine çıkıyor.

The IBD MarketSmith Grafik grafiği, hisse senedinin mevcut kupa bazının çoğunun 10 haftalık hareketli ortalamasının altında oluştuğunu gösteriyor. Bu bir zayıflık işareti olabilir. Ancak hisse senedinin yükselişi güçlü bir hacimde devam etti ve girişin satın alma aralığının hemen ötesine geçti.

Occidental Petroleum ilk sırada yer alıyor Petrol ve Gaz-Arama ve Üretim endüstri grubu. OXY hisse senedi Bileşik Derecelendirme Hisse fiyatı hareketini ölçen özel bir IBD Hisse Senedi Kontrolü olan 96 Göreceli Güç Derecelendirmesine sahiptir. Hisse senedinin EPS Derecelendirmesi 98'dir.

Occidental hisseleri de bir alımdır: OXY hisseleri Cuma günü 5 girişinin üzerindeki %66.26'lik alım bölgesinden geçerken kısa bir süreliğine alım yaptı. Bu satın alma aralığı 69.57'de zirveye ulaştı. Hisse senedi satın alma bölgesine geri dönerse yatırımcıların bir şansı daha olacaktı. Ancak Cuma günkü büyük hamlenin ardından hissenin öngörülemez olması muhtemel. Şimdilik hisse senedi uzatıldı, satın alma değil.

Lütfen Twitter'da Kit Norton'u takip edin @KitNorton daha fazla kapsama alanı için.

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR

CAN SLIM Nedir? Kazanan Hisse Senetleri Bulmak İstiyorsanız Bilmeniz Gerekenler

En İyi Fonlar, %1 Büyüme ile Çıkışa Yakın 364 Numaralı Sektör Liderini Satın Aldı

IBD Live'da Uzmanlarla Ticaret Yapın

IBD Digital ile Borsada Avantaj Elde Edin

Apple ve ARK Hisseleri Riskli Rallide Önde; Satın Alma Noktalarına Yakın 5 Kazanç Taşıyan