Yatırımcılar genellikle piyasa çöküşlerine rağmen hisse senetlerinin zamanla yükselme eğiliminde olduğunu duyarlar. Ancak bunu portföylerinin düşüşünü izleyen yatırımcılara söyleyin, özellikle de pasif olarak endeks fonlarına yatırım yapıyorlarsa. Bunlar, S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC) veya Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (^ DJI).
Yahoo Finance'in 'Ayı piyasasında ne yapmalı' serisinin devamında, uzmanlara bu değişken zamanlarda endeks yatırımı hakkında ne düşündüklerini sorduk.
Piyasalar bu yıl darbe aldı. Endeks fonlarındaki pasif yatırımcılar sular altında. Endeks yatırımı bitti mi?
“Geniş anlamda, ister bir endeks fonu, ister aktif olarak yönetilen bir fon satın alıyor olun, piyasayı zamanlamaya çalışmak iyi bir fikir değil. Piyasa düştüğünde, genellikle uzun vadede çalışmak için para yatırmak için en iyi zamandır. Homestead Advisers'ın öz sermaye yatırımları başkanı Jim Polk, Yahoo Finance'e verdiği demeçte, geçtiğimiz on yıl artı temellerin daha az önemli olduğu ucuz para dönemindeydik" dedi.
“Neredeyse tüm hisse senetleri yükseliyordu, bu yüzden bir endekste olmak iyiydi. Bir endeks fonuna ne kadar çok varlık aktıkça, fonun zaten sahip olduklarını satın almak zorunda kalması o kadar fazla oldu ve bu da erdemli bir döngü yarattı” diye ekledi.
Bu arada US Bank Wealth Management'ın baş hisse senedi stratejisti Terry Sandven, "Tarih, uzun vadeli ufku olan yatırımcıların, hem olumlu hem de olumsuz getirilerin yıldan yıla döngüleri, daha uzun zamandan daha iyi hale geldikçe, olumlu getiriler elde etme eğiliminde olduğunu gösteriyor" dedi. dönem. Bu hem aktif hem de pasif yatırım stilleri için geçerlidir.”
Yatırımcılar yatırım yaparken daha seçici olmak zorunda mı?
"Yatırımcılar yatırım yaparken her zaman seçici olmalı, ancak yüksek belirsizlik ve beklenen getirilerin düşük olduğu bir ortamda bunu yapmak daha da önemli hale geliyor." Daniel Berkowitzşirketinde kıdemli yatırım görevlisi İhtiyatlı Yönetim Ortakları, Yahoo Finance söyledi.
Yükselen faiz oranlarıyla birlikte, “Yatırım ortamının geçtiğimiz birkaç yıla göre daha zor olacağını düşünüyoruz. Polk of Homestead Advisors, “Piyasa, şirketler ve hisse senetleri arasında geçtiğimiz birkaç yıla kıyasla çok daha fazla farklılık gösterecek” dedi.
“Aktif yöneticiler olarak neye sahip olduğunuzu bilmenin ve yüksek inandırıcı fırsatları belirlemek için disiplinli bir süreç uygulamanın değeri olduğuna inanıyoruz. Ve bu değişen pazar dinamiği ile, kendilerini standartlardan farklılaştırabilen aktif yöneticilere daha fazla değer verilecek” diye ekledi.
Yatırımcılar kazanan varlıkları nasıl arar ve seçer?
“Bütün hisse senetleri eşit olarak konumlandırılmamıştır. US Bank Wealth Management baş sermaye stratejisti Terry Sandven, Yahoo Finance'e verdiği demeçte, 'Kazanan' hisse senetleri, uluslararası ve yerel, büyük ve küçük şirketler, büyüme ve değer stilleri ve varlık tahsisi karışımı arasında değişen yatırımcı hedefleri ile en iyi uyum sağlayanlardır.
“Nihayetinde, şirketlerin anlamlı bir şekilde daha yüksek bir trend elde etmek için tutarlı bir gelir artışı yaratması gerekiyor. Sandven, diğer faktörler arasında bilanço gücü, sermaye gereksinimleri, nakit akışı, rekabet ortamı vb.
Özellikle aktif olarak yönetilen stratejiler kullanan yatırımcılar için, “bunları tam piyasa döngüleri boyunca tutmak, başarı için kritik öneme sahiptir. Kazanan menajerleri önceden belirlemek zordur, ancak bu savaşın sadece yarısıdır,” dedi Berkowitz. İhtiyatlı Yönetim Ortakları.
“Belirli bir yılda, hatta 3 yıllık bir ufukta, piyasadan önemli ölçüde düşük performans gösteren, aktif olarak yönetilen bir stratejiden kurtulmak çok kolaydır, ancak en başarılı aktif stratejiler bile bu tür bir düşük performansla karşılaşır - bu, yatırımın doğal bir parçasıdır. ”dedi.
Ines, New York Menkul Kıymetler Borsası tabanından hisse senetlerini kapsayan bir piyasa muhabiridir. Onu Twitter'da takip et @ines_ferre
Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun
için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android
Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html