PayPal Holdings Inc., çevrimiçi para transferi ve ödemeler devinin kendi borcu için 3 milyar dolarlık bir ihale teklifini finanse etmesine yardımcı olmak amacıyla Pazartesi günü 2 milyar dolarlık kurumsal tahvil finansmanıyla piyasaya çıktı.
Dört parçalı tahvil anlaşması, vadesi beş ila 40 yıl arasında değişen yeni borç ihracını içeriyordu; bunların çoğu PayPal'dı.
PYPL,
2 milyar dolarlık ödenmemiş tahvilleri için eş zamanlı bir ihale teklifini finanse etmek için kullanmayı planlıyor, kamuya açık bir dosyaya göre.
Federal Reserve, kolay para salgını duruşunu tersine çevirmeye çalışırken artan oranlar, acı verici bir gerginlik 2022'de tahvil yatırımcıları için Tahvil fiyatlarının en son 2008 mali krizi sonrasında görülen en düşük seviyelere gerilemesi ve büyük ABD şirketlerinin borçlanma maliyetlerinin artırılması.
Öte yandan, yatırımcılar sunulan daha etli getirilerden hoşlanıyor. Anlaşmalar hakkında doğrudan bilgisi olan bir kişiye göre, PayPal'ın Moody's'ten A1 ve S&P Global'den A- derecesine sahip 10 yıllık tahvillerinden oluşan yeni 3 milyar dolarlık tahvili, risksiz Hazine oranının 155 baz puan üzerinde fiyatlandırıldı.
10 yıllık Hazine faizi ile
TMUBMUSD10Y,
%2.877'ye yakın sabitlenmiş, artı fark, on yıl içinde vadesi gelecek yeni tahviller için %4.4'lük bir kupona denk geliyor. 30 yıllık banknotlar, 215 yıllık tahvillerin üzerinde 30 baz puanlık bir farkla ödeme yapıyor
TMUBMUSD30Y,
oran, %5.25'lik bir kupon anlamına gelir.
Şirketler, özellikle hisse senetleri, tahviller ve diğer yerlerdeki katliama rağmen Fed'in bu yıl hızlı bir şekilde faiz artırmayı düşünmesi nedeniyle, gelecekte potansiyel olarak kötüleşen borçlanma koşullarının önüne geçmek için daha yüksek maliyetler ödemeye istekli. Tahvil fiyatları getirilerle ters yönde hareket ediyor.
Goldman Sachs kredi analistleri haftalık bir notta, "Bizim görüşümüze göre piyasanın mutlak yönü hala yukarıdan aşağıya faktörlere, özellikle de enflasyon sinyali ile politika tepkisi arasındaki etkileşime bağlı." diye yazdı. "Ve henüz bu etkileşim, risk iştahında sürdürülebilir bir iyileşmeye dönüşecek kadar öngörülebilir değil."
PayPal'ın hisse senedi fiyatı Pazartesi günü %1.5 düşüşle kapanırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi'nin
BİLDİRİM,
Haftaya başlarken %1.2 düşüş yaşadı ve S&P 500 endeksi
SPX,
%0.4 kayıpla kapandı. FactSet'e göre bu, Nasdaq'ın 25.5'deki %2022'lik düşüşüne eklendi; bu yıl PayPal'ın hisseleri %58.8 oranında düştü.
Ancak BondCliQ verilerine göre, PayPal'ın vadesi dolan borcu (ve şirketin ihale teklifine bağlı olarak) Pazartesi günü ikincil ticarette arttı (tabloya bakın).
PayPal borcu Pazartesi günü ihaleye çıkacak.
BondCliq
PayPal, gelirlerle birlikte 1'de vadesi dolacak %2.2'lik kuponlu tahvillerin 2022 milyar dolarını ve 1'te vadesi dolacak %1.35'lik tahvillerin 2023 milyar dolarını satın almak istediğini söyledi. İhale teklifi peşin olup 23 Mayıs'a kadar sürmesi bekleniyor.
PayPal'ın bazı uzun vadeli tahvilleri (yukarıdaki yeşile bakın), özellikle vadesi Haziran 2050 olan borçlar da Pazartesi günü işlemlerde artış kaydetti. BondCliQ'a göre bu borcun fiyatı üç ay önceki 78 dolardan hala 93 dolar civarındaydı. Tahviller genellikle 100 dolardan ihraç edilir.
Ödeme devi, kullanıcıların kripto para birimleri satın almasına, satmasına ve elinde tutmasına olanak tanıyan bir kripto özelliğini ilk olarak 2020 yılında ABD'de başlattı. Bitcoin
BTCUSD,
Dow Jones Market Data'ya göre o zamandan bu yana Kasım ayındaki zirvesinden %69 oranında düşüş yaşarken, yeni gelişen dijital varlık sektörünün diğer bölümleri de keskin satış baskısı altında kaldı.
PayPal yorum talebine hemen yanıt vermedi.
İlgili: Fed'den Mester Eylül ayı için 75 baz puanlık faiz artırımını yeniden masaya yatırdı
Kaynak: https://www.marketwatch.com/story/paypal-borrows-3-billion-to-help-fund-debt-buyback-plan-11652741729?siteid=yhoof2&yptr=yahoo