PayPal Hisse Senedi Düşürüyor, Ancak Başka Bir Analist Sabırlı Olduğunu Söylüyor

Yazı Boyutu

PayPal Holdings Çarşamba günü tartışma konusu oldu, BofA Securities hisseyi Hold'a indirirken, Morgan Stanley yeni bir araştırma notunda yükseliş duruşunu sürdürdü.

BofA Securities analisti Jason Kupferberg, ödeme platformunun hisselerine ilişkin notunu Buy from Neutral'a indirdi ve fiyat hedefini Çarşamba günü 107$'dan 175$'a düşürdü. Ancak Morgan Stanley analisti James Faucette, Kilolu notunu korudu ve 190 dolarlık fiyat hedefini yineledi.

PayPal

(Ticker: PYPL) hisse senedi, daha geniş piyasa kazançlarının yanı sıra Çarşamba günü %5 artışla 99.62$'a çıkarak daha düşüş eğilimini görmezden geldi. Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ve Nasdaq Composite, yatırımcıların hırpalanmış hisse senetlerini almasıyla son işlemlerde %2'den fazla yükseldi. PayPal hisselerinin bugüne kadar yaklaşık %50 düşmesiyle, yatırımcılar pazarlık yapmak için alışveriş yapıyor olabilir.

BofA'dan Kupferberg, PayPal'ın e-ticaret ve mobil ticaret oyuncusu olma konusundaki iki taraflı yaklaşımına inanmaya devam ederken, yine de hissenin notunu düşürdü. PayPal'ın stratejik bir değişim yürütmesinin - aynı zamanda bazı yeni girişimleri hızlandırmaya çalışırken - Rusya-Ukrayna ihtilafından kaynaklanan yeni rüzgarlar ve devam eden enflasyonist ve tedarik zinciri baskıları nedeniyle karmaşıklaşabileceğini söylüyor. 

Analist, "Giderek artan zorlu bir makro ortamda, günlük uygulama daha da kritik olacak" dedi. PayPal'ın "daha çok isteğe bağlı tüketici harcamalarına yönelik olduğunu belirtiyor. 

Visa

(V) ve

MasterCard

(MA).”

PayPal kısa süre önce Rusya'daki hizmetlerini askıya aldı, ancak toplam 0.5 gelirinin yalnızca %2021'i Rusya ve Ukrayna'dan geldi. Bir PayPal sözcüsü, "Sonuçta bu durumdan kaynaklanabilecek toplam potansiyel mali etkiyi makul bir şekilde tahmin edemiyoruz" dedi. Barron.

Kupferberg, "2022 bir geçiş yılı" diye yazıyor ve şirketin net yeni müşteri metriğine göre kullanıcı başına ortalama gelire odaklanmaya başladığını belirtiyor. Ayrıca güncellenmiş bir dijital cüzdan gibi bazı yeni girişimlerin kullanıma sunulmasını hızlandırmaya çalışıyor; şimdi al, sonra öde (BNPL) hizmetleri; ve kripto para birimi yatırımı, diye ekliyor.

Kupferberg, PayPal'ın 2022'nin ikinci yarısındaki gelir artışının hızından da endişe duyuyor. Yönetim kısa süre önce kılavuzunu revize etti ve 20'te sona eren üç yıllık dönemde %2025'lik bir bileşik bileşik yıllık büyüme oranı bekliyor. Ancak Kupferberg bunu görmüyor. “ulaşılması kolay bir hedef” olarak

---

Bültene üye ol

İncele ve Önizle

Hafta içi her akşam, günün önemli piyasa haberlerini vurgular ve yarın neyin önemli olabileceğini açıklarız.

---

Öte yandan, Morgan Stanley's Faucette, PayPal'ın uzun vadeli büyümesi konusunda iyimser. PayPal'ın, "PYPL'nin en iyi para kazandırdığını düşündüğümüz yer olan" bir çevrimiçi ödeme aracı olarak artan kullanımını özellikle seviyor. Analist, 17 yılında şirkete katıldığında müşterilerin bu hizmeti yılda 2014 kez kullandığını söyleyen CEO Dan Schulman'ın yakın tarihli bir yorumuna dikkat çekti; bu sayı yılda 45 katına çıktı.

Faucette, yatırımcılardan PayPal konusunda sabırlı olmalarını istiyor. İlk çeyreğin e-ticaret ölçümlerinin Rusya-Ukrayna krizinin tüketici harcamaları üzerindeki dolaylı etkilerinden etkilenmesini bekliyor. Ancak “nihai e-ticaret normalleşmesiyle birlikte, pazarın PYPL'nin işinin altında yatan güçlü temelleri daha iyi takdir edeceğini düşünüyoruz” diye yazıyor.

Wall Street'teki çoğunluk Faucette'in tarafında görünüyor: FactSet tarafından takip edilen analistlerin yaklaşık %63'ü hisseyi Buy eşdeğeri olarak değerlendiriyor.

Karishma Vanjani'ye şu adresten yazın: [e-posta korumalı]